Законодательные требования к инвестиционной политике страховой компании

В целях обеспечения финансовой устойчивости и гарантий страховых выплат страховые компании инвестируют страховые резервы на принципах диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. В соответствии с «правилами размещения страховых резервов в РФ» резервы могут быть размещены в: государственные ценные бумаги, банковские вклады, права собственности на долю участия в уставном капитале, недвижимое имущество, валютные ценности, денежную наличность.

Инвестиционная политика страховой компании должна отвечать следующим требованиям: 1) обеспечивать высокую надежность инвестиций, так как соблюдение этого условия гарантирует высокую устойчивость и выживаемость страховой компании. Другими словами, инвестиционный портфель, сформированный компанией, должен быть стабильным; 2) обеспечивать высокую доходность инвестиций компании. При выборе оптимального инвестиционного портфеля страховые компании в первую очередь должны учитывать два вида риска: страховой и инвестиционный. Под страховым риском подразумевается вероятность наступления страховых событий, требующих выплаты денежных средств в виде страхового возмещения. Инвестиционный риск — это риск потери страховых резервов и собственных средств страховой компании в процессе инвестиционной деятельности из-за неплатежеспособности инвестиционных институтов.

2. Критерии страхуемости рисков

Оценка объекта страхования необходима для установления страховой суммы, меры обязательств со стороны страховщика – максимального предела возмещения ущерба в форме вознаграждения. Величина страхового вознаграждения определяется степенью понесенного ущерба и может совпадать или быть меньше страховой суммы в зависимости от видов и условий страхования. Сама страховая сумма определяет возможность или невозможность принятия на страхование конкретного риска.

Риск, который возможно застраховать, может быть оценен с точки зрения вероятности наступления страхового случая и количественных размеров возможного ущерба. При этом:

-риск включается в объем ответственности страховщика, должен быть возможным;

-он носит случайный характер; всем сторонам, участвующим в договоре страхования, заранее не известны конкретное время страхового случая и возможный размер причиненного ущерба, а объект, по отношению к которому возникает страховое отношение, характеризуется неустойчивым, временным типом связи и не должен подвергаться опасности, которая заранее известна страховщику или собственнику объекта страхования;

-случайность проявления данного риска следует соотносить с массой однородных объектов (данные статистики позволяют судить о закономерности проявления риска применительно к совокупности однородных объектов). С этой целью организуется соответствующее статистическое наблюдение, анализ данных которого позволяет установить адекватную прогнозу страховую премию;

-наступление страхового случая, выраженное в реализации риска, не должно быть связано с волеизъявлением страхователя или иного заинтересованного лица, поэтому нельзя принимать на страхование риски, которые связаны с умыслом страхователя (спекулятивные риски);

-факт наступления страхового случая не известен во времени и пространстве;

-страховое событие не должно иметь размеры катастрофического бедствия, т.е. не должно охватывать массу объектов в рамках крупной страховой совокупности, причиняя массовый ущерб;

-вредоносные последствия реализации риска необходимо объективно измерить и оценить, а масштабы вредоносных последствий должны быть достаточно крупными и затрагивать интересы страхователя (страховые интересы).