Ущерб составил 60 млн. руб

Решение: страховое возмещение равно 40 млн. руб.

Вероятность риска определяется следующими показателями.

1. Частота страховых событий – это количество страховых случаев на один объект страхования.

2. Коэффициент кумуляции риска – показывает, сколько застрахованных объектов может быть настигнуто страховым случаем. Исчисляется отношением числа пострадавших объектов к числу страховых событий.

3. Убыточность страховой суммы – это отношение суммы выплаченного страхового возмещения к страховой сумме всех объектов страхования.

4. Тяжесть ущерба (У) – показывает, какая часть страховой суммы уничтожена. Определяется по формуле

У = В*n / c*m, где

В – сумма выплаченного страхового возмещения, руб.

n – число объектов страхования, ед.

с – страховая сумма, руб.

m – число пострадавших объектов в результате страхового случая, ед.

Финансовая устойчивость страховых компаний характеризуется дефицитом средств или превышением доходов над расходами страховщика в целом по страховому фонду. Степень вероятности дефицита средств определяется коэффициентом В. С. Коньшина

К_к = √ корень квадратный из 1 – g / n*g,

где К_к - коэффициент Коньшина;

g – средняя тарифная ставка по всему страховому портфелю, руб.;

n – число застрахованных объектов, ед.

Превышение доходов над расходами выражается в коэффициенте финансовой устойчивости страхового фонда

К_у = (Д+З)/Р,

где К_у - коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда;

Д – сумма доходов страховщика за тарифный период, руб.;

Р - сумма расходов страховщика за тарифный период, руб.;

З – сумма средств в запасных фондах, руб.

Хеджирование – это метод страхования валютных рисков. В отечественной литературе термин «хеджирование» стал применяться в более широком смысле как страхование по контракту рисков от неблагоприятных изменение цен на любые товарно – материальные ценности. Контракт на страхование называется хедж. Существуют две операции хеджирования: на повышение, на понижение.

Хеджирование на повышение, или хеджирование покупкой, представляет собой биржевую операцию по покупке срочных контрактов или опционов. Хедж на повышение применяется в тех случаях, когда необходимо застраховаться от возможного повышения цен (курсов) в будущем. Он позволяет установить покупную цену намного раньше, чем был приобретен реальный товар.

Хеджирование на понижение, или хеджирование продажей, - это биржевая операция с продажей срочного контракта. Хеджер, осуществляющий хеджирование на понижение предполагает осуществить в будущем продажу товара, и поэтому, продавая на бирже срочный товар или опцион, он страхует себя от возможного снижения цен в будущем.

Рассмотрим технологию хеджирования на примере хеджа на повышение курса валюты.

Пример 1. Отказ хозяйствующего субъекта от хеджирования валютных рисков.

При отказе от хеджирования хозяйствующий субъект принимает на себя риск и неявно становиться валютным спекулянтом, рассчитывая на благоприятную динамику валютного курса. При этом стоимость активов ставится впрямую зависимость от изменения курса валюты.

Хозяйствующий субъект планирует осуществить через три месяца платежи в сумме 10 тыс. долларов США. При этом в данный момент курс СПОТ [СПОТ(англ. spot - наличный, немедленно оплачиваемый) – биржевая или внебиржевая сделка о продаже наличного товара или валюты, предусматривающая срочную поставку и оплату. При валютной сделке на условиях «спот» передача валюты производится в течение одних суток. Разница во времени между поставкой и оплатой связана с необходимостью проведения банковских операций по расчетам. Величина валютного курса по операциям «спот» может отличаться от курса по другим сделкам.] составляет 30 руб. за 1 долл. Следовательно, затраты на покупку 10 тыс. долл. США выразятся в 300 тыс. руб.

Если через три месяца курс СПОТ снизится до 28 руб. за долл., то хозяйствующий субъект