ЗАНЯТИЕ 8 3 страница

устанавливать резервные требования к коммерческим банкам. То есть требования об определенной доли всех ресурсов банков, которые не могли бы быть пущены в финансовые операции. Поэтому все депозиты банка, которым он располагает на данный момент, распадаются на депозиты, используемые им в финансовых операциях, и резервы.

Депозиты - это размещаемые для хранения в кредитных учреждениях (банках) денежные средства или ценные бумаги. Они могут быть срочными (возвращаются вкладчикам по истечении определенного срока) и бессрочными (возвращаются вкладчикам по первому их требованию). Депозиты могут быть также денежными и не денежными (например, ценные бумаги или ювелирные изделия, сданные в банк на хранение). По денежным депозитам банк выплачивает проценты вкладчикам за пользование ими; по всем другим депозитам, напротив, банк взимает плату за их хранение.

Резервы – это часть банковских депозитов в самом банке, не предназначенные к активным операциям, а также часть депозитов банка, находящихся в центральном эмиссионном банке. Законодательство разных стран определяет разную долю или величину резервов по отношению к общей величине депозитов банков. Эта доля меняется в зависимости от изменения экономической ситуации в стране. Если банки ведут слишком бурную деятельность по предложению денежных средств, что может привести к обесценению денег и инфляции, то центральный банк устанавливает большую долю резервов для них. И напротив, если необходимо в экономике инициировать процесс деловой активности, резервная доля может быть уменьшена. В этом случае у банков появляется больше средств для кредитования, с их стороны увеличивается предложение денег, кредит становится дешевле. Это стимулирует частные фирмы расширять свою производственно-коммерческую деятельность с помощью кредита, что ведет, в конечном счете, к увеличению занятости (сокращению безработицы).

Постоянная деятельность банков порождает новые, «банковские» деньги. $. Экономисты установили, что деятельность банков вызывает увеличение денежного обращения во много раз (в среднем в 10 раз) по отношению к имеющимся у них резервам. Это отношение новых банковских денег (депозитов) к банковским резервам называется мультипликатором денежного предложения, или просто, банковским мультипликатором. Он позволяет количественно оценить размеры расширения денежной массы и рассчитывается по формуле:

1 М

m = 100% или m =, где m – банковский мультипликатор,

r R

r – обязательная резервная норма, M – прирост депозитов, R - прирост резервов.

Увеличивая или уменьшая ставку минимальных резервных требований для коммерческих банков, центральный эмиссионный банк (или Федеральная Резервная Система, как в США) влияет на уменьшение или увеличение денежного предложения со стороны коммерческих банков.

Регулирование денежного оборота является одной из главных задач едиотекеа. Для такого регулирования необходимо знать истинное положение с обращением, а также иметь возможность прогнозировать наличное и безналичное обращение. С этой целью составляется специальный баланс денежных доходов и расходов населения, а также кассовый и кредитный планы.

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК (ЦБ) РОССИИ

Основными целями деятельности ЦБ Росси являются:

- защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

- развитие и укрепление банковской системы России;

- обеспечение эффективности и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Основными его функциями являются:

- во взаимодействии с Правительством разрабатывать и проводить единую государственную денежно-кредитную политику по защите и устойчивости рубля;

- осуществлять эмиссию денег и организовывать их обращение;

- кредитовать банки и иные кредитные организации;

- устанавливать правила осуществления расчетов на территории России, а также проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банков;

- осуществлять регистрацию кредитных организаций, выдавать и отзывать их лицензии и организаций, занимающихся их аудитом;

- регистрировать эмиссию ценных бумаг кредитными организациями;

- осуществлять валютное регулирование и валютный контроль;

- организовывать составление платежного баланса России;

- проводить анализ и прогнозирование состояния экономики России.

Для организации наличного денежного обращения в стране ЦБ:

- осуществляет прогнозирование и организацию производства, перевозку и хранение банкнот и монет, создает их резервные фонды;

- устанавливает правила хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

- устанавливает признаки платежеспособности денежных знаков и порядок замены поврежденных, а также их уничтожения;

- определяет порядок проведения кассовых операций для кредитных организаций.

Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики ЦБ России являются:

- процентные ставки по операциям ЦБ России,

- нормативы обязательных резервов, депонируемых в ЦБ России (резервных требований),

- рефинансирование банков,

- валютное регулирование, операции на открытом рынке с ценными бумагами,

- установление ориентиров роста денежной массы,

- прямые количественные ограничения.

Он может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить свою процентную политику без фиксации процентной ставки. Свою процентную политику он использует для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления рубля.

Под операциями на открытом рынке понимаются купля-продажа ЦБ России казначейских векселей, государственных облигаций и прочих государственных ценных бумаг.

Под рефинансированием понимается кредитование ЦБ России банков, в том числе учет и переучет векселей.

Под валютными интервенциями ЦБ России понимается купля-продажа ЦБ иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.

Механизмы государственной монетарной политики

(регулирование денежного обращения)

Равновесное состояние рыночной экономики обеспечивается путем эффективного регулирования денежного обращения. Оно осуществляется Центральным банком посредством использования трех главных инструментов:

1. Операции на открытом рынке – покупка или продажа государственных облигаций.

2. Учетно-процентная политика – установление процентной (дисконтной) ставки, по которой коммерческие банки могут заимствовать резервы из Центрального банка.

3. Изменение официального курса резервных требований для банков и других финансовых институтов.

Чтобы производить эти операции, Центральный банк должен располагать определенными активами, которые состоят из ценных бумаг, ссуд коммерческим банкам.

* * *

ЗАНЯТИЕ 15

Рента и рентные отношения

Содержание и цели занятия:

1. Познакомить со специфическим доходом, возникающим от

деятельности на земле и с другими природными ресурсами.

2. Объяснить основные причины появления ренты и факторы,

влияющие на ее величину.

3. Научить различать виды ренты и их особенности.

4. Ознакомить с историей современного состояния отечественных

рентных отношений.

* * *

Земельная рента – это доход земельного собственника. Образование ренты в основе имеет монополию на землю в сельском хозяйстве как на объект собственности.

Суть монополии на землю заключается в том, что земельная собственность сосредоточивает в своих пределах сельскохозяйственные угодья. В каждой стране они имеют большие или меньшие размеры и всегда ограничены по площади, поскольку вообще ограничены размеры земель, пригодных для выращивания сельскохозяйственных продуктов. Монополия на землю препятствует свободному приложению капиталов к земле и экономически реализуется в присвоении земельной ренты или арендной платы. В сельском хозяйстве на одинаковый капитал применяется больше живого труда, чем в промышленности. Значит, в нем создается большая масса добавленной стоимости и вообще дохода. Избыток этого дохода сверх обычной прибыли на вложенный капитал и составляет массу земельной ренты. При этом в сельское хозяйство капиталы свободно вливаться не могут именно из-за монополии собственности на землю. В каждом данном сельскохозяйственном предприятии нет конкуренции для данного капитала со стороны других капиталов. И условием приложения любого капитала к земле является уплата ее собственнику особого дохода, называемого рентой. Она делает выгодной обработку и худших по плодородию участков, поскольку цена реализации продукции возмещает издержки производства и приносит добавочный доход.

Рента возникает на всех участках земли независимо от их плодородия и местоположения, поэтому она называется абсолютной рентой. Если такая (худшая) земля не будет приносить дохода своему собственнику, то собственник выведет ее из экономического оборота. Результатом явится уменьшение количества поставляемой на рынок продукции, а, следовательно, более высокие цены на имеющуюся продукцию. Поэтому в экономике объективно складывается такая ситуация, которая включает любую сельскохозяйственную землю в оборот. Это последнее обстоятельство и порождает ренту.

Поскольку земля служит объектом собственности, она становится предметом купли-продажи, т.е. товаром, а следовательно, она имеет цену – стоимость, выраженную в деньгах. Цена земли устанавливается ее собственником, исходя из величины земельной ренты, которую земля ему приносит. При продаже земли собственник стремится сохранить прежний свой доход. Часто цена земли образуется на уровне суммы, приносимой банковским процентом. Можно сказать так: цена земли – это капитализированная рента. Она прямо пропорциональна норме ссудного процента (N= сумма годового дохода от ссуды/сумма капитала, отданного в ссуду). Поэтому цена земли есть

R

А = 100%. Например, если рента ® равна 15 тыс. долл., а

N

норма банковского процента (N) равна 5%, то цена данного участка земли составит А = 15:5 х 100% = 300 тыс. долл.

Именно за такую цену собственник данного участка земли согласится продать землю, поскольку существующий в данный момент банковский процент на капитал подобной величины (в 300 тыс. долл.) позволит ему получить в банке ежегодный доход, равный прежней ренте.

Цена земли зависит также от спроса и предложения. Во многих странах она имеет тенденцию к повышению по мере роста земельной ренты. Увеличение численности населения обусловливает возрастание спроса на продукцию сельского хозяйства и другие естественные богатства земли, а это ведет к росту земельной ренты во всех ее видах.

В случаях, когда сельскохозяйственный участок сдается в аренду, хозяйствующий на нем субъект получает на определенный срок, предусмотренный договором, монопольное право использования земли (право хозяйствования). В этом случае возникает монополия на землю как на объект хозяйствования. Она препятствует приложению других капиталов к данной земле. Но поскольку сельскохозяйственная земля объективно ограничена (в связи с чем цены на сельскохозяйственную продукцию на рынке формируются с учетом того, чтобы даже худшие участки приносили своему владельцу доход), то в этом случае земельные участки, более лучшие по плодородию или по месту расположения относительно рынка или искусственно улучшенные дополнительными вложениями капитала, должны приносить своим владельцам особый дополнительный (сверх прибыли) доход, называемый дифференциальной рентой.

Вкладывать капитал в худшие участки имеет смысл лишь в том случае, когда цены на продукцию с этих участков дадут возможность возместить издержки производства и получить прибыль. Покупательский спрос на продукцию, произведенную на худших участках, имеется из-за большого количества населения, его рассосредоточения по территории. Поэтому даже худшие участки из сельскохозяйственного оборота не выводятся. Каждый проданный продукт с худших участков участвует в образовании средней по отрасли прибыли, а значит и цены производства. Производство на худших участках гарантировано средней прибылью и продажей продукции по цене производства в силу ограниченности сельскохозяйственных угодий. Если бы товары продавались по более низкой цене, то капиталы, вложенные в худшие участки, не приносили бы средней прибыли и обработка земли в данном случае стала бы не выгодной. Изъятие земли из сельскохозяйственного оборота ведет к недостатку продуктов на рынках, к превышению спроса над предложением, к росту цен, т.е. именно к тому положению вещей, когда становится выгодным обрабатывать даже худшие участки земли.

При равных затратах капитала урожайность, а значит и доход на лучших и средних участках будет всегда выше, чем на худших. Собственники и фермеры в данном случае получают не просто доход, равный средней прибыли в промышленности, а еще и сверхдоход, равный разнице между рыночной и индивидуальной ценами производства, который и называется дифференциальной земельной рентой.

Различают два вида дифференциальной ренты: первого и второго родов. Дифференциальная рента первого рода (Dr 1) имеет еще две разновидности: по естественному плодородию и по местоположению участков по отношению к рынкам сбыта продукции. Например, имеются три участка земли, одинаковые по размерам и местоположению, но различные по плодородию. При одинаковых затратах капитала производство, осуществляемое на каждом из них, даст различный эффект. На первом, худшем даст меньше продукции; на втором, среднем по плодородию – больше продукции; на третьем, лучшем – еще больше. Индивидуальная цена производства (затраты по производству плюс средняя прибыль) одной единицы продукции на первом участке будет самой высокой, но на рынке продукция со всех трех участков будет продаваться по одинаковой цене. А именно по цене, определяемой условиями производства на худшем участке. Здесь временно мы не принимаем во внимание конкурентные цены. В результате собственники и фермеры среднего и лучшего участков будут получать дополнительный доход, равный разнице между продажной ценой (рыночной ценой) и ценой производства их продукции на каждом из этих лучших участков.

Дифференциальная рента первого рода может возникать также вследствие различий в местоположении участков по отношению к рынкам сбыта. Поскольку обработка только таких участков, которые близко расположены к рынкам сбыта, не удовлетворяет полностью спрос на продукцию, постольку в общую регулирующую цену производства, а также цену реализации включаются транспортные расходы на доставку продуктов покупателям с наиболее отдаленных земельных участков. Владельцы участков, ближе расположенных к рынкам, реализуя свою продукцию по ценам дальних участков, получают дополнительный доход, образующий дифференциальную ренту первого рода по местоположению.

Две различные причины (плодородие и местоположение) дифференциальной ренты первого рода могут воздействовать на величину ренты в противоположных направлениях. Так, участок может быть плодородным, но находиться далеко от рынков сбыта. Или, напротив, быть рядом с рынком, но не слишком плодородным. Поэтому на макроэкономическом уровне как среднестатистическое явление проявляется следующее общее правило: рыночная цена производства продуктов сельского хозяйства определяется индивидуальной ценой производства на таких участках, на которых при средненормальном в данной стране уровне техники и организации труда общая сумма затрат на производство и транспортировку единицы продукции является предельной величиной, поскольку обработка даже худших участков необходима для удовлетворения спроса на рынках.

Как правило, дополнительные вложения капитала делаются на средних и лучших участках земли, поскольку именно здесь они дают наибольший производственный эффект. И до тех пор, пока эти вложения будут давать больше продукции, чем затраты на обработку худших участков, они будут приносить добавочный доход, называемый дифференциальной рентой второго рода (Dr2). Она есть добавочный доход, получаемый от дополнительных вложений капитала на данном участке земли, в виде разницы между рыночной и индивидуальной ценами производства продуктов сельского хозяйства.

Присвоение Dr1 происходит со стороны собственников земельных участков, а присвоение Dr2 - фермерами, вкладывающими свои капиталы в арендуемую землю, но в пределах сроков, обусловленных договором об аренде. По истечении аренды все выгоды от дополнительных вложений капитала (выгоды в виде дополнительного дохода) достаются, в конечном счете, собственнику земли, который оговаривает их (включает) в новом договоре об аренде.

Арендаторы земли стараются с максимальной выгодой вкладывать свои капиталы. Поэтому с точки зрения рациональной эксплуатации земли и по причине долгосрочных вложений в землю сроки аренды не должны быть короткими. Краткосрочные вложения приводят к неоправданно интенсивному использованию земли и к ее истощению, к разрушению ее плодородия.

Кроме указанных выше доходов в виде абсолютной ренты, дифференциальной ренты двух видов, существует еще один вид дохода с сельскохозяйственной земли, называемый монопольной земельной рентой.

Причиной его появления является монополия собственности на исключительные (редкостные) по плодородию сельскохозяйственные участки земли. Поскольку рыночные цены на сельхозпродукцию формируются, исходя из условий производства на худших участках, постольку исключительные по плодородию участки, не требующие особых затрат капитала и труда, приносят своим владельцам особый монопольный доход. Поскольку продукция с этих монопольных участков продается по рыночной цене, т.е. по сравнительно высокой цене худших участков, его величина образуется как разность между рыночной ценой и стоимостью производства данного продукта на данном монопольном исключительном участке.

Кроме вышеперечисленных доходов от использования земли в сельскохозяйственных целях, особый доход от использования земли в промышленных целях – несельскохозяйственная рента, взимаемая собственниками этих земель.

* * *

ЗАНЯТИЕ 16

Фискальная политика

Содержание и цели занятия:

1. Познакомить с содержанием фискальной политики государства.

2. Познакомить с содержанием государственного бюджета и

основными причинами образования его дефицита.

3. Показать содержание налоговой политики и раскрыть основные

элементы налоговой системы.

4. Рассмотреть механизм влияния на макроэкономику дискре-

ционной и недискреционной фискальной политики; суть действия

встроенных стабилизаторов.

5. Научить оценивать последствия фискальной политики правительства

на общую экономическую ситуацию в стране.

* * *

Фискальная политика есть манипулирование государственным бюджетом (правительственными расходами и налогообложением) в целях увеличения производства и занятости или снижения инфляции.

Такая политика бывает двух видов: дискреционная и недисреционная фискальная политика.

Бюджет

Бюджетная система государства строится по принципу автономии, соответствующей структуре организации государства. То есть существуют:

1. Общегосударственный (федеральный) бюджет.

2. Бюджеты основных структурных государственных единиц

(республик, штатов, провинций и т.п.).

3. Местные бюджеты (городов, коммун, кантонов, поселков и т.п.).

Все бюджеты имеют доходную и расходную части. Каждый из них обладает самостоятельной базой, хотя часть доходов всех бюджетов может поступать из одного и того же источника. В бюджетной политике большое значение имеет сбалансированность доходов и расходов. Если бюджет дефицитен, т.е. расходы выше доходов, то аппарат государственного управления прибегает к внутренним и внешним займам.

В рыночной экономике дефицит государственного бюджета вызывается военными расходами и социальными программами. Его устранение в этой экономической системе достигается за счет внутренних и внешних займов путем продажи государственных обязательств на открытом рынке, теми или иными методами фискальной политики, о чем подробнее будет идти речь ниже.

В административно-командной экономике дефицит государственного бюджета вызывается:

- военными расходами,

- дотациями убыточным государственным предприятиям,

- расходами на помощь идеологически дружественным режимам в других странах,

- в целом неэффективностью экономической системы, управляемой из единого административного центра.

Его устранение в этой системе в основном достигается за счет принудительных для населения внутренних займов государства, посредством которых образуется внутренний государственный долг, а также за счет изъятия большей части прибыли у рентабельных предприятий и амортизационных отчислений.

Налоги

В экономике существенным фактором, влияющим на финансовое состояние предприятий и являющимся главным источником доходов бюджета, являются налоги. Налоги – это обязательные платежи физических и юридических лиц, взимаемых государственным аппаратом. Они выполняют следующие функции:

- фискальная состоит в том, что благодаря налогам формируются государственные денежные фонды, необходимые для выполнения государственными органами хозяйственно-политических функций,

- регулирующая выражается в том, что, применяя различные условия налогообложения (систему налоговых ставок, льгот, штрафов), государственный аппарат тем самым решает различные социально-экономические проблемы,

- стимулирующая состоит в том, что, маневрируя налоговыми ставками, льготами и санкциями, государственные структуры стимулируют те или иные направления экономического развития, НТП,

- распределительная (перераспределительная) состоит в том, что с помощью налоговой системы государственный аппарат перераспределяет национальный доход среди разных групп населения.

Центральным элементом налоговой системы является налоговая ставка. Это установленный государственными органами размер налога на единицу обложения (натуральную или денежную), с помощью которой измеряется то, что облагается налогом, – доход, имущество, сделка.

Налоговые ставки бывают твердыми и долевыми. Твердые налоговые ставки устанавливаются в абсолютной сумме на единицу объекта обложения. Долевые налоговые ставки выражаются в долях объекта обложения. Они могут быть:

1) процентными, если исчисляются в сотых долях объекта обложения;

2) пропорциональными, если ставки исчисляются прямо пропорционально величине объекта обложения;

3) прогрессивными, если ставки растут по мере роста величины объекта обложения.

Государственным аппаратом используются три способа взимания налога с объекта обложения:

- у источника – изъятие налога происходит до получения дохода владельцем (например, начисление бухгалтерией налогов на зарплату еще до получения ее субъектом обложения);

- по декларации – изъятие происходит по сообщению налогоплательщиком в декларации о всех своих источниках доходов в налоговые органы (например, при множественности источников доходов);

- по кадастру – в этом случае происходит взимание налога по реестру, включающему перечень типичных объектов обложения, классифицируемых по внешним признакам, с указанием средней доходности объекта (например, с земельного участка).

Дискреционная фискальная политика

Под такой политикой понимается сознательное манипулирование налогами и правительственными расходами с целью изменения реального объема национального производства и занятости, контроля над инфляцией и ускорения экономического роста. Мультипликатор инвестиционных затрат (правительственных расходов в экономику) ведет к многократному увеличению ВНП. При этом обнаруживается, что такое увеличение сопровождается бюджетным дефицитом. Иначе говоря, рост налогов в такой же степени ведет к снижению величины ВНП, в какой рост правительственных расходов ведет к его увеличению.

Главная цель фискальной политики состоит в том, чтобы ликвидировать (или снизить) безработицу или инфляцию. В экономике в каждый данный момент могут возникнуть две противоположные ситуации: либо спад, а значит и рост безработицы; либо подъем, а значит рост инфляции. Естественно, в каждый такой период должна проводиться разная фискальная политика: либо стимулирующая, чтобы преодолеть спад (стимулирующая частные фирмы к вложению средств в производство и тем самым к увеличению занятости и росту платежеспособного спроса со стороны населения), либо сдерживающая, которая могла бы приостановить рост цен, а стало быть, инфляцию и обесценение национальных денег. В связи с этими разными ситуациями в экономике должны осуществляться разные меры фискальной политики.

* * *

ЗАНЯТИЕ 17

Экономический рост и система национальных счетов

Содержание и цели занятия:

1. Ознакомить с содержанием экономического роста национальных

экономик.

2. Научить разбираться в основных моделях экономического роста.

3. Ознакомить с основными показателями макроэкономики.

4. Научить пользоваться методами расчета валового национального

продукта.

* * *

В самом общем виде экономический рост можно определить как увеличение благосостояния, или процветание, общества и национального (народного) хозяйства.

Под благосостоянием в разных странах понимается разное конкретное содержание, которое в совокупности дает представление о “качестве жизни” граждан. Например, в одной стране главным показателем в “качестве жизни” будет уровень дохода, в другой – обеспеченность работой, в третьей – доступность к необходимым для жизни предметам первой необходимости и т.д. В статистических подсчетах ООН принята единая система, насчитывающая более 10 показателей, более или менее общих для всех стран, которые могут охарактеризовать уровень жизни граждан той или иной страны и тем самым ее экономическое состояние. Однако эти показатели ничего не скажут о потенциальных возможностях той или иной экономики и возможностях роста благосостояния ее граждан, если не будут учтены ресурсы страны, ее трудовой и научный потенциал, структура ее экономики, доля вмешательства государства в свободную экономическую инициативу ее граждан и т.д.

Есть и глобальные показатели, которые учитывают в целом объем реального производства в данной стране, производительность труда и т.д. Но, в свою очередь, хотя они и покажут или могут показать мощь той или иной экономики, однако ничего не скажут о благополучии ее граждан; не скажут, в каких социальных, экономических, правовых условиях достигнута эта мощь данной экономики. И потому в таком случае можно лишь говорить об экономической мощи того или иного государства, но отнюдь не всегда об экономическом процветании нации, населения.

Экономический рост (без учета социальных факторов и уровня жизни граждан) измеряется двумя главными показателями:

1. Увеличением реального валового национального продукта (ВНП) и чистого национального продукта (ЧНП) за определенный период времени.

2. Увеличением ВНП и ЧНП на душу населения.

Реальный ВНП определяется как трудозатраты в человеко-часах, помноженные на производительность труда (реальная часовая выработка на одного занятого): ВНП= Чотр. Х ПТ, где Ч отр. – число отработанных чел.-час. в данном обществе, ПТ – производительность труда.

Важное значение имеет тот или иной тип экономического роста.

Экстенсивный тип роста осуществляется за счет использования большего количества факторов производства – труда, капитала, земли – при сохранении его прежней технической основы. То есть это увеличение продукции за счет увеличения либо численности работников, либо производственных площадей, либо производственных мощностей (количественный рост). Например, в помещении цеха устанавливают 20 станков вместо прежних 10, получая в два раза больший объем продукции.

Интенсивный тип экономического роста осуществляется за счет более напряженного, качественного, эффективного использования имеющихся факторов производства (качественный рост). Например, в помещении цеха имеются 10 станков, на которые поставили некое техническое новшество, в результате которого скорость производства продукции на них увеличилась в два раза. Тем самым получится тот же эффект, что и при экстенсивности, в отношении прироста продукции – она увеличится в два раза. Но если в первом случае это происходило за счет увеличения времени производства, то во втором за счет его сжатия.

В чистом виде экстенсивный и интенсивный типы расширенного воспроизводства не существуют изолированно друг от друга. Всегда имеет место и тот, и другой пути развития, но в разные периоды существования национальных экономик в них преобладает либо один, либо другой. Отнесение экономического роста к тому или иному типу осуществляется в зависимости от величины удельного веса прироста производства, полученного за счет качественного или количественного изменения его факторов.