![]() |
Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | |
|
Основная цель анализа движения денежных средств:
- выявить уровень достаточности денежных средств, необходимых для
нормального функционирования предприятия;
- определить эффективность и интенсивность их использования в процессе
операционной, инвестиционной и финансовой деятельности;
- изучить внешние и внутренние факторы, влияющие на движение денежных средств.
Задачами анализа денежных потоков организации являются:
- оценка оптимальности объемов денежных потоков организации;
- оценка денежных потоков по видам хозяйственной деятельности;
- - оценка состава, структуры, направлений движения денежных средств;
- оценка динамики потоков денежных средств;
- - выявление и измерение влияния различных факторов на формирование
денежных потоков;
- - выявление и оценка резервов улучшения использования денежных
средств;
- - разработка предложений по реализации резервов повышения
эффективности использования денежных средств.
Анализ движения денежных средств проводится по данным формы №4 годового отчета «Отчет о движении денежных средств». В этой форме отчета показывается движение денежных средств по источникам поступления и направлениям расхода.
Формирование данных отчета производится по видам деятельности.
Текущая деятельность – это деятельность организации, связанная с извлечением прибыли при осуществлении производства продукции, выполнении работ, оказании услуг.
Инвестиционной деятельностью считается деятельность организации, связанная с капитальными вложениями в связи с приобретениями внеоборотных активов, а также с их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера.
Финансовой деятельностью считается деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и других ценных бумаг краткосрочного характера.
При анализе используются следующие понятия:
Денежные средства – деньги в кассе и на счетах в банках.
Эквиваленты денежных средств – краткосрочные высоколиквидные финансовые вложения: депозитные сертификаты, казначейские краткосрочные обязательства и т.п.
Чистые денежные средства – нетто-результат движения денежных средств под влиянием хоз.операций, т.е. чистый прирост или уменьшение денежных средств за отчетный период.
Поток денежных средств – поступление и расходование денежных средств и их эквивалентов.
Валовой денежный поток – вся совокупность поступления и расходования денежных средств предприятия в рассматриваемом периоде.
Дефицитный денежный поток – характер денежного потока предприятия, при котором поступление денежных средств существенно ниже его реальных потребностей.
Избыточный денежный поток – характер денежного потока, при котором поступление денежных средств превышает его реальную потребность.
Качество чистого денежного потока – обобщенная характеристика основного источника роста чистого денежного потока предприятия. Высокое качество чистого денежного потока характеризуется его возрастанием за счет чистой прибыли от операционной деятельности, в первую очередь – за счет роста выпуска продукции и снижения ее с/с.
Приток (отток) денежных средств – увеличение (уменьшение) денежных поступлений в результате хозяйственной деятельности.
Величина чистого притока (оттока) рассчитывается вычитанием остатка ден.средств на начало отчетного периода (Ок) из остатков ден.средств на конец отч.периода.
Ок – Он.
Информация, содержащаяся, в «Отчете о движении ден.средств», необходима для оценки:
- перспективной возможности организации создавать положительные потоки денежных средств;
- способности организации выполнять свои обязательства по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и иных платежей;
- потребности в дополнительном привлечении денежных средств со стороны;
- причин различия между чистыми доходами организации и связанными с ними поступлениями и платежами;
- эффективности операций по финансированию организации и инвестиционных сделок в денежной и безденежной формах.
Как дефицит, так и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на финансовое состояние предприятия.
Последствия избыточного денежного потока:
- потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции;
- потеря части потенциального дохода от неокончательного использования денежных средств;
- замедление оборачиваемости капитала.
Чтобы деньги работали на предприятие, необходимо:
- расширять свое производство и обновлять основные фонды, т.е. инвестировать в основной капитал;
- инвестировать в доходные проекты других предприятий;
- досрочно погашать кредиты банка и другие обязательства.
Последствия дефицита денежных средств заключаются прежде всего в росте просроченной задолженности по кредитам и займам.
Мероприятия, способствующие уменьшению дефицита денежных потоков:
- переход на полную или частичную предоплату продукции;
- сокращение сроков представления покупателям товарного кредита;
- увеличение ценовых скидок при продажах за наличный расчет;
- применение мер для ускорения погашения просроченной дебиторской задолженности;
- привлечение кредитов банка;
- продажа или сдача в аренду неиспользуемой части основных средств;
- дополнительная эмиссия акций с целью увеличения собственного капитала.
Дата публикования: 2015-04-08; Прочитано: 3722 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!