Гос-во может осуществлять предпринимательскую деятельность через свои гос-ные и муниципальные предприятия

Гос-ные предприятия выступают наряду с частными фирмами в хозяйственном обороте. Под гос-ными предприятиями понимаются как чисто гос-ные, так и смешанные, или полугос-ные. В чисто гос-ных предприятиях гос-ву принадлежит обычно весь акционерный капитал, полученный в результате национализации или вновь созданный. В смешанных государственно-частных компаниях в лице какого-нибудь министерства или держательской компании может владеть значительной частью пакета акций, и тогда оно, как правило, осуществляет контроль за их деятельностью. Государств-промышленные фирмы занимают довольно прочное положение в производстве разных стран. Их удельный вес в выпуске промышл продукции колеблется в пределах 20-25% по отдельным странам. Большая часть гос предприятий сосредоточена в добывающей промышленности.

Гос и муницип предприятия могут быть созданы в форме унитарных предприятий. Имущество гос или муницип предприятие находится соответственно в гос или мун собственности и принадлежит такому предприятию на правах хоз-ного ведения или оперативного управления.

В собственности государства находится довольно большая часть земельных, природных ресурсов.

(В СССР все принадлежало государству, после приватизации много отошло частным лицам)

Основные проблемы: зависимость предприятия от государства, т.е. нет возможности выхода на внешние рынки (когда предпр. «живет» только не госзаказах), строго определенный набор производимой продукции (нет альтернативы в производстве), «аппаратная волокита», и т.п.

33. Экономическая политика. Основные направления экономической политики государства. Конфликт целей государственного регулирования.

В современной макроэк-ке одной из важнейших тем является степень и форма государственнного регулирования эк-ки (ГРЭ). Госрегулирование эк-ки – воздействие гос-ва в лице гос органов на эк-кие объекты и процессы и участвующих в них лиц; осущ-тся чтобы придать процессам организованный характер, упорядочить действия эк-ких субъектов, обеспечить соблюдение законов, отстаивать гос и общественные интересы. Госрегулирование в широком смысле слова включает прогнозирование, планирование, финансирование, бюджетирование, налогообложение кредитование, учёт, контроль.

Государство является одним из субъектов макроэк-ки, к. характеризуется:

· регулирующей ролью

· императивным статусом (обязательно ему подчиняться)

· внерыночным происхождением большой части доходов (налоги etc)

Цели ГРЭ нередко представляют в виде “магического многоугольника” с углами:

· полная занятость

· положительный платежный баланс внеш. торг. (ВТ)

· экономический рост

· низкая инфляция

Достижение одновременно всех целей невозможно.

Государство регулирует рынок рядом форм ГРЭ. К ним относятся прежде всего фискальная (ФП), денежно-кредитная (ДКП), социальная, внешнеэкономическая, а также инвестиционная. При этом инструменты ГРЭ бывают директивные (административные) - прямой законодательный запрет, принуждение, разрешение - и косвенные - налоги, субсидии, тарифы и льготы ВТ, регулирование учетной ставки etc. ГРЭ обеспечивается правовыми методами (особо - антимонопольное зак-во), регулированием сферы финансов (налоги, дотации, гос. инвестиции, учетные ставки etc), государственным сектором в эк-ке (в связи с этим выделяют и т.н. институциональный инструмент ГРЭ - соц. институты, специальные соглашения, обеспечение инфраструктуры).

В ходе практического осущ-ния экон пол-ки создать гармоническую систему из совокупности данных конкретных подходов достаточно трудно. Это связанно с рядом причин.

Имеется три исходные причины: а)различие в представлениях об общественно-экономическом устройстве страны; б)взаимозависимость всех участников экон процесса; в)относительная ограниченность ресурсов или выполнение одной цели способно затормозить выполнение другой или даже вообще сделать его невозможным.

Все же эк-кий процесс осущ-тся лишь в борьбе противоречий. Такова закономерность всей жизни вообще: она во многом строится на базе конфликтов целей.

Гос-во не может одновременно снизить безработицу и темпы инфляции. Кривая Филлипса показывают обратную зависимость между двумя этими величинами. (это верно только для краткосрочного периода).

Конфликт «занятость-цены»: чем выше степень занятости, тем выше оплаты сов-ной раб силы и выше масштабы сов-ного спроса, след повышение цен. Типичный пример – многоугольник, в котором основными целями являются безработица, отсутствие инфляции, внешнеэкономическое равновесие, недефицитный бюджет. Государство не в состоянии достичь всех целей одновременно. Поэтому государство должно балансировать между данными целями. Политика балансировки между целями ГРЭ (государственного регулирования экономики), при которой государство не достигает ни одной из целей, но и не обостряет их напряженность.

34. Социальная политика государства.

Соц политика гос-ва – это одно из направлений деят-ти по регулированию соц-экономич условий жизнидеятельности общества. Она тесно связана с общей экономич ситуацией в стране, играет двоякую роль. С одной стороны, в соц политике концентрируются прямо и посредственно цели экономического развития. С другой стороны, социальная политика является фактором экономического роста. При формировании соц политики в разных странах испол-ся различные подходы: «социальный» и «рыночный». Соц политика нацелена на закрепление наметившихся тенденций стабилизации уровня жизни, создания прочной основы для его повышения по мере преодоления кризисного состояния, сокращения масштабов бедности, оптимизации ситуации на рынке труда.

Задачей социальной политики выступает обеспечение условий, создание механизмов для наиболее рационального и всеобъемлющего обеспечения этих потребностей за счет созданных обществом в данный момент благ. Дело в том, что любое общество состоит не только из категории работающих людей, в нем всегда есть лица, уже не работающие (пенсионеры, инвалиды и т.д.) и еще не работающие (дети, школьники, студенты), инвалиды, которые нуждаются в заботе со стороны семьи, государства. Государство должно поддерживать существование безработных.

Важным направлением социальной политики государства выступает обеспечение условий для нормальной занятости населения. Каждый способный к труду член общества должен иметь хотя бы потенциальную возможность трудиться. Для этого необходимо не только создавать рабочие места, но и развивать образование, здравоохранение, создавать систему подготовки и переподготовки работников. Но любые социальные программы, как известно, являются лишь декларацией, если не подкреплены материально, не обеспечены экономически. В этом смысле социальная политика вторична относительно экономики как по содержанию, так и по задачам, предпочтениям. Но это не означает второстепенности ее значимости и влияния на ход развития материальной и духовной культуры, ход общественного развития.

В социальной сфере проявляются и оцениваются результаты экономической, хозяйственной деятельности общества, проверяются ее эффективность и способность удовлетворять интересы и потребности людей. В социальной сфере находит отражение и проявление степень гуманности политики государства, и чем она сильнее, тем наглядней гуманистическая сущность, гуманистический смысл направленности общественного развития.

Одним из направлений социальной политики выступает устранение или нейтрализация негативных моментов при переходе к рыночным отношениям. Речь идет о коррупции, взяточничестве, бесконтрольности по отношению к развитию теневой экономики.

Социальная политика базируется на ряде принципов, среди которых в качестве первоочередных следует назвать обеспечение ресурсного потенциала для осуществления социальной политики. Его реализация осуществляется по двум направлениям: с одной стороны, создаются условия для развития общественного производства, создающего ресурсный потенциал для осуществления социальной политики; с другой стороны, проводится комплекс мер по развитию самого человека: росту образования, квалификации работников, созданию условий для здорового образа жизни.

Следующим принципом можно назвать принцип всеобщности социальной политики. Он предполагает охват социальными мероприятиями всех социально-демографических слоев и групп населения. Наконец, необходимо указать на такой принцип, как гибкость самой системы социальных гарантий. Она должна чутко реагировать на происходящие изменения в экономической и социальной сферах развития общества. Это особенно важно для условий переходной экономики, где неизбежны кризисные явления, инфляция, рост безработицы и как следствие - резкое падение уровня жизни и социальные потрясения в обществе..

Можно назвать множество функций, но основополагающими следует выделить следующие:

· формирование рациональной структуры доходов и потребностей общества;

· стимулирование мотивационных принципов активизации трудовой деятельности работников;

· обеспечение социальной защищенности всех членов общества;

· согласование личных, коллективных и общественных интересов;

· учет доли каждого работника в создании и распределении общественных благ;

· развитие социальной инфраструктуры общества.

Формирование рациональной структуры доходов и потребностей общества предполагает разработку цели развития общества на определенный период времени; создание целевых комплексных программ, направленных на ее реализацию; формирование объема и структуры потребностей общества на определенный период с тем, чтобы заложить их в обозначаемую цель развития производства.

Стимулирование мотивационных принципов активизации трудовой деятельности работников направлено на побуждение работников к росту производства, обеспечение ресурсного потенциала проведения активной социальной политики государства. Все источники доходов, размер и направления поступлений и расходования налогов, социальных отчислений должны быть прозрачными, понятными каждому работнику и потребителю общественных благ. Обеспечение социальной защищенности всех членов общества предполагает повсеместную реализацию принципа всеобщности социальной политики, при этом размер социальных услуг должен решить главную задачу - обеспечение минимального прожиточного минимума всему населению. Остающаяся часть дохода общества должна дифференцироваться в зависимости от трудового вклада и размера собственности. В развитых рыночных экономиках эти принципы гарантируются соответствующими правовыми нормами и государственными службами и учреждениями.

Согласование личных, коллективных и общественных интересов учитывает в первую очередь не первоочередность решения тех или иных интересов, как это предполагалось социализмом, а участие всех субъектов хозяйствования в их реализации. Степень такого участия определяется каждой национальной экономикой отдельно. Таким образом, говоря о социальной политике государства, мы подразумеваем прежде всего действия правительства, направленные на распределение и перераспределение доходов различных членов и групп общества. Так можно определить социальную политику в узком смысле слова. В широком смысле, социальная политика - это одно из направлений макроэкономического регулирования, призванное обеспечить социальную стабильность общества и создать, насколько это возможно, одинаковые “стартовые условия” для всех граждан страны.

35. Социальное обеспечение и социальная защита.

Система социальной защиты населения как особый социальный институт находится в процессе своего развития. Термин «социальная защита» имеет различные значения. В новых экономических условиях он заменил термин «социальное обеспечение», использовавшийся в советской экономике, где он характеризовал специфическую организационно-правовую форму социальной защиты, осуществляемую непосредственно государством. Социальная защита – это совокупность правовых норм, призванных решать определенные социальные и экономические проблемы, установленных законодательством категорий граждан, которые в силу утраты трудоспособности, отсутствия работы или по другим причинам не имеют достаточных средств для удовлетворения своих жизненно важных потребностей и потребностей нетрудоспособных членов семьи. В рамках систем социальной защиты таким гражданам, при наступлении установленных законодательством неблагоприятных событий, предоставляется помощь компенсационного характера в денежной и натуральной формах, а также в форме различного рода услуг. Кроме того, системы социальной защиты осуществляют меры профилактического характера, направленные на предотвращение неблагоприятных событий. Социальная защита осуществляется в различных организационно-правовых формах, включая такие, как индивидуальная ответственность работодателей, страхование, социальное страхование, адресная социальная помощь, государственное социальное обеспечение и др. Использование тех или иных организационно-правовых форм социальной защиты может иметь различные социальные и экономические последствия, которые необходимо учитывать при осуществлении управления данной отраслью. Вместе с тем социальная защита, являясь по своему функциональному характеру достаточно целостной системой, представляющей собой самостоятельный социальный институт, имеет специфические особенности, связанные с технологиями оказываемых ею услуг. Технология предоставления пенсий существенно отличается от технологии оказания медицинской помощи, социально-реабилитационных технологий или технологий обеспечения безработных граждан.

В стране, вставшей на путь развития рыночной экономики, термин «социальное обеспечение», отражающий специфику организации социальной защиты в централизованно планируемой системе хозяйства, не может использоваться для определения ни всей совокупности социально-экономических отношений в сфере социальной зашиты, ни ее административных структур с новыми функциями. Поэтому термин «социальное обеспечение» был в значительной степени вытеснен из практической сферы новым термином «социальная защита».

Термин «социальная защита» в наибольшей степени соответствует сущности данного социального института, хотя термин «социальное обеспечение» продолжает существовать как «право социального обеспечения».

Социальная защита также предусматривается в отношении семей с низкими душевыми доходами, не обеспечивающими общественно необходимого прожиточного минимума, результатом чего обычно является отсутствие средств существования или средств на оплату жизненно значимых товаров и услуг (средств реабилитации, оплаты жилья, лечения).

Социальная защита может осуществляться в денежной форме в виде пенсий и пособий, в натуральной форме, а также путем оказания различного рода услуг лицам, являющимся объектом социальной защиты. Она может иметь как компенсационный, так и предупредительный профилактический характер.

Одной из государственно-правовых форм социальной Защиты является непосредственно государственное обеспечение нетрудоспособных лиц. Основные признаки непосредственного государственного обеспечения — финансирование расходов за счет государственного бюджета и установление категорий обеспечиваемых лиц и уровня их обеспечения в соответствии с приоритетами, определяемыми органа- ми государственной власти.

Непосредственное государственное обеспечение в странах с рыночной экономикой имеет достаточно ограниченные масштабы применения.

Другой организационно-правовой формой социальной защиты является социальное страхование, которое широко используется в абсолютном большинстве стран с рыночной экономикой в отношении многих видов социальной защиты. В его основе лежит понятие социальных рисков и требование их обязательного и добровольного страхования.

Финансирование выплат по социальному страхованию осуществляется за счет страховых взносов работающих граждан и их работодателей, выплачиваемых, как правило, в равных долях. В финансировании систем социального страхования иногда также участвует государство.

В странах с рыночной экономикой также активно используется такая организационно-правовая форма социальной защиты, как социальная помощь. Она носит адресный характер и предоставляется лицам после проверки их нуждаемости, если они не имеют других источников существования.

Другими организационно-правовыми формами социальной защиты могут быть провиденные фонды — обязательное (принудительное) накопление средств на случай возникновения некоторых обстоятельств. Эти фонды существуют в отдельных странах (Азии и Африки, которые были колониями) и являются общенациональными организациями,

предназначенными для осуществления обязательных сбережений всеми работающими гражданами. Фонды преследуют цель обеспечить индивидуальную ответственность каждого работающего за свое благосостояние в будущем. Они представляют собой учреждения типа сберегательного банка. Воспользоваться этими вкладами можно в случае временной нетрудоспособности, при условии прекращения работы, в случае безработицы.

Характерной особенностью частных форм социальной защиты является то, что они создаются не в обязательном порядке в силу принятия соответствующего законодательства, а в силу частной инициативы отдельных субъектов отношений в данной среде, которые принимают на себя обязательства по осуществлению социальной защиты ограниченного круга лиц, представляющих для них определенный интерес. Частные формы могут применяться в таких видах социальной защиты, как обеспечение временной нетрудоспособности, медицинской помощи, в пенсионном обеспечении и других.

Таким образом, социальная защита в любом государстве — это комплексная система социально-экономических отношений, предназначенная для оказания разносторонней помощи нетрудоспособным или ограниченно трудоспособным лицам, а также семьям, доходы трудоспособных членов которых не обеспечивают общественно необходимого уровня жизни семьи.

Эффективная социальная защита предполагает проведение политики, адекватно реагирующей на социальное самочувствие людей, способной улавливать рост социального недовольства и социальной напряженности, предупреждать возможные конфликты и радикальные формы протеста

36. Финансовая система: ее элементы и принципы построения.

Финансовая система. Данный термин подразумевает более узкий аспект анализа. Он представляет собой совокупность всех взаимосвязанных структурных финансовых элементов. Их классификацию можно осуществлять по-разному.

Например, допустимо выделение следующих элементов в финансовой системе:

*совокупность бюджетов всех уровней: федерации, административных единиц, местных органов власти. В развитых странах Запада доля федерального бюджета составляет примерно 40—60%, в России — 70%;

*внебюджетные фонды (социального, имущественного, личного страхования);

*валютные резервы государства;

*денежные фонды предприятий и организаций.

Финансовую систему можно определить и как взаимосвязь других элементов:

*государственные финансы,

*финансы хозяйственных субъектов,

*финансы населения.

Процесс функционирования финансовой системы для выполнения определенных целей на уровне государства представляет собой финансовую политику. Ее понимание отражает два аспекта. Во-первых, речь идет о регулировании экономики с помощью доходов и расходов. Такое направление использования финансовых средств называется фискальной политикой. Во-вторых, подразумевается регулирование бюджетных процессов (достижение бюджетного равновесия). Данный вид мер называют бюджетной политикой («бюджетированием»).

37. Государственный бюджет: основные статьи доходов и расходов. Дефицит и профицит бюджета. Способы покрытия дефицита бюджета.

Гос бюджет – это основной фин план гос-ва, кот по материальному содержанию есть централизованный фонд денежных средств, а по соц-эк-кой сущности – инструмент перераспределения нац дохода. Это ведущее звено фин системы, объединяющее такие категории, как налоги, гос расходы, гос кредит. Через бюджет осуществл-ся постоянная мобилизация рес-ов и их расходование. Гос-нный бюджет выполняет следующие основные функции: ·перераспределение нац дохода; ·гос регулирование и стимулирование эк-ки; ·стимулирование НТП; ·фин обеспечивание соц пол-ки; ·контроль за образованием и использованием централизованного фонда ден средств. Структура бюджета страны зависит прежде всего от ее гос устройства. В странах, имеющих унитарное устройство, бюджетная система имеет как бы двухъярусное построение — гос и местные бюджеты. В странах с федеративным государственным устройством (США, ФРГ) имеется промежуточное звено — бюджеты штатов, земель и соответствующих им административных образований. Гос бюджет отражает 2 взаимосвязанных процесса – аккумуляцию доходов в руках гос-ва и их использование для удовлетворения гос нужд Þ тесное взаимодействие с понятиями гос доходы и расходы. Доходы и расходы – 2-ве стороны кол-ной хар-ки централизованного фонда фин рес-ов гос.

Расходы:·гос закупки товаров и услуг, ·гос трансфертные платежи, ·выплата гос долга и процентов по нему, ·покупка ценных бумаг и иностранной валюты. Доходы:· налоги, ·гос займы, ·поступления из внебюджетных и целевых фондов. Основная часть поступления яв-ся налоги. Налоги - обязательные платежи в бюджет, осуществляемые физическими и юридическими лицами. Налоговая система может включать два звена – гос налоги, местные налоги, либо три звена – гос (федеральные), налоги, закрепленные за бюджетами членов федерации, местные налоги. Основные налоги, обеспечивающие наибольшие поступления в бюджет, закреплены за государственным бюджетом. Это: ·подоходный налог с населения (наибольшее поступления 25-45%); ·налог на прибыль корпораций; ·налог на добавленную стоимость; ·акцизы, таможенные пошлины.

Виды дефицита госбюджета: фактический – отрицательная разница между фактич доходами и расходами, структурный – бюджетный дефицит при полной занятости. Связан со структурой госбюджета, циклический – дефицит бюджета в условиях спада, связан с сокращением налоговых поступлений в результате циклического падения производства.

Достоинства эмиссионного способа: рост предложения денег – снижение ставки процента и увеличивает инвестиции, монетизацию можно осуществить быстро, в краткосрочном периоде это неинфляционный способ финансирования. Недостаток: в среднем и долгосрочном периоде инфляция.

Финансирование с помощью внут. займа: оперативность, явл. неинфляционным. Недостатки: образуется дефицитная спирал (чем выше госдолг, тем выше налоги и процентная ставка.

Теорема Сардженто-Уоллиса: долговое финансирование дефицита может вызвать более высокую инфляцию, чем эмиссию.

Эффект вытеснения частных инвестиций. Внешний заем: относительно неинфляционный, используют, когда первые два нельзя использовать. Недостатки: жесткие условие погашения долга, истощение золото-валютных запасов, бремя выплат выпадает на буд. поколение,снижая их уровень жизни.

В 90-ые годы в России были кризиными. Проявлением бюджетного кризиса стал хронический дефицит госбюджета. Его причиной явл. подорванность доходной базы в результате несобираемости налогов, в свою очередь причиной этих явлений стал платежный кризис. Покрытие дефицита бюджета в 1993г. осуществлялось засчет продажи валюты, драгоценных металлов и камней, находящихся в распоряжении правительства, валюты, полученной в качестве кредита МВФ, прибыли ЦБРФ. 1990-1995 – эмиссия денег. С 1995г. этот способ не применяется. Оживление экономики России заметно в 2002 году. превышение доходов над расходами.

Бюджетный дефицит – это превышение расходов бюджета над его доходами. Причиной дефиц гос бюджета может быть различной:

·необходимость осуществления крупных гос вложений в развитие эк-ки;

·в результате чрезвычайных обстоятельств (войн, стих бедствий):

· кризисные яв-ния в эк-ке, ее несбалансированность, неэффективность фин-кред системы, неспособность правит-ва держать под контролем фин ситуацию в стране (крупномасштабный оборот теневого капитала, спад общественного произ-ва, массовый выпуск пустых денег).

В современной мировой практике используются три способа покрытия дефицита бюджета:

1. Выпуск госзаймов Гос займы – продажа казначейских ценных бумаг(облигаций, векселей) предпринимателям, дом-вам. В ходе их размещения государство привлекают временно свободные денежные средства населения, банков, страховых и промышленных компаний.

2. Ужесточение налогообложения

3. производство денег, или «сеньораж», т.е печатание денег, которое в настоящее время вызывает инфляцию. Современный «сеньораж» выражается в создании резервов коммерческих банков, которые концентрируются в ЦБ РФ и могут быть использованы для покрытия дефицита бюджета.

Иногда как к средству уменьшения бюджетного дефицита прибегают к сокращению расходов на социальные нужды.

По сравнению с началом 20 века способы покрытия дефицита бюджета из чрезвычайных превратились в обыкновенные, а главное источники покрытия стали основными причинами развития инфляции как фактора макроэкономической нестабильности

Можно проследить динамику финансирования бюджетного дефицита на примере РФ за 1993-1996гг, тогда в качестве сдвигов можно считать уход от чисто инфляционных способов его покрытия. Если в 1993г. почти 90% дефицит был профинансирован кредитами ЦБ и простым печатанием денег, то в 1996 г. место инфляционных источников заняли государственные займы на внутреннем и внешних рынках. В последующие годы привлекалось большое количество и внешних источников: это финансирование от Международного Валютного фонда, Всемирного банка, других организаций.

Таким образом, видно, что покрытие дефицита госбюджета требует внутренних и внешних заимствований, приводит к образованию государственного долга и к необходимости выплат самого долга и процентов по нему. (Государственный долг- это, то что государство взяло взаймы, чтобы покрыть дефицит бюджета).

38. Налоги: сущность и функции. Принципы налогообложения. Виды налогов. Кривая А. Лаффера.

Налоги – денежные взносы граждан, необходимые для содержания публичной власти, важнейший источник средств государственного бюджета (≈90% всех поступлений). От правильности построения налоговой системы зависит эффективное функционирование экономики в целом. Функции налогов – 1) социальная (поддержание социального равновесия, выплата социальных дотаций, оплата общественных благ), 2) фискальная (финансирование гос. расходов (армия, госаппарат и т.д.), 3) регулирующая (государственное регулирование экономики, перераспределение в этих целях финансовых потоков). Принципы налогообложения: 1) Уровень налоговой ставки с учетом возможностей плательщика, 2) Избежать многократного обложения одних доходов, 3) Налоги обязательны, ответственность за неуплату, 4) Система их уплаты понятна и известна плательщикам, 5) Система гибкая, но стабильная 6) Обеспечивает перераспределение ВНП и есть инструмент гос. регулирования экономики, 7) Налоги утверждаются законодательно, 8) Широта облагаемой базы

Виды налогов: 1) по объекту обложения (а) прямые – взимаются с конкретного лица, б) – косвенные – частично переносятся на цену товара), 2) по сумме дохода (а) прогрессивный (выше доход – выше налог), б) пропорциональный, в) регрессивный (выше доход – ниже налог), г) твёрдый (независимо от дохода).

Кривая А. Лаффера:

T, %

TR, %

T – ставка налога, TR – налоговые поступления

39. Фискальная политика государства: использование налогов и государственных расходов. Дискреционная фискальная политика. Встроенные стабилизаторы.

Фискальная политика – формирование гос. бюджета за счёт налоговых поступлений и манипулирование средствами государственного бюджета для достижения поставленных целей. Основные задачи – сглаживание колебаний эк. цикла, стабильность темпов эк. роста, высокий уровень занятости, умеренные темпы инфляции. Налоги и гос. расходы подчинены одной цели и тесно связаны между собой. Рациональное использование расходов увеличивают налоговые поступления, что позволяет увеличить гос. расходы и т.д.. Дискреционная политика – регулирование доходами и расходами на основе решений правительства. Инструменты – 1) изменение гос. расходов, 2) программа занятости, 3) изменение ставок налогообложения, 4) изменение программ трансфертного типа. Преимущества – возможность сглаживания колебаний эк. циклов с большой амплитудой, возможность применения экстренных мер, прямые методы воздействия на экономику. Недостатки: Наличие временнóго лага приводит к обратным эффектам, увеличение трансфертов гасит трудовые стимулы и снижает мобильность трудовых ресурсов, большие административные издержки. Встроенные стабилизаторы – механизмы, сглаживающие влияние реального ВВП на изменение AD. Способы воздействия: при спаде (депрессии) налоговые сборы понижаются, а трансфертные выплаты увеличиваются, что позволяет сдерживать спад, сокращать бюджетный дефицит. При подъёме – наоборот, что позволяет сдерживать инфляцию и сокращать бюджетный профицит. Недостаток – могут лишь ограничить размах и глубину колебаний эк. цикла, но полностью устранить не могут.

40. Сущность и принципы кредита. Основные формы кредита.

Кредит представляет собой движение ссудного капитала, осуществляемое на принципах срочности, возвратности и платности. Поскольку на рынке ссудных капиталов товаром являются временно свободные денежные средства, то очевидно, что врем характер высвобождения этих средств предполагает и временный характер их передачи Т.о, возвратность ссудного капитала является объективным процессом. Возвратность кредита предполагает его с рочность, т.к. деньги ссужаются на определённый срок. В связи с тем, что заемщики используют в своих интересах не принадлежащий им капитал, т.е. чужие деньги, они в условиях рыночной экономики неизбежно должны заплатить за право пользования предоставленной им ссудой. Отсюда вытекает еще один принцип кредита – его платность. Платность кредита реализуется через ссудный %, т.е. ту часть прибыли, которую заемщик выплачивает кредитору. Ссудный % проявляется в качестве эквивалента потребительской стоимости кредита, порождающего движение средств на рынке ссудных капиталов.

Формы кредита: 1) коммерческий - предоставляется предприятиями друг другу в товарной форме, путем отсрочки платежа, ограничен размерами резервного фонда предприятия, не может использоваться для выплаты з/п, может поставляться только тем предприятиям, которые нуждаются именно в этом товаре. Т.о. ком кредит ограниченный. Банковский - предоставляется кредитно-финансовым учреждениями (банками, фондами, ассоциациями), любым хозяйственным субъектам в виде денежных ссуд. Бывают краткосрочными (до1 года), среднесрочными (1-5 лет), долгосрочными (более 5лет). Другие формы: межхозяйственный денежный кредит - предоставление субъектами экономики друг другу, путем выпуска акций, облигаций и др. видов ценных бумаг. Эти операции получили название децентрализованного финансирования и кредитования предприятий. Потребительский кредит - предоставляется частным лицам на срок до 3 лет при покупке потребительских товаров длительного пользования. За его пользование взимается высокий реальный %. Государственный кредит - система кредитных отношений, где государство выступает в роли заемщика, а население - кредитора. Источник средств - Государственные облигации. Государство использует данную форму для покрытия дефицита государственного бюджета. Международный кредит - движение ссудного капитала в сфере МЭО. М.кредит предоставляется в виде товарной и денежной формы, кредиторы и заемщики - банки, частные фирмы, государства, международные и региональные организации.

41. Структура и функции банковской системы. Структура банковской системы современной России.

Главным звеном банковской системы любого государства является центральный банк страны. Осуществляя свою деятельность на макроуровне, он отражает общенациональный интерес и проводит политику в интересах государства в целом. Традиционно ЦБ выполняет 4 основные функции. 1)Осуществляет монопольную эмиссию банкнот. Чем выше доля наличного обращения в стране, тем важнее значение банкнотной эмиссии. 2)Является банком банков. Главной клиентурой ЦБ являются коммерческие банки. ЦБ хранит свободную денежную наличность коммерческих банков, т.е. кассовые резервы. Принимая на хранение кассовые резервы коммерческих банков, ЦБ оказывает им кредитную поддержку. Обычно его кредиты предоставляются по ставке более высокой, чем рыночная, и поэтому банки обращаются за поддержкой к ЦБ при отсутствии иной возможности кредита. 3)ЦБ – банкир правительства. ЦБ, как правило осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета. Доходы правительства, поступившие от налогов и займов, зачисляются на беспроцентный счет казначейства (министерства финансов) в ЦБ, с кот. покрываются правительственные расходы. 4)Проводит денежно-кредитное регулирование и банковский надзор. В условиях хронического дефицита госбюджетов усиливается функция кредитования государства и управления госдолгом, под кот. понимаются операции ЦБ по размещению и погашению займов. ЦБ регулирует резервы иностранной валюты и золота. Представляет страну в международных валютных организациях. Функции ЦБ взаимосвязаны. Кредитуя государство и банки, ЦБ создает кредитные орудия обращения. Осуществляя выпуск и погашение правительственных обязательств он воздействует на уровень ссудного процента. Перечисленные функции – основа регулирования экономики.

КДП представляет собой совокупность мероприятий ЦБ в области денежного обращения и кредита по воздействию на макроэк процесс. Цель – достижение равновесного и устойчивого развития эк-ки. Особенность – гос-во воздействует в основном на совокупное предложение. Наиболее активный элемент при этом – влияние (через кредит) на мотивы, связ с инвестированием. Субъектами данного механизма регулирования выступают ЦБ и коммерческие банки. ЦБ выполняет две основных функции: 1.обеспечение нац. эк-ки полноценной валютной системой 2.воздействие на кредитную деятельность коммерческих банков (в интересах макроэконом пол-ки). ЦБ может иметь различные статусы относительно прав-ва (полностью подотчетен, небольшая самостоятельность, достаточно независимое положение). Самостоятельность нужна для того, чтобы в условиях сложной эк-кой ситуации не могло требовать от ЦБ решения своих финансовых проблем за счет выпуска дополнительной ден. массы. Инструменты КДП Прямые методы кредитного регулирования представляют собой действия ЦБ по ограничению динамики кредитования (в некоторых европейских странах ЦБ имеет право устанавливать пределы по вложению комм. банками своих ресурсов в небанковском секторе). «-» · ослабляет роль конкуренции; · данный инструмент не очень гибок. Прямые методы, которые носят несогласованную с рыночной экономикой природу, применяются, если косвенные способы уже не способны сыграть свою роль. Но при этом следует признать: результат прямого воздействия может быть достаточно высоким. Косвенные методы 1. Учетная пол-ка. На основании закона ЦБ имеет право манипулировать ставкой %, по которой он выдает кредиты комм банкам. Происходит регулирование «цены кредита». С помощью ставки % оказывается косвенное воздействие на соответствие спроса и предложения на рынке капитала. Действенность этой операции может снижаться, если активность банков – заказчиков невелика. Это может происходить, когда банки имеют солидные резервы и относительно редко обращаются за дополнительными ресурсами в ЦБ. 2. Операции на открытом рынке. ЦБ проводит куплю и продажу в большинстве случаев гос. ценных бумаг на открытом рынке. Цель – регулирование количества денег, находящихся в обращении в данной стране (у банков изымаются избыточные балансовые резервы или вводится в оборот доп. ден. масса). 3. Пол-ка мин резервов представляет собой резервирование части активов банков в ЦБ. При этом преследуются след цели: страховка кредитной системы страны и воздействие ЦБ на объемы кредитных ресурсов банков. В России данная операция практикуется с 1990г; норма резерва составляется 15-20%. 4. Добровольные соглашения. ЦБ стремится заключать деловые соглашения с банками, чтобы принимать операционные решения как можно быстрее. В России используются в основном 1 и 3. Пробелы КДП: регулир ставки % противоречит рын системе; процентная пол-ка может создать эффект роста цен; колебания учетной ставки негативны для отраслей-должников; ДКП малоэффективна при решении проблемы занятости; рост интернационализации банковской сферы усиливает независимость банков, снижая влияние ЦБ

42. Спрос на деньги и предложение денег. Мотивы спроса на деньги. Модель равновесия на денежном рынке. Формирование уровня процента.

Предложение денег – денежная масса, находящаяся в обращении и складываю­щаяся из соответствующих денежных агрегатов.

В формировании денежного предложения принимают участие три субъекта:

1.Центральный банк,

2.система коммерческих банков,

3.население.

Центральный банк регулирует предложение денег через эмиссию (как наличных денег в обращении, так и кредитных). Кроме того, ЦБ регулирует процентную ставку, увеличивая предложение кредитных денег в случае его снижения и сокращая предложе­ние при его повышении. Таким образом, изменение процентной ставки влияет на капита­ловложения и инвестиционную активность в целом. Аналогичным образом на предложе­ние денег влияют операции по купле-продаже ценных бумаг: скупая их, банк увеличивает количество денег в обращении, и наоборот.

В предложении денег важную роль играет денежная база - та часть денежного предложения, которую определяет и непосредственно создает Центральный банк. Она обеспечивается активами Центрального банка, важнейшими среди которых являются:

1.золотовалютные резервы,

2.ценные бумаги,

3.кредиты коммерческим банкам.

Предложение денег графически отображается обычно верти­кальной прямой, по­скольку предполагается, что на каждый дан­ный момент создано определенное, фиксиро­ванное количество денег, которое не зависит от величины ставки процента (см. рис. 9.1).

Реально предложение денег зависит от целей, ко­торые ставятся в рамках кредитно-денежной полити­ки конкретной страны:

Если целью кредитно-денежной политики является поддержание на неиз­мен-ном уровне количества денег в обраще­нии, то рисунком денежного предложения будет действительно вертикальная пря­мая (MS₁).

Целью кредитно-денежной политики государства может быть и поддержание фиксированной ставки процента. Такая кре­дитно-денежная политика называется гиб­кой. В случае выбора гибкой монетарной политики графическое отображение денеж­ного предложения будет представлено горизон­тальной прямой MS₂.

Третий вариант графического отображения денежного предложения — наклонная кривая, MS₃. Такая графи­ческая форма денежного предложения показывает, что кредитно-денежная политика допускает колебания и денежной массы в об­ращении, и нормы процента.

Деньги, которые, в сущности, являются долговыми обязательствами государства и депозитных учреждений (коммерческих банков и сберегательных учреждений),имеют стоимость благодаря товарам и услугам, которые приобретаются за них на рынке. Поддержание покупательной способности денег в значительной степени зависит от эффективности государственного регулирования денежного предложения. Общий спрос на деньги состоит из спроса на деньги для сделок и спроса на деньги со стороны активов. Спрос на деньги от сделок изменяется пропорционально номинальному ВНП, спрос на деньги со стороны активов изменяется обратно пропорционально процентной ставке.

Спрос на деньги (MD) формируется из: 1)спроса на деньги, как средство обращения (операционный, спрос на деньги для совершения сделок) и 2)спрос на деньги, как средство сохранения стоимости (спрос на деньги как на активы или спекулятивный спрос). 1-ый определяется уровнем денежного или номинального ВНП (прямо пропорционально). Чем > доход в обществе, чем > совершается сделок, чем ↑ уровень цен, тем > потребуется денег для реализации эк-ких сделок в рамках нац эк-ки. Операционный спрос на деньги не зависит от ставки процента Þ вертикальная кривая. 2-ой спрос зависит от величины номинальной ставки процента и объема номинального ВНП (обратно пропорционально), поскольку при владении деньгами в форме наличности и чековых вкладов, не приносящих владельцу процентов, возникают определенные вмененные (альтернативные) издержки по сравнению с использованием сбережений в виде ценных бумаг. Þ общий спрос на деньги формируется из спекулятивного и операционного.

Под предложением денег понимается денежная масса, находящаяся в обращении и складывающаяся из соответствующих денежных агрегатов.

Предложение денег графически отображается обычно вертикальной прямой, поскольку предполагается, что на каждый данный момент создано определенное, фиксированное количество денег, которое не зависит от величины ставки процента. (Рис.1, MS1)

Реально предложение денег зависит от целей, которые ставятся в рамках денежно-кредитной политики конкретной страны:

1. Если целью денежно-кредитной политики является поддержание на неизменной уровне количества денег в обращении, то рисунок денежного предложения будет действительно вертикальной прямой. Рис.1.- MS1

2. Целью денежно-кредитной политики государства может быть и поддержание фиксированной ставки процента. Такая денежно-кредитная политика носит название гибкой. В случае выбора гибкой монетарной политики графическое отображение денежного предложения будет представлено горизонтальной прямой.(Рис.1, MS2)

3. Третий вариант графического отображения денежного предложения - наклонная кривая. (Рис.1, MS3) Такая графическая форма денежного предложения показывает, что денежно-кредитная политика допускает колебания и денежной массы в обращении, и нормы процента.

Рис.1 Денежное предложение при различных целях денежно-кредитной политики:

На рис. 1. MS1 - денежное предложение при монетарной политике, направленной на поддержание неизменной массы денег в обращении; MS2 - денежное предложение при гибкой денежно-кредитной политике; MS3 - денежное предложение при допущении изменения и массы денег в обращении, и ставки процента.

Спрос на деньги

Спрос на деньги формируется из:

спроса на деньги, как средство обращения (иначе, деловой, операционный, трансакционный или спрос на деньги для совершения сделок) и 2) спрос на деньги, как средство сохранения стоимости (иначе, спрос на деньги как на активы, спрос на запасную стоимость или спекулятивный спрос).

Спрос на деньги как средство обращения определяется уровнем денежного или номинального валового национального продукта (прямо пропорционально). Чем больше доход в обществе, чем больше совершается сделок, чем выше уровень цен, тем больше потребуется денег для реализации экономических сделок в рамках национальной экономики.

С определенным упрощением можно сказать, что операционный спрос на деньги не зависит от ставки процента, и тогда графическое отображение спроса на деньги для сделок будет выглядеть следующим образом (Рис.2):

Рис.2. Операционный спрос на деньги.

На рис. 3. спрос на деньги как средство сохранения стоимости зависит от величины номинальной ставки процента (обратно пропорционально), поскольку при владении деньгами в форме наличности и чековых вкладов, не приносящих владельцу процентов, возникают определенные вмененные (альтернативные) издержки по сравнению с использованием сбережений в виде ценных бумаг.

Распределение финансовых активов, например, на наличные деньги и облигации, зависит от величины ставки процента: чем она выше, тем ниже курс ценных бумаг и выше спрос на них, тем ниже спрос на наличные деньги (ниже спекулятивный спрос) и наоборот.

Рис.3. Спрос на деньги как на активы.

Итак, общий спрос на деньги зависит от номинальной ставки процента и объема номинального валового национального продукта.

Соответственно, графическое отображение общего спроса на деньги будет выглядеть следующим образом (Рис.4.):

Рис.4. Общий спрос на деньги.

На рис.4: номинальная процентная ставка - на вертикальной оси, общий спрос на деньги - на горизонтальной оси. Функциональная зависимость этих параметров даст совокупность кривых, каждая из которых соответствует определенному уровню номинального ВНП. Перемещения вдоль кривой показывают изменения процентной ставки. Причем при высоких процентных ставках кривая становится почти вертикальной, поскольку все сбережения вкладываются в этой ситуации в ценные бумаги, спрос на деньги ограничивается операционным спросом и уже не снижается при дальнейшем росте процента.

Модель денежного рынка В целом денежный рынок может иметь следующее графическое отображение (Рис.5):

Рис.5. Графическое отображение денежного рынка.

На рис.5 точка Е находится на пересечении кривых спроса и предложения денег и определяет “цену” равновесия на денежном рынке. Это равновесная ставка процента, т.е. альтернативная стоимость хранения не приносящих проценты денег.

43. Роль Центрального Банка.

Главным звеном банковской системы любого государства является центральный банк страны. Осуществляя свою деятельность на макроуровне, он отражает общенациональный интерес и проводит политику в интересах государства в целом. Традиционно ЦБ выполняет 4 основные функции.

1) Осуществляет монопольную эмиссию банкнот. Чем выше доля наличного обращения в стране, тем важнее значение банкнотной эмиссии.

2) Является банком банков. Главной клиентурой ЦБ являются коммерческие банки. ЦБ хранит свободную денежную наличность коммерческих банков, т.е. кассовые резервы. Принимая на хранение кассовые резервы коммерческих банков, ЦБ оказывает им кредитную поддержку. Обычно его кредиты предоставляются по ставке более высокой, чем рыночная, и поэтому банки обращаются за поддержкой к ЦБ при отсутствии иной возможности кредита.

3) ЦБ – банкир правительства. ЦБ, как правило осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета. Доходы правительства, поступившие от налогов и займов, зачисляются на беспроцентный счет казначейства (министерства финансов) в ЦБ, с кот. покрываются правительственные расходы.

4) Проводит денежно-кредитное регулирование и банковский надзор. В условиях хронического дефицита госбюджетов усиливается функция кредитования государства и управления госдолгом, под кот. понимаются операции ЦБ по размещению и погашению займов. ЦБ регулирует резервы иностранной валюты и золота. Представляет страну в международных валютных организациях. Функции ЦБ взаимосвязаны. Кредитуя государство и банки, ЦБ создает кредитные орудия обращения. Осуществляя выпуск и погашение правительственных обязательств он воздействует на уровень ссудного процента.

Перечисленные функции – основа регулирования экономики.

44. Коммерческие банки. Особенности операций российских коммерческих банков. Создание денег коммерческими банками. Банковский мультипликатор.

Коммерческие банки – кредитные организации, которые имеют право в комплексе осуществлять первые три операции уменьшение или увеличение ден. массы в обращении; сжатие или эмиссия денег (кредитных).

Коммерческие банки – коммерческие предприятия, которые в условиях рынка строят свои взаимоотношения с партнерами как обычно рыночные, т.е. на основе прибыльности с соображением безопасности и ликвидности. Банк, предоставивший слишком много ссуд или оказывающийся не в состоянии обеспечить ликвидность, необходимую в некоторых непредвиденных ситуациях, может оказаться неплатежеспособным. Это связано с тем, что основополагающем принципом успешного функционирования любого коммерческого банка явл. его деятельность в пределах реально имеющихся ресурсов, т.е. в пределах остатка средств на счетах.

Если в структуре вкладов преобладают краткосроч. депозиты до востребования, а банк осуществляет долгосроч. размещение средств, то ликвидность данного банка находиться под угрозой.

В условиях рынка к оммерческий банк выполняет важную роль фин. посредника в следующих областях: в области распределения временно свободных ден. средств юр. и физ. лиц на основе срочности, платности и возвратности; при осуществлении платежей между хозяйствующими субъектами, особенно важна ответственность банков за своевременной и полное выполнение платежных поручений клиентов; при совершении операций с цен. бумагами банк выступает в роли инвестиционного брокера/консультанта, инвестиц. компании или фонда.

Активные операции – операции по размещению средств:

- ссудные (учетно-ссудные) - операции по предоставлению средств заемщику на условиях срочности, возвратности и платности или операции по учету (покупке) векселей;

- расчетные - операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов;

- кассовые - операции по приему и выдаче наличных денег;

- инвестиционные операции - размещение банком средств в ценные бумаги за свой счет и в свою пользу

- фондовые операции с ценными бумагами (кроме инвестиционных) - операции с векселями и ценными бумагами на бирже;