Цели и задачи анализ движения денежных средств

Основная цель анализа движения денежных средств:

- выявить уровень достаточности денежных средств, необходимых для

нормального функционирования предприятия;

- определить эффективность и интенсивность их использования в процессе

операционной, инвестиционной и финансовой деятельности;

- изучить внешние и внутренние факторы, влияющие на движение денежных средств.

Задачами анализа денежных потоков организации являются:

- оценка оптимальности объемов денежных потоков организации;

- оценка денежных потоков по видам хозяйственной деятельности;

- - оценка состава, структуры, направлений движения денежных средств;

- оценка динамики потоков денежных средств;

- - выявление и измерение влияния различных факторов на формирование

денежных потоков;

- - выявление и оценка резервов улучшения использования денежных

средств;

- - разработка предложений по реализации резервов повышения

эффективности использования денежных средств.

Анализ движения денежных средств проводится по данным формы №4 годового отчета «Отчет о движении денежных средств». В этой форме отчета показывается движение денежных средств по источникам поступления и направлениям расхода.

Формирование данных отчета производится по видам деятельности.

Текущая деятельность – это деятельность организации, связанная с извлечением прибыли при осуществлении производства продукции, выполнении работ, оказании услуг.

Инвестиционной деятельностью считается деятельность организации, связанная с капитальными вложениями в связи с приобретениями внеоборотных активов, а также с их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера.

Финансовой деятельностью считается деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и других ценных бумаг краткосрочного характера.

При анализе используются следующие понятия:

Денежные средства – деньги в кассе и на счетах в банках.

Эквиваленты денежных средств – краткосрочные высоколиквидные финансовые вложения: депозитные сертификаты, казначейские краткосрочные обязательства и т.п.

Чистые денежные средства – нетто-результат движения денежных средств под влиянием хоз.операций, т.е. чистый прирост или уменьшение денежных средств за отчетный период.

Поток денежных средств – поступление и расходование денежных средств и их эквивалентов.

Валовой денежный поток – вся совокупность поступления и расходования денежных средств предприятия в рассматриваемом периоде.

Дефицитный денежный поток – характер денежного потока предприятия, при котором поступление денежных средств существенно ниже его реальных потребностей.

Избыточный денежный поток – характер денежного потока, при котором поступление денежных средств превышает его реальную потребность.

Качество чистого денежного потока – обобщенная характеристика основного источника роста чистого денежного потока предприятия. Высокое качество чистого денежного потока характеризуется его возрастанием за счет чистой прибыли от операционной деятельности, в первую очередь – за счет роста выпуска продукции и снижения ее с/с.

Приток (отток) денежных средств – увеличение (уменьшение) денежных поступлений в результате хозяйственной деятельности.

Величина чистого притока (оттока) рассчитывается вычитанием остатка ден.средств на начало отчетного периода (Ок) из остатков ден.средств на конец отч.периода.

Ок – Он.

Информация, содержащаяся, в «Отчете о движении ден.средств», необходима для оценки:

- перспективной возможности организации создавать положительные потоки денежных средств;

- способности организации выполнять свои обязательства по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и иных платежей;

- потребности в дополнительном привлечении денежных средств со стороны;

- причин различия между чистыми доходами организации и связанными с ними поступлениями и платежами;

- эффективности операций по финансированию организации и инвестиционных сделок в денежной и безденежной формах.

Как дефицит, так и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на финансовое состояние предприятия.

Последствия избыточного денежного потока:

- потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции;

- потеря части потенциального дохода от неокончательного использования денежных средств;

- замедление оборачиваемости капитала.

Чтобы деньги работали на предприятие, необходимо:

- расширять свое производство и обновлять основные фонды, т.е. инвестировать в основной капитал;

- инвестировать в доходные проекты других предприятий;

- досрочно погашать кредиты банка и другие обязательства.

Последствия дефицита денежных средств заключаются прежде всего в росте просроченной задолженности по кредитам и займам.

Мероприятия, способствующие уменьшению дефицита денежных потоков:

- переход на полную или частичную предоплату продукции;

- сокращение сроков представления покупателям товарного кредита;

- увеличение ценовых скидок при продажах за наличный расчет;

- применение мер для ускорения погашения просроченной дебиторской задолженности;

- привлечение кредитов банка;

- продажа или сдача в аренду неиспользуемой части основных средств;

- дополнительная эмиссия акций с целью увеличения собственного капитала.