Задание 3. На рынке обращается 6 ценных бумаг ЦБ-1 – ЦБ-6

На рынке обращается 6 ценных бумаг ЦБ-1 – ЦБ-6. Известна доходность (табл. 4) этих ценных бумаг за последние 5 периодов.

Необходимо:

1. Определить ковариации между доходностями каждой пары ценных бумаг.

2. Определить доходность и риск портфеля.

3. Найти с помощью надстройки «Поиск решения» в Microsoft Excel минимальный риск портфеля.

4. Найти с помощью надстройки «Поиск решения» в Microsoft Excel риск, получаемый при максимальной доходности портфеля.

5. Построить эффективное множество портфелей ценных бумаг по модели Марковица и выбрать на нем портфель с приемлемым соотношением доходности и риска.

6. Построить в Microsoft Excel график зависимости риска портфеля от максимального значения дохода, достигаемого при этом риске.

7. Выбрать портфели для инвесторов консервативного, умеренно-агрессивного и агрессивного типов, обосновав свой выбор.

Таблица 4

Исходные данные задания 3, в %

Окончание табл. 4

Номер варианта	Период	ЦБ-1	ЦБ-2	ЦБ-3	ЦБ-4	ЦБ-5	ЦБ-6
		22,76	21,85	22,99	21,84	21,51	22,05
	22,31	21,32	22,79	21,51	21,31	21,56
	22,11	20,85	22,67	21,31	21,64	22,11
	22,67	21,12	22,13	21,96	21,23	21,84
	21,89	20,97	22,08	21,35	20,96	21,73

V. СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Основная литература

1. Ковалев, В.В. Курс финансовых вычислений / В.В. Ковалев, В.А. Уланов. – 4-е изд. – М.: Проспект, 2014. – 560 с. – Глоссарий: с. 481-489. – Прил.: с. 500-537. – Библиогр.: с. 538-557. – ISBN 978-5-392-12271-4.

2. Самаров, К.Л. Финансовая математика: сборник задач с решениями [Электронный ресурс]: учеб. пособие / К.Л. Самаров. – М.: Альфа–М: ИНФРА–М, 2009. – 80 с. – Режим доступа: http://znanium.com.

3. Финансовая математика: Математическое моделирование финансовых операций: учебное пособие / под ред. В.А. Половникова, А.И. Пилипенко. – М.: Вузовский учебник, 2009. – 360 с. – Библиогр.: с.345-346. – Глоссарий.: с.347-353. – Предм. указ.: с.354-356. – ISBN 978-5-9558-0002-8.

Дополнительная литература

1. Финансовые вычисления: теория и практика [Электронный ресурс]: учебно-справочное пособие / Я.С. Мелкумов. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 408 с. – (Высшее образование). – Режим доступа: http://znanium.com. – ISBN 5-16-002783-1.

2. Альсевич, В. В. Введение в математическую экономику: Конструктивная теория: учебное пособие / В.В. Альсевич. – 3-е изд. – М.: ЛИБЕРКОМ, 2009. – 250 с. – Библиогр.: с.237-238. – Предм. указ.: с.239-245. – ISBN 978-5-397-00166-3.

3. Димитриади, Г.Г. Введение в финансовую математику: учебное пособие / Г.Г. Димитриади. – М.: ЛЕНАНД, 2009. – 44 с. – Библиогр.: с.44. – ISBN 978-5-9710-0235-2.

4. Люу, Ю.Д. Методы и алгоритмы финансовой математики / Ю.Д. Люу; пер. с англ. С.В. Жуленева; под ред. Е.В. Чепурина. – М.: БИНОМ, 2009. – 752 с. – Библиогр.: с. 705-737. – Предм. указ.: с. 738-751. – ISBN 978-5-94774-333-3.

5. Четыркин, Е.М. Финансовая математика: учебник / Е.М. Четыркин. – М.: Дело, 2008. – 398 с. – ISBN 978-5-7749-0504-1.