Баланс предприятия в агрегированном виде

Актив	Обозначения	На начало 2009 года	На конец 2009 года	Пассив	Обозначения	На начало 2009 года	На конец 2009 года
1. Основные средства и вложения	F	35 831 048	34 975 109	1. Источники собственных средств	Ис
2. Запасы и затраты	Z			2. Расчёты и прочие пассивы	Rp
3. Денежные средства, расчёты и прочие активы	Ra			3. Кредиты и другие заёмные средства	K
в том числе:
3.1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	Д			3.1.Краткосрочные кредиты	Kt
3.2. Расчёты и прочие активы	ra			3.2.Долгосрочные кредиты	KT
				3.3. Ссуды, непогашенные в срок	Ko
ИТОГО:	В			ИТОГ	В

На основе данного баланса можно представить балансовую модель в следующем виде:

F + Z + Ra = Ис + К + Rр (2.4)

На начало года 2009 года:

35 831 048 + 1 600 379 + 4 460 032 = 27 673 841 + 12 847 353 + 1 370 110

41 891 459= 41 891 459

На конец года 2009 года:

34 975 109 + 1 639 897 + 6 335 524 = 37 350 071+ 1 579 011+ 4 021 346

42 950 530 = 42 950 530

Учитывая, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляются преимущественно на приобретение основных средств и на капитальные вложения, преобразуем исходную балансовую формулу:

Z + Rа = [(Ис + Кт) - F] + [Кt + Ko + Rp]] (2.5)

На начало 2009 года:

1 600 379 + 4 460 032 =

= [(27 673 841+ 11 138 358) - 35 831 048] + [1 659 502+ 49 493+ 1 370 110]

6 060 411 = 6 060 411

На конец 2009 года:

1 639 897 + 6 335 524 =

= [(37 350 071+ 907 705) - 34 975 109] + [3 043 752+ 69 889+ 4 021 346]

7 975 421 = 7 975 421

Отсюда можно сделать вывод, что при условии ограничения запасов и затрат Z величиной [(Ис+Кт)-F]:

Z<=(Ис+Кт)-F:

на н. 2009 г.: 1 600 379 < [(27 673 841+ 11 138 358) - 35 831 048];

1 600 379 < 2 981 151;

на к. 2009 г.: 1 639 897 < [(37 349 698 + 907 705) - 34 974 634];

1 639 897 < 3 282 769;

следовательно условие платежеспособности предприятия будет выполняться в конце 2009 года, т.е. денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и активные расчеты покроют краткосрочную задолженность предприятия (Kt+Ko+Rр).

Ra >= Kt+Ko+Rр

на н. 2009 г.: 4 460 032 >1 659 502 + 49 493 + 1 370 110; 4 460 032 > 3 079 105;

на к. 2009 г.: 6 335 524 >3 043 752 + 69 889 + 1 579 011; 6 335 524 > 4 692 652 Таким образом, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия на конец 2009 года, что нельзя сказать о предыдущем годе.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различную степень охвата разных видов источников:

Таблица 2.12