Классификация денежных фондов предприятия

1. Фонды собственных средств

- уставной капитал

- добавочный капитал

- резервный капитал

- инвестиционный фонд

- валютный фонд

- прочие

2. Фонды заемных средств

- кредиты банков

- коммерческие кредиты

- факторинг

- лизинг

- кредиторы

- прочие

1. Фонды привлеченных средств

- фонд потребления

- расчеты по дивидендам

- доходы будущих периодов

- резервы предстоящих доходов и платежей

2. Оперативно-денежные фонды

- фонды выплаты зарплаты

- фонды выплаты дивидендов

- фонды платежей в бюджет

- прочие

Уставной капитал (УК). За счет него формируется оборотный фонды и основные средства. УК - основной источник собственных средств предприятия. Сумма УК акционерного общества отражает сумму выпущенных акций, а у государственных и муниципальных предприятий - величину уставного фонда. УК предприятия определяет минимальный размер его имущества, гарантирующие интересы его кредиторов. Минимальный его размер определяется установленным законодательством минимальным размером оплаты труда. УК выступает первым денежным фондом и отражается в пассиве баланса предприятия.

С УК тесно связанно понятие «чистые активы» (ЧА). Согласно приказу Министерства финансов №71, чистые активы вычисляются следующим образом ЧА=А - А_выч – ЦФ – П_v - П_vi – ДБП + ФП (А - активы, А_выч - активы вычитаемые при расчете чистых активов, ЦФ – целевые финансированные поступления, П_v – долгосрочные пассивы, П_vi – краткосрочные пассивы, ДБФ – доходы будущих периодов, ФП – фонд потребления).

Особенности чистых активов.

1. Из расчета исключается балансовая стоимость собственных акций предприятия выкупленных у акционеров.

2. Учитываются только те материальные активы, которые непосредственно пользуются обществом, приносят доход, имеют документальное подтверждение затрат.

3. По статье прочие необоротные активы в расчет принимаются задолжность предприятия за проданное ему имущество.

4. Из раздела второго актива баланса предприятия исключается задолжность учредителей по их вкладам в уставной капитал.

5. Соответствующие статьи баланса уменьшаются на стоимость оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценивания акций.

Между чистыми активами и уставным капиталом существует взаимосвязь:

1. Если ЧА < УК, то предприятие обязано уменьшить свой УК до величины ЧА, т.е. до величины собственных средств.

2. Если ЧА < минимального размера УК, предприятие обязано принять решение о своей ликвидации.

3. Если ЧА < УК + РК + ПА (РК – резервный капитал, ПА – превышение над номинальным стоимостью определенной уставом предприятия ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций), то предприятие не имеет право принимать решение о выплате дивидендов.

Инвестиционный фонд является источником увеличения УК. В нем концентрируется:

1. амортизационный фонд, предназначенный для воспроизводства основных фондов

2. фонд накопления, образуемый за счет отчислений от прибыли и предназначенный для развития производства

3. заемные привлеченные источники

Инвестиционный фонд является источником увеличение УК предприятия, т.е. вложение в развитие производства имущества предприятия. Привлеченные средства носят двойственный характер. С одной стороны эти средства находятся в обороте предприятия, с другой принадлежат его работникам (дивиденды, фонд потребления и т.д.). Их двойственность подтверждают следующие факторы:

- в балансе предприятия они находятся в разделе VI пассива, т.е. краткосрочные обязательства

- при некоторых расчетах они исключены из обязательств предприятия

Фонд потребления – это денежный фонд образуемый за счет чистой прибыли и используется для удовлетворения материальных и социальных потребностей работников предприятия.

При формировании фонда потребления нужно учитывать важную закономерность: темп роста балансовой стоимость должна быть выше темпа роста фонда потребления, включая зарплату.

Оперативно-денежные фонды. Предприятие организует фонд для платежей в бюджет различных налогов.