Масштабирование

Тренда

Тренды по своей природе имеют неприятное свойство быть фрактальными или не масштабируемыми. Мы считаем, что их масштаб зависит от точки обзора. Если вы посмотрите на линию берега Великобритании, вы увидите, что она неровная (извитая). Мы не можем применить масштаб для определения степени ее неровности, если не установим точку обзора. Вся линия берега неровная, если смотреть на нее со спутника, она все еще неровная при рассматривании с самолета, и она также неровная, если смотреть стоя на ней.

Степень неровности не масштабируется.

При рассмотрении трендов, их часто классифицируют так:

· долгосрочный (крупный)

· среднесрочный

· краткосрочный (малый).

С реднесрочный тренд наиболее успешно используется в комбинации с техниками VSA, но какой именно тренд среднесрочный? Мы не можем применить масштаб, т.к. высота и ширина среднесрочного тренда различаются, даже на одном и том же графике. Усиливает путаницу то, что краткосрочный тренд на недельном графике может быть среднесрочным на дневном и долгосрочным на часовом графике.

Все что мы можем сделать для классификации тренда, это базировать нашу классификацию на том таймфрейме, где тренд будет нам полезен. Если трендовый канал узкий, крутой или сменяется контртрендом за короткий промежуток времени – это краткосрочный тренд. Если он формируется на среднем временном промежутке это среднесрочный тренд и так далее.

Внутри основных трендов также есть тренды и контртренды – это указывает на фрактальную природу трендов. Мы можем выделять любые более короткие тренды, уменьшая таймфрейм на графике вплоть до тикового, если потребуется.

Почему работают линии тренда?

Ответ можно получить, рассматривая, например систему TradeGuider, которая дает пусть и не математически достоверное, но вероятное объяснение свойств поддержки и сопротивления трендовых линий.

Если вы построите скользящую среднюю на дневном графике с достаточно длительным периодом, скажем 50 дней, вы заметите, что есть периоды, когда линия относительно горизонтальная, но еще есть значимый основной тренд. Дневные цены колеблются вокруг средней возвышаясь над ней или снижаясь, но имеется четкий основной тренд.

Эта тенденция прослеживается во многих типах данных и даже в случайных и псевдо-случайных данных. Например, часто мы можем слышать, что безработица растет, но основной тренд нисходящий. Также имеют место сезонные изменения.

Данные отклоняются вверх или вниз и имеют свойство возвращаться к среднему значению. На ценовом графике при известных условиях мы можем это видеть. Резкое ралли, когда имеется значительное отклонение вверх от средней, часто сопровождается реакцией, возвращающей цену назад к среднему и ниже, что автоматически компенсирует движение вверх. Естественно, это свойство средней, а не ценовых данных.

Однако, мы знаем, что движения вверх и вниз, наблюдаемые на Индексах происходят из-за дисбаланса спроса и предложения обусловленного лежащими в их основе акциях. Поскольку рынок повышается, он теряет равновесие. Реакции (короткие движения вниз) следующие за ралли временно восстанавливают равновесие. В существующих бычьих движениях также могут быть периоды повторного накопления или областей застоя, что является другим способом восстановления баланса.

При внимательном изучении правильно построенных линий тренда заметно, что цена часто колеблется внутри канала ограниченного этими линиями. Как упомянуто выше, линия тренда часто является сопротивлением при движении через нее. Также можно отметить, что как только через линию проникли, она вновь оказывает сопротивление, но уже с другого направления.

Рисунок 17: Нижняя линия тренда показывает сопротивление, превращающееся в поддержку.