Оценка риска

Понятие риска, его оценка, прогнозирование и даже управление им вещь малознакомая для наших предпринимателей, хотя их повседневная деятельность сопряжена с таким уровнем риска, при котором любой западный предприниматель даже и не подумал бы браться за дело. Приемы “цивилизованного” обращения с коммерческими рисками знакомы пока немногим.

Конечно, здесь возможен различный уровень анализа. Для крупных проектов необходим тщательный просчет рисков с использованием специального, к сожалению довольно сложного, математического аппарата теории вероятностей.

Для проекта достаточен анализ риска с помощью чисто экспертных методов.

Главное тут - не сложность расчетов и не точность вычислений вероятностей сбоев до второго знака в запятой, а умение авторов бизнес-плана заранее предугадать все типы рисков, с которыми они могут столкнуться, источники этих рисков и момент их возникновения. А затем разработать меры по сокращению этих рисков и минимизировать потери, которые они могут вызвать.

Чем глубже Вы проработаете эту проблему, тем выше будет к Вам доверие потенциальных партнеров и инвесторов.

Возможность возникновения риска, к сожалению, весьма велика: это могут быть пожары и землетрясения, изменения в налоговом регулировании и колебания валютных курсов, неблагоприятные погодные условия. От Вас требуется хотя бы ориентировочно определить, какие риски для Вас наиболее вероятны и во что они могут Вам обойтись. Отсюда Вы уже можете перекинуть мостик к ответу на вопрос: как уменьшить риск и потери?

Ответ этот должен состоять из двух разделов: в первом Вы указываете организационные меры профилактики рисков, во втором - свою программу страхования от рисков.

Следует иметь в виду, что открытое и честное обсуждение этого вопроса в деловом плане, во-первых, характеризует Вас с хорошей стороны как предпринимателя, во-вторых, показывает, что Вы проявляете определенную заботу о тех средствах, которые собираетесь получить от своего партнера.

Более конкретно Вам следует:

1. Обосновать все допущения, которые Вы сделали, разрабатывая деловой план, и риск, который в них заложен.

2. Порассуждайте о таких проблемах как:

- риск снижения цен из-за действий конкурентов;

- возможные, тенденции в развитии отрасли;

- риск повышения запланированного уровня затрат связанных с изменением и стоимости новых приборов и систем;

- невыполнение намеченного объема оказываемых услуг;

- срыв графика начала деятельности фирмы;

- трудности с приобретением приборов и систем;

- трудности получении банковского кредита;

3. Следует отметить, какие из потенциальных проблем являются критическими для успеха Вашего предприятия и описать Ваши планы по минимизации влияния неблагоприятных факторов.

Для сфер предпринимательства характерен разный уровень риска. Схема написания данного раздела имеет следующий вид.

А. Степень риска деятельности для Вашей сферы бизнеса

1) Относится ли Ваш бизнес к уже хорошо освоенной области предпринимательства, новой осваиваемой области или новейшей, неосвоенной области?

2) В своей области предпринимательства относится ли Ваш бизнес к предприятиям с высоким, средним или низким уровнем риска? Б. Степень обеспеченности фирмы необходимыми приборами и системами для оказания услуг. Степень обеспеченности фирмы необходимыми приборами и системами для оказания услуг

Укажите вероятность технического успеха в оснащении новейшими приборами и системами. В. Рентабельность Вашего дела с учетом риска. Рентабельность Вашего дела с учетом риска

1) Укажите прогнозируемую чистую прибыль (эти данные имеются в разделе “Планируемая прибыль”).

2) Укажите общие издержки (сумму издержек по статьям: “затраты на услуги”, “общие расходы фирмы по оказываемым услугам “, “суммарные производственные издержки”, данные в разделе “Планируемая прибыль”). Г. Конкретные виды рисков для Вашего дела. Конкретные виды рисков для Вашего дела

1) Перечислите наиболее существенные виды риска, с которыми Вы можете встретиться в Вашем бизнесе и которые целесообразно страховать (уничтожение, хищение или порча приборов и систем при транспортировке; риск, связанный со стихийными бедствиями, транспортными катастрофами, несчастными случаями с ключевыми работниками и др.)

2) Перечислите наиболее существенные виды риска, с которыми Вы можете встретиться в Вашем бизнес, не зависимые от страхования и требующие использования специальных способов уменьшения негативных последствий (связанные с неверным выбором проекта и колебанием конъюнктуры, изменениями цен и спроса; коммерческий риск; финансовый риск; социальная нестабильность и др.)Д. Мероприятия по уменьшению ущерба, связанного с предпринимательским риском. Мероприятия по уменьшению ущерба, связанного с предпринимательским риском

1) К каким страховым организациям и компаниям Вы планируете обратиться?

2) Какие типы договоров о страховании и на какие суммы Вы планируете заключить?

3) Намерены ли Вы использовать приемы для уменьшения ущерба?

4) Укажите мероприятия по не страхуемым видам риска. Е. Рентабельность Вашего дела с учетом мероприятий. Рентабельность Вашего дела с учетом мероприятий

1) Укажите новые значения вероятности технического успеха.

2) Укажите новое значение доли оказываемых услуг.

3) Укажите новое прогнозируемое значение общей валовой прибыли и новую величину общих издержек.

4) Рассчитайте новую оценку рентабельности Вашего дела с учетом проведенных мероприятий и сравните ее с первоначальной.

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Управление финансовой деятельностью тесно связано с управлением коммерческой и производственной деятельностью фирмы. Финансовая деятельность отражается в:

- бухгалтерском балансе;

- отчете о прибылях;

- счете прибылей и убытков (денежный поток);

- специальном счете капитальных вложений.

В бизнес-плане различают два вида финансового планирования: долгосрочное и краткосрочное.

Определение потребности в капитале - основа долгосрочного финансового планирования, позволяющая осуществить выбор и сроки получения, кредитов, распределить капитал на собственный и заемный.

Важнейшее место в финансовой политике фирмы занимают два основных источника, обеспечивающих формирование собственных средств - ускоренная амортизация и резервный фонд. Резервный фонд определяется результатами деятельности фирмы и зависит от стабильности дохода, состояния платежеспособности, регулярности поступлений, перспектив конъюнктуры.

Заемные денежные средства стремятся увеличиться в период оживления коньюнктуры. Заемные средства привлекаются в расчете на то, что прибыль перекроет издержки на оплату процента за кредит.

Цель данного раздела - выявить, каковы будут доходы от оказываемых услуг и прибыль за первый и последующие годы как результат выбранной финансовой стратегии. Один из основных вопросов - как много потребуется средств для инвестиций и поддержания дела в рассматриваемом периоде времени. Финансовый план выявляет потенциал дела. Он должен быть представлен в бизнес - плане в виде расписания по финансированию (для нового дела все оценки прогнозные).

Для нового дела предсказание поступления денежных средств является более важным, чем предсказание прибылей, так как оно детализирует сумму и время притока и оттока денег. Обычно уровень прибылей (особенно в стартовый период) недостаточен для финансирования нужд по операциям. Прогноз уровня продаж и расходов, предсказание поступления денег укажет пик требований к рабочему капиталу, определит необходимость в возможных изменениях в некоторых критических обстоятельствах, в дополнительном финансировании.

Вам предстоит определить допустимость и формы изменений в обязательствах, как и на каких условиях может быть получено дополнительное финансирование, как оно должно быть возвращено. Эта информация становится частью прогноза поступления денег.

Финансовые прогнозы составляются на 5 лет: на 1й год помесячно, на 2й и 3й -поквартально.

При работе фирмы на внешнем рынке, где особенно велик финансовый риск, рекомендуется использовать специальные методы регулирования платежей (аккредитивы, инкассо без документов, платеж на открытый счет др.) и по возможности иметь полную информацию о финансовом положении клиента. Такую информацию можно получить через банки или специальные фирмы.

Существуют специальные виды страхования, охватывающие кредитный риск.

В бизнес-плане должны быть отражены названные направления финансовой деятельности, включая предварительную оценку эффективности инвестиций.

Здесь следует отметить, что системы бухгалтерского учета и отчетности в Узбекистане и на Западе отличаются, и поскольку Ваша цель в том, чтобы получить западного партнера для фирмы или инвестиции в Ваше предприятие (новое или старое), Вы должны сделать свои финансовые документы по западным образцам. В целом партнера интересует Ваша кредитоспособность, то есть Ваше финансовое состояние, оценка затрат на организацию фирмы и ее функционирование, ведомость прибылей и убытков, балансовая ведомость и кассовый план. Все эти документы на Западе имеют определенный стандарт.

Что касается Вашей кредитоспособности, то желательно, чтобы Вы представили предполагаемому зарубежному партнеру ведомость прибылей и убытков, а также балансовый отчет фирмы за текущий год (прогноз) и за 2-3 предшествующих года. Дело в том, что на Западе корпорации обязаны опубликовать подобные документы, поэтому будет очень странным, если Ваш бухгалтерский отчет окажется секретным. К тому же Вы можете попросить эти финансовые документы и у своего предполагаемого партнера, что его нисколько не обидит, а наоборот, утвердит в том, что он имеет дело с солидным, серьезным партнером.

А. Издержки по подготовке к началу деятельности фирмы. Издержки по подготовке к началу деятельности фирмы

Кредитор будет требовать детального перечня издержек, связанных с пуском деятельности фирмы, вместе с полными эксплуатационными расходами для 1-3 месяцев.

Издержки подготовки фирмы по оказанию услуг за три месяца:

Единовременные расходы:	Стоимость
Оборудование, приборы, движимое имущество Стоимость установки оборудования и приборов Благоустройство территории и реконструкция помещений Начальные запасы препаратов и т.д. Различные рода залоги и единовременные выплаты Плата за лицензии и допуски Регистрация и презентация Наличность для неожиданных расходов Итого единовременных расходов	___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___

Текущие (повторяющиеся) расходы за 3 месяца:

Единовременные расходы:	Стоимость
Вся зарплата и вознаграждения Аренда Реклама Транспортные расходы Эксплуатационные расходы Страхование всех типов Налоги (государственные и местные) Выплата процентов по займам и кредитам Ремонт и профилактика Расходы по подготовке персонала Неожиданные расходы Общие текущие расходы за три месяца Итого издержек подготовки фирмы	___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___ ___

Б. Стандартный отчет о прибылях и убытках

Стандартный отчет о прибылях и убытках показывает финансовую осуществимость нового предприятия. Используя прогноз объема оказываемых услуг и соответствующие им затраты, подготовьте стандартный отчет о прибылях и убытках по крайней мере первых трех лет. При этом приведите полный перечень допущений, сделанных при подготовке стандартного отчета о прибылях и убытках.

Внесите в раздел бизнес-плана все основные моменты, которые могут дать снижение на 20% от проектируемого уровня и чувствительность прибыли к этим моментам.