![]() |
Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | |
|
Решение: страховое возмещение равно 40 млн. руб.
Вероятность риска определяется следующими показателями.
1. Частота страховых событий – это количество страховых случаев на один объект страхования.
2. Коэффициент кумуляции риска – показывает, сколько застрахованных объектов может быть настигнуто страховым случаем. Исчисляется отношением числа пострадавших объектов к числу страховых событий.
3. Убыточность страховой суммы – это отношение суммы выплаченного страхового возмещения к страховой сумме всех объектов страхования.
4. Тяжесть ущерба (У) – показывает, какая часть страховой суммы уничтожена. Определяется по формуле
У = В*n / c*m, где
В – сумма выплаченного страхового возмещения, руб.
n – число объектов страхования, ед.
с – страховая сумма, руб.
m – число пострадавших объектов в результате страхового случая, ед.
Финансовая устойчивость страховых компаний характеризуется дефицитом средств или превышением доходов над расходами страховщика в целом по страховому фонду. Степень вероятности дефицита средств определяется коэффициентом В. С. Коньшина
Кк = √ корень квадратный из 1 – g / n*g,
где Кк - коэффициент Коньшина;
g – средняя тарифная ставка по всему страховому портфелю, руб.;
n – число застрахованных объектов, ед.
Превышение доходов над расходами выражается в коэффициенте финансовой устойчивости страхового фонда
Ку = (Д+З)/Р,
где Ку - коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда;
Д – сумма доходов страховщика за тарифный период, руб.;
Р - сумма расходов страховщика за тарифный период, руб.;
З – сумма средств в запасных фондах, руб.
Хеджирование – это метод страхования валютных рисков. В отечественной литературе термин «хеджирование» стал применяться в более широком смысле как страхование по контракту рисков от неблагоприятных изменение цен на любые товарно – материальные ценности. Контракт на страхование называется хедж. Существуют две операции хеджирования: на повышение, на понижение.
Хеджирование на повышение, или хеджирование покупкой, представляет собой биржевую операцию по покупке срочных контрактов или опционов. Хедж на повышение применяется в тех случаях, когда необходимо застраховаться от возможного повышения цен (курсов) в будущем. Он позволяет установить покупную цену намного раньше, чем был приобретен реальный товар.
Хеджирование на понижение, или хеджирование продажей, - это биржевая операция с продажей срочного контракта. Хеджер, осуществляющий хеджирование на понижение предполагает осуществить в будущем продажу товара, и поэтому, продавая на бирже срочный товар или опцион, он страхует себя от возможного снижения цен в будущем.
Рассмотрим технологию хеджирования на примере хеджа на повышение курса валюты.
Пример 1. Отказ хозяйствующего субъекта от хеджирования валютных рисков.
При отказе от хеджирования хозяйствующий субъект принимает на себя риск и неявно становиться валютным спекулянтом, рассчитывая на благоприятную динамику валютного курса. При этом стоимость активов ставится впрямую зависимость от изменения курса валюты.
Хозяйствующий субъект планирует осуществить через три месяца платежи в сумме 10 тыс. долларов США. При этом в данный момент курс СПОТ [СПОТ(англ. spot - наличный, немедленно оплачиваемый) – биржевая или внебиржевая сделка о продаже наличного товара или валюты, предусматривающая срочную поставку и оплату. При валютной сделке на условиях «спот» передача валюты производится в течение одних суток. Разница во времени между поставкой и оплатой связана с необходимостью проведения банковских операций по расчетам. Величина валютного курса по операциям «спот» может отличаться от курса по другим сделкам.] составляет 30 руб. за 1 долл. Следовательно, затраты на покупку 10 тыс. долл. США выразятся в 300 тыс. руб.
Если через три месяца курс СПОТ снизится до 28 руб. за долл., то хозяйствующий субъект
Дата публикования: 2015-07-22; Прочитано: 133 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!