Собственные средства

Собственные средства или собственный капитал страховщика – это финансовые ре­сурсы компании, которые свободны от каких-либо внешних обязательств. В зарубеж­ном страховом праве они называются «свободными резервами» или «резервом платеже­способно­сти».

Собственные средства формируются из двух источников – за счет взносов учредите­лей и за счет прибыли, получаемой в результате хозяйственной деятельности страховщика. Для целей обеспечения платежеспособности величина собственных средств должна быть тем больше, чем больше объем операций страховой компании.

Исходя из известного балансового равенства:

Активы = Собственный капитал + Обязательства

находим, что:

Собственный капитал = Активы – Обязательства

Активы – это имущество страховщика в натурально-вещественной форме, т. е. в виде основных средств, материалов, денежных средств и финансовых вложений.

Обязательства – это часть пассивов, представляющая собой задолженность стра­ховщика перед физическими и юридическими лицами. К обязательствам относятся:

· страховые резервы;

· займы и кредиты банков;

· заемные и привлеченные средства;

· резервы предстоящих расходов и платежей;

· расчетные обязательства по перестраховочным операциям;

· другая кредиторская задолженность.

Соотношение активов и обязательств регулируется законодательством и называется оценкой финансовой устойчивости страховой организации. Важнейшим показателем финан­совой устойчивости является платежеспособность (маржа платежеспособности).

Понятие финансовой устойчивости (платежеспособности)

Платежеспособность предприятия – это его способность к своевременному выпол­нению своих денежных обязательств, обусловленных законом или договором.

Платежеспособность страховой организации – это это ее способность своевре­менно и в полном объеме производить страховые выплаты.

Особое внимание законодательства к платежеспособности страховой организации обусловлено вероятностным характером обязательств страховщика, что требует специ­фи­ческих финансовых гарантий их выполнения.

В условиях рынка страховая организация активно включена в инвестиционный про­цесс, участвует в разнообразных финансово-кредитных отношениях, следовательно, она должна быть устойчива по отношению не только к собственному страховому, но и к другим видам рисков – инвестиционному, финансовому.

Обязательства, связанные со страховыми выплатами должны выполняться только за счет средств страховых резервов, поскольку расчет страховых тарифов базируется на ос­новном уравнении актуарного баланса. Однако при расчете тарифа страховщик не мо­жет учесть влияние рыночных факторов с такой же точностью, как и страховые факторы. Вследствие этого в реальной страховой деятельности возможны ситуации, когда даже при безукоризненном с технических позиций расчете тарифа страховщику понадобятся допол­нительные средства для выполнения своих обязательств.

Очевидно, такими дополнительными средствами могут быть толькособствен­ные средства страховщика, т.е. собственный капитал выступает как дополнительная финансо­вая гарантия платежеспособности страховщика. Эта дополнительная гарантия получила название маржи платежеспособности, которая, таким образом является ключевым фак­тором финансовой устойчивости страховой компании.

Потребность в страховых резервах порождена страховым риском, потребность в марже платежеспособности – риском деятельности страховщика.