Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | ||
|
Формирование средств происходит за счет собственных и заемных источников.
Собственные средства:
1.Уставный капитал - формируется при организации предприятия из вкладов учредителей.
2.Резервный капитал - предназначен для непредвиденных расходов, формируется в размере,
указанном в Уставе, но не более чем 25 % от УК за счет прибыли.
3.Добавочный капитал - формируется за счет переоценки имущества.
4. Целевое финансирование.
5. Нераспределенная прибыль.
Заемные средства -формируются за счет заемного капитала, которым являются кредиты банков и кредиторская задолженность.
К кредиторской задолженности относится задолженность:
поставщикам по неотфактурованным поставкам, поставщикам по акцептованным
платежным требованиям, в бюджет и внебюджетные фонды, персоналу по заработной плате.
Потребность в заемном капитале, как в источнике формирования заемного оборотного
капитала возникает вследствие неравномерности поступления выручки от реализации.
Собственные оборотные средства предприятия играют определяющую роль, так как
обеспечивают финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность
хозяйствующего объекта. Заемные средства покрывают дополнительную потребность
предприятия в средствах. При этом главным критерием условий кредитования служит
надежность финансового состояния предприятия и оценка его финансовой устойчивости.
Рассмотрим структуру баланса, в активе которого статьи расположены по мере уменьшения ликвидности, а в пассиве – по мере отдаления срока наступления платежей.
Практическая работа № 3. Коэффициентный анализ основных и оборотных средств
Агрегированный (сгруппированный) баланс предприятия Z Таблица 3.
Актив | 01.01. 08 г. | 01.04. 08г. | изм | Пассив | 01.01. 08г. | 01.04. 08г. | изм | ||
I | Оборотные средства СО (текущие активы - ТА) | I | Краткосроч.обязат-ва КО (текущие пассивы - ТП) | ||||||
Денежные средства | -2342 | Краткоср.кредиты, займы | |||||||
Дебитор. задолженность | Кредиторская задолж-сть: | ||||||||
НДС | Поставщики, подрядчики | 7612 | 13719 | 6107 | |||||
Запасы,всего: | -16089 | по оплате труда | 1992 | 2416 | 424 | ||||
вт.ч. сырье и материалы | 18118 | 14402 | -3716 | внебюджетные фондам | 690 | 810 | 120 | ||
незавершенное произв-во | 1090 | 1225 | 135 | перед бюджетом | |||||
готовая продукция | 39760 | 27207 | -12553 | прочие кредиторы | 3800 | 7819 | 4019 | ||
Расходы будущих пер-ов | Доходы будущих периодов | ||||||||
Прочие оборотные активы | Резервы предстоящ. платеж. | ||||||||
II | Внеоборотные (ВА) (постоянные активы) | II | Долгосрочные обязательства(ДО) | -9671 | |||||
Основные средства (здания, сооружения, машины, оборудован.) | Аренда основных средств | III | Собственный капитал(СК) | ||||||
Незавершен. строит-ство | Уставный капитал | ||||||||
Нематериальные активы | Добавочный капитал | ||||||||
Долгосроч.фин.вложения | Резервный капитал | ||||||||
Прочие пост. активы | Нераспределенная прибыль | ||||||||
БАЛАНС (I + II) | БАЛАНС (I + II + III) |
Финансовые показатели предприятия Z по итогам деятельности заI кв.2008г. Таблица4.
Наименование показателя | Что показывает | Как рассчитывается | Нормативн. значение | 01.01.08 | 01.04.08 | ||||
Сравниваемое значение | Сравниваемое значение | ||||||||
Ликвидность Общий коэффициент покрытия | Достаточность ОС для погашения краткосрочных обязательств | Отношение текущих активов(ТА) к текущим пассивам (ТП) | от 1 до 2 | 73 627 | 5,22 | 79625 24764 | 3,22 | ||
Финансовая устойчивость Коэффициент обеспеченности собствен. оборотными средствами | Наличие собственн. оборотн средств, необходимых для финан устойчивост | Отношение собственных ОС к общей величине ОС СОС =СК - ВА | не менее 0,1 | 533 | 0,01 | 5532 | 0,07 | ||
Деловая активность | Отношение выручки к валюте баланс а - К | в оборотах | 28493 | 0,39 | 60162 | 0,76 | |||
Общая оборачиваемость капитала (ресурсоотдача) | Эффективность использования всех ресурсов | Отношение периода времени-Т к коэф-ту оборачиваемости-К | в днях | 90 0,39 | 232,56 | 90 0,76 | 119,12 | ||
Интенсивность использования ресурсов | |||||||||
Рентабельность активов по балансовой прибыли | Эффективность использования средств | Отношение балансовой прибыли к средней величине активов | нет | 1878 | 0,026 | 5799 | 0,073 | ||
Рентабельность реализованной продукции | Эффективность затрат | Отношение прибыли к объему затрат на пр-во | нет | 1 878 | 0,071 | 7663 | 0,146 | ||
Вывод: Динамикаанализируемых показателей - положительная, в пределах нормативных значений.
Планирование товарно-материальных ценностей (ТМЦ)
1.Рассмотрим, как используются механизмы прогнозирования оборотных средств, при
составленииБюджета предприятия. Для оценки расходной части Бюджета рекомендуется
производить расчет потребности в материальных ресурсах методом индексации.
Полученные результаты сравниваются с оптимальным размером партии поставки и с
нормативами запасов ТМЦ на конкретный период. Потребность в ТМЦ определяется с
учетом запасов.
Таким образом, ведется двойной контроль за планированием оборотных средств:
-определяется месячная потребность в ТМЦ исходя из годового плана закупок;
-сравнивается с потребностью в ТМЦ,рассчитанной индексным методом.
Суть расчета заключается в изменении индексов цен, по каждому виду продукции.
Прииспользовании: индексов цен, процента инфляции, процента нормируемых и
ненормируемых ресурсов, определяется потребность в ТМЦ на период.
Практическая работа №4. Расчет потребности в материалах индексным методом
Условия: Базовой величиной ресурсов принимаются ресурсы на сентябрь 2008 г. в сумме 37730 тыс. руб. Изменение индексов цен: последующий месяц к предыдущему
Октябрь 1,12 – 1,05 = 0,07
Ноябрь 1,12 – 1,12 = 0
Декабрь 1,19 – 1,12 = 0,07 и т.д.
Нормируемые ресурсы - 70 %
Ненормируемые ресурсы - 30 %
Индекс – дефлятор цен - 2 %
Расчет:
Ресурсы на октябрь: 37730 * 70 % = 26411 * 1,07 = 28260 т.руб.
2008г. 37730 * 30 % = 11319 т.руб.
28260 + 11319 = 39579 * 1,02 = 40371 т.руб.
Ресурсы на ноябрь: 39579 * 70 % = 27705 * 1,07 = 29644 т.руб.
2008г. 39579 * 30 % = 11874 т.руб.
29644 + 11874 = 41518 * 1,02 = 42348 т.руб. и т.д.
Ресурсы на декабрь: 47996 * 70 % = 33597 * 1,17 = 39308 т.руб.
2009г. 47996 * 30 % = 14399 т.руб.
9308 + 14399 = 53707 * 1,02 = 54781 т.руб.
Вывод: Потребность в материальных ценностях индексным методом на декабрь 2009 г.:
54781т.р. Месячная потребность в ТМЦ, определенная менеджером для плана по закупкам
(оптимальный объем поставки)с учетом создания запасов ТМЦ составила 81278,5 т.р.
Решение: принять в Бюджет расходы на закупку ТМЦ методом индексации: 54 781 т.р.
2. Определение оптимального объема поставки материала (для плана закупок):
Оптимальный объем поставки материала определяется по формуле:
С (х) = М * К + х * Р * r + l; где:
Х 2 100
С(х) - оптимальный объем поставки материалов;
М - годовая потребность в материалах;
К - const (постоянные расходы на партию материалов);
Р - цена единицы материалов;
r - альтернативная стоимость хранения материалов на складе;
l - норма расхода на хранение материалов;
х - партия (размер поставки)
Таким образом: М * К -постоянные затраты; х * Р * r + l -издержки на хранение
Х 2 100
х оптим. = √ 200 М * К -оптимальная; n = М -количество поставок в году
Р * (r + l) партияпоставок х
Задача управления товарно-материальными запасами ТМЗ состоит в
определении, сколько нужно иметь запасов, чтобы работать беспрерывно. При выработке оптимальной политики используют 4 показателя:
1.Уровень запасов, при котором делается заказ.
2.Минимально допустимый уровень запаса (страховой).
3.Максимально допустимый уровень запаса.
4.Оптимальная партия заказа.
Нарушение оптимального уровня ТМЗ приводит к убыткам деятельности предприятия, т.к.
увеличивает расходы по хранению запасов, отвлекая из оборота ликвидные средства,
увеличивает опасность обесценивания запасов и снижения их потребительских качеств.
Кроме того, сверхнормативные запасы могут свидетельствовать о том, что предприятие
испытывает затруднения со сбытом продукции, нарушением технологии производства,
недостаточным изучением рыночного спроса и конъюнктуры.
Основные проблемы по управлению решаются с помощью логистики:
* Необходимо определить, когда делать заказ.
* Необходимо определить max и min объем заказа.
Для оптимизации управления запасами необходимо:
1.Оценить общие потребности в сырье на планируемый период.
2.Периодически уточнять партию заказа и момент заказа сырья.
3.Периодически уточнять затраты по заказу сырья и хранению.
4.Регулярно контролировать условия хранения запаса.
5.Иметь хорошую систему учета запасов(ФИФО, ЛИФО).
Методы планирования логистики материалов.
1.Создание складских запасов с целью обеспечения бесперебойной работы предприятия.
2.Метод-«Точно-вовремя». Суть-доставка материалов осуществляется перед моментом исполнения.
3.АВС – анализ. Метод, с помощью которого определяют количественную и стоимостную
структуру потребности материалов:
Группа А – количество материалов невелико, но на них приходится 80 % общего закупа.
Группа В – среднее количество материалов.
Группа С – большое количество материалов, но дешевых.
Практическая работа № 5. АВС – анализ Потребность в материалах Таблица 5.
Номер закупаемого материала | Годовая потребность в физических единицах | Цена в руб. | Годовая потребность в стоимостном выражении | Ранг в порядке убыв-я стоим. |
100 кг | 4 тыс.руб. | |||
5000 шт. | 600 тыс.руб. | |||
1000 м2 | 200 тыс.руб. | |||
150 рулонов | 36 тыс.руб. | |||
10 т | 100 тыс.руб. | |||
Итого | 940 тыс.руб. |
АВС- распределение материалов Таблица 6.
Ранг | № заказ-ого материала | Доля материала в общем числе заказываемых материалов нарастающим итогом | Доля стоимостной оценки годовой потребности в общей стоимости,% | То же, нарастающ. итогом, % |
1/5 *100=20%(номер ранга:кол.позиц) | 600 /940 = 63,8 (группа А) | 63,8 | ||
2/5 *100=40% | 200/940 = 21,3 (группа В) | 85,1 | ||
3/5 *100=60 % | 100/940 = 10,6 | 95,7 | ||
4/5 *100=80 % | 36/940 = 3,8 (группа С) | 99,5 | ||
5/5 *100=100 % | 4/940 = 0,5 | 100,0 |
Вывод: Ранжируя закупаемые материалы, приведенные в различных единицах измерения,
по их стоимости(гр.4), можно определить группы А, В и С. Первоначальные позиции
материалов с точки зрения большей стоимости (таблица 5) изменили свои места после
ранжирования и приоритетность закупа рассматривается менеджерами уже иначе.
В этом заключается полезность АВС - анализа.
Дата публикования: 2015-07-22; Прочитано: 865 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!