Основные направления разработки финансовой политики предприятия 5 страница

├─────────────────────────────────┼─────┼─────┼─────┼──────┼─────┼──────┤

│Командировочные расходы │ │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────────────┼─────┼─────┼─────┼──────┼─────┼──────┤

│Транспортные расходы │ │ │ │ │ │ │

│и т.д. │ │ │ │ │ │ │

├─────────────────────────────────┼─────┼─────┼─────┼──────┼─────┼──────┤

│Итого │ │ │ │ │ │ │

└─────────────────────────────────┴─────┴─────┴─────┴──────┴─────┴──────┘

15. В целях разработки прогнозного годового сводного бюджета рекомендуется использовать в качестве исходных данных:

прогноз денежной выручки от реализации продукции;

обобщенные данные по постоянным издержкам производства с распределением их по основным видам продукции. Предварительное распределение постоянных издержек производства по видам продукции позволит более объективно оценить ее рентабельность. Предварительное распределение постоянных издержек позволит увеличить эффективность текущего управления финансами;

данные по переменным издержкам по каждой товарной группе;

прогноз удельного веса бартера и взаимозачетов в объеме реализации продукции предприятия;

прогноз налоговых выплат, банковских кредитов и возможностей их возврата;

данные по основным производственным и резервным фондам предприятия.

Для текущего управления финансами чрезвычайно важны данные о разнице между временем отгрузки и временем оплаты продукции: удельные веса поставок продукции за предоплату; поставок, оплачиваемых в течение одного - трех месяцев после отгрузки; поставок по бартеру. Обобщение такой информации позволит спрогнозировать реальное поступление денежных средств в планируемом периоде (месяц, квартал, год), которое является основой для формирования плана движения денежных средств.

Рекомендуемая структура сводного бюджета, обобщающего работы по финансовому прогнозированию и планированию, представлена на рисунке 4.

Рис. 4. Рекомендуемая структура сводного бюджета предприятия

┌─────────────────┐ ┌─────────────────────┐ ┌───────────────┐

│ Запасы готовой │ │ Директор, ЦО по │ │ ЦО по доходам:│

│продукции, сырья,├──>│доходам, финансовому │<───┤ Заключенные │

│ комплектующих, │ │ прогнозу на год, │ │ контракты и │

│ оборот тары. │ │ расходам, прибыли, │ │ прогноз сбыта.│

│ Стоимость │ │инвестициям: Система │ └──────┬────────┘

│ основных │ │ экономических │ │

│производственных │ │нормативов и порого- │ │

│ фондов. │ │вых отклонений финан-│ │

└──────┬──────────┘ │ совых показателей. │ │

│ │Исходные предпосылки.│ │

│ └─────────┬───────────┘ │

│ V │

│ ┌─────────┴───────────┐ │

└─────────────>│ ЦО по доходам и │<──────────┘

┌────────────────┐ │ расходам: │ ┌───────────────┐

│ЦО по расходам: │ │ Производственная │ │ЦО по расходам:│

│ Бюджет закупок ├───>│ программа. │ │ бюджет │

│ сырья и │ │ Годовая программа ├───>│ текущего и │

│ комплектующих. │ │ производства может │ │ капитального │

└────────────────┘ │быть многовариантной │ │ ремонта. │

│ (*). │ └───────────────┘

└─────────┬───────────┘

V

┌─────────┴───────────┐

│ ЦО по расходам и │

│ прибыли: │

│ расчет стандартных │

│издержек (переменные │

│и смешанные затраты):│

│ Бюджет цеховой │

│себестоимости: сырье,│

│ энергия, │

│ комплектующие. │

│ Бюджет по труду. │

└─────────┬───────────┘

V А

┌─────────┴──────┴────┐

│ ЦО по расходам и │

│ прибыли: │

│ расчет стандартных │

│издержек (постоянные │

│и смешанные затраты):│

│ Смета │

│ административных │

│ расходов. Смета │

│ коммерческих │

│ расходов. │

└─────────┬───────────┘

V

┌─────────┴───────────┐

│ ЦО по прибыли: │

│ прогноз прибылей и │

│ убытков. │

└─────────┬───────────┘

V

┌────────────────┐ ┌─────────┴───────────┐ ┌───────────────┐

│ ЦО по прибыли: │<───┤ ЦО по прибыли: ├───>│ЦО по прибыли: │

│ График налогов.│ │ прогнозный баланс. │ │ Страховой │

└────────────────┘ └─────────┬───────────┘ │ бюджет. │

V └───────────────┘

┌────────────────┐ ┌─────────┴───────────┐ ┌───────────────┐

│ ЦО по прибыли ├───>│ ЦО по доходам и ├───>│ЦО по прибыли и│

│ и инвестициям. │<───┤ прибыли: │<───┤ инвестициям. │

│ Инвестиции. │ │ Прогноз денежного │ │Кредитный план.│

└────────────────┘ │ потока. │ └───────────────┘

└─────────────────────┘

─────────────────────────────────────────────────────────────────────────

(*) Многовариантность производственной программы вытекает из возможности составления многовариантных прогнозов сбыта. Вариантам производственной программы могут соответствовать разные уровни стандартных издержек в зависимости от объемов и номенклатуры производства и инфляции.

В целях организации системы бюджетирования на предприятии рекомендуется выделять четыре центра ответственности (центра принятия управленческих решений) (далее - ЦО):

ЦО по доходам включает управление маркетинга и коммерческое управление;

ЦО по расходам включает управление производством и управление технического обеспечения и ремонта;

ЦО по прибыли включает управление финансами и экономикой;

ЦО по инвестициям включает управление техническим развитием и управление по работе с персоналом.

Четкое определение состава ЦО позволяет более эффективно внедрить сквозную систему финансового планирования на предприятии.

Составляющими сводного бюджета являются:

исходные прогнозные данные;

производственная программа;

баланс прибыли и убытков;

баланс предприятия;

отчет о движении денежных средств.

Сводный бюджет предприятия состоит из доходной и расходной частей, основные статьи которого представлены в таблице 6. Оптимальным бюджетом является такой бюджет, в котором доходная часть равна расходной части.

Доходная часть бюджета планируется на основании плана продаж (реализации) продукции и плана финансовых поступлений от прочих источников. Кроме того, необходимость учесть остатки средства на банковских счетах предприятия. На основе всех этих данных рекомендуется составить сводный план финансовых поступлений (на месяц, квартал, год).

Сводный план финансовых поступлений позволит сформировать расходную часть бюджета предприятия на контрольный период (месяц, квартал, год).

Таблица 6. Сводный бюджет предприятия (основные статьи)

┌───────────────────────────────────┬───────────────────────────────────┐

│ Доходная часть │ Расходная часть │

├───────────────────────────────────┼───────────────────────────────────┤

│ Выручка от реализации продукции │ Налоги в бюджет │

│ и от прочей реализации │ │

├───────────────────────────────────┼───────────────────────────────────┤

│ Доход от внереализационных │ Заработная плата │

│ операций │ │

├───────────────────────────────────┼───────────────────────────────────┤

│ Остатки средств на банковских │ Платежи во внебюджетные фонды │

│ счетах на начало планового │ │

│ периода │ │

├───────────────────────────────────┼───────────────────────────────────┤

│ Кредиты и займы │ Закупки сырья и материалов │

├───────────────────────────────────┼───────────────────────────────────┤

│ │ Оплата электроэнергии │

├───────────────────────────────────┼───────────────────────────────────┤

│ │ Выплаты по кредитам (с учетом │

│ │ процентов) │

├───────────────────────────────────┼───────────────────────────────────┤

│ │ Прочие расходы │

├───────────────────────────────────┼───────────────────────────────────┤

│ │ Дефицит бюджета (в случае │

│ │ превышения расхода над доходом) │

└───────────────────────────────────┴───────────────────────────────────┘

Расходы сводного бюджета планируются на основании следующих исходных данных:

плана-графика налоговых выплат;

бюджета фонда оплаты труда;

плана-графика платежей во внебюджетные фонды;

бюджета материальных затрат, в расчете на планируемую производственную программу;

бюджета электроэнергии;

плана-графика погашения кредитов;

бюджета прочих расходов.

На практике часто случается ситуация, когда происходит задержка платежей за отгруженную продукцию либо происходит взаимозачет встречных платежей. В такой ситуации фактическая доходная часть бюджета сокращается и, соответственно, в целях ликвидации дефицита бюджета возникает необходимость оперативного пересмотра (корректировки) бюджета.

16. Пересмотр расходной части бюджета целесообразно рассматривать коллегиально (с участием руководства предприятия, руководителей структурных подразделений предприятия), при этом возможны различные подходы к проблеме пересмотра расходов.

Рекомендуется использовать подход к пересмотру расходов бюджета, который будет основан на выработанной системе приоритетов финансирования (оплаты) текущих расходов предприятия.

В качестве приоритетных рекомендуются следующие затраты (расходы) бюджета:

заработная плата работников в расчете на производственную программу предприятия;

платежи во внебюджетные фонды;

затраты на закупку материалов, комплектующих и т.д., необходимых для выполнения производственной программы предприятия и для обеспечения функционирования производственных помещений и системы комплектаций (инженерных сетей);

оплата потребляемой электроэнергии;

выплата налогов в федеральный и бюджеты других уровней.

Рассмотрение этих вопросов (в части корректировки бюджета предприятия) рекомендуется осуществлять не реже одного раза в неделю (т.к. поступление средств на счета бюджета предприятия происходит неравномерно).

При принятии оперативных решений по управлению финансами целесообразно использовать в схеме сводного бюджета предприятия промежуточный вариант модификации учетной политики, позволяющий создать необходимую и постоянно пополняемую информационную базу для формирования сводного бюджета.

Для этого предлагается движение денежных средств, с которым связано большинство оперативных решений, отображать с помощью динамических регистров, служащих для оперативного учета и, соответственно, текущего управления финансами компании. Состав показателей и общее количество указанных регистров может меняться в зависимости от возникновения новых задач оперативного управления финансами. В настоящее время целесообразно помимо обобщающего регистра движения денежных средств иметь регистры по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, а также банковскими кредитами.

Составление сводного бюджета предприятия, а также прогнозирование ставки банковского процента и платежеспособности клиентов предприятия позволяют определить объем прибыли, необходимый для обеспечения платежеспособности предприятия. В качестве источника данных для реализации указанных мероприятий рекомендуется использовать информационные носители (динамические регистры) по движению денежных средств. В динамический регистр целесообразно включать следующие показатели, раскрывающие динамику высоколиквидных средств предприятия:

поступления средств на счет предприятия в текущем году за отгруженные товары и оказанные услуги в прошлом году;

поступление оплаты за отгруженные товары и оказанные услуги в текущем году;

динамика доходов от фондовой деятельности (управление фондовым портфелем, доходы от новых эмиссий акций);

расходование выручки от продаж по основным направлениям: закупка сырья и материалов, оплата труда, постоянные расходы и другие текущие потребности предприятия;

выплата процентов по кредитам;

выплата дивидендов;

инвестиционные расходы;

величина свободных средств предприятия (или величина их дефицита).

Таким образом, оперативное управление финансами предприятия рекомендуется строить на сочетании сводного бюджета с набором динамических регистров, используемых для каждой задачи оперативного управления финансами.

17. Сводные годовой, квартальные и месячные бюджеты предприятия формируются экономической службой.

В рамках формирования сводных бюджетов составляются бюджеты по отдельным статьям затрат, процесс формирования которых представлен в таблице 7.

Таблица 7. Процесс формирования бюджетов по статьям затрат

┌─────────────┬──────────────┬──────────────┬─────────────┬─────────────┐

│ Бюджет по │Подразделение,│ Согласующие │ Утверждение │ Срок ут- │

│ статьям │ответственное │ подразделе- │ бюджета │ верждения │

│ затрат │ за │ ния │ │ │

│ │ формирование │ │ │ │

├─────────────┼──────────────┼──────────────┼─────────────┼─────────────┤

│ Фонд оплаты │ Служба уп- │ Производ- │ Директор по │ За 10 дней │

│ труда │ равления │ ственная │ экономике │ до начала │

│ │ трудом и за- │ служба, Фи- │ │ периода │

│ │ работной │ нансовая │ │ действия │

│ │ платой │ служба, Бух- │ │ бюджета │

│ │ │ галтерская │ │ │

│ │ │ служба │ │ │

├─────────────┼──────────────┼──────────────┼─────────────┼─────────────┤

│ Материальные│ Планово- │ Производ- │ Директор по │ За 10 дней │

│ затраты │ экономичес- │ ственная │ экономике │ до начала │

│ │ кая служба │ служба, Фи- │ │ периода │

│ │ │ нансовая │ │ действия │

│ │ │ служба, Бух- │ │ бюджета │

│ │ │ галтерская │ │ │

│ │ │ служба, │ │ │

│ │ │ Снабженчес- │ │ │

│ │ │ кая служба │ │ │

├─────────────┼──────────────┼──────────────┼─────────────┼─────────────┤

│ Потребление │ Планово- │ Производ- │ Директор по │ За 10 дней │

│ энергии │ экономичес- │ ственная │ экономике │ до начала │

│ │ кая служба │ служба, Фи- │ │ периода │

│ │ │ нансовая │ │ действия │

│ │ │ служба, Бух- │ │ бюджета │

│ │ │ галтерская │ │ │

│ │ │ служба, │ │ │

│ │ │ служба Глав- │ │ │

│ │ │ ного Энерге- │ │ │

│ │ │ тика │ │ │

├─────────────┼──────────────┼──────────────┼─────────────┼─────────────┤