Мировая валютная система и международные финансовые институты

Мировая валютная система базируется на функции мировых денег. Они служат мировым платежным средством, мировым покупательным средством и материальным воплощением общественного богатства. В течение длительного исторического периода в роли мировых денег выступало золото. В современных условиях золото выполняет функции мировых денег опосредованно через операции на рынках золота, где на золото можно приобрести необходимые валюты и соответственно товары. Золото выступает как необходимый страховой фонд гос-ва и частных лиц. Валютный курс - важный элемент валютной системы. Это цена ден. единицы одной страны, выраженная в ден. единицах других стран или в международных валютных единицах (СДР, Евро). В основе формирования курсов валют находятся стоимостные пропорции обмена - интернациональные стоимости определенного кол-ва товаров и услуг, предоставляемых той или иной ден. единицей. На практике стоимостные пропорции обмена валют получают отражение в виде соотношения покупательной способности валют. Это в полной мере относится и к условиям действия золотого стандарта, при котором банкноты Центрального банка обменивались на золото. Валюты сопоставляются по интернациональным стоимостям определенного кол-ва товаров и услуг, представляемых той или иной ден. единице. Валютные курсы формируются на мировом валютном рынке в зависимости от спроса и предложения, которые определяются многими факторами. Прежде всего положение валюты любой страны зависит от состояния и экономики. Курс валюты зависит также от соотносительных темпов инфляции в различных странах, темпов роста производительности труда и ее соотношение между странами, от темпов роста ВНП (основы товарного наполнения денег), место и роль страны в мировой торговле, вывозе капитала. Чем выше темпы инфляции в стране, тем ниже курс ее валюты. Непосредственно на курс валюты влияют состояние ее платежного баланса межстрановые различия процентных ставок на денежных рынках различных стран, степень использования валюты данной страны на мировых валютных рынках и в международных расчетах, доверие к валюте страны и другие факторы. При улучшении платежного баланса курс валюты повышается, поскольку возрастает спрос на эту валюту. При ухудшении платежного баланса, т. е. при его дефицитности, курс валюты падает, поскольку на нее сокращается спрос.

Международные финансовые институты. Среди международных валютно-кредитных и финансовых организаций ведущее место занимают Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка (ВБ), организованные на основе бреттонвудского соглашения стран – участниц международной конференцию. СССР не ратифицировал это соглашение, Россия вступила в эти организации в 1992 году. МВФ и группа ВБ имеют общие черты. Они организованы по аналогии с акционерной компанией. Поэтому доля взноса в капитал определяет возможность влияния страны на их деятельность. 60 % голосов в МВФ имеют развитые страны (их 24), в том числе в США около 17 % в обоих банках. Их штаб-квартиры находятся в Вашингтоне, группа ВБ включает международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала (Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК), Многостороннее агентство по гарантийным инвестициям – МАГИ). Формирование ресурсов МВФ и МБРР различно. Квоты стран-членов МВФ и МБРР различаются. Квоты стран – членов МВФ оплачиваются полностью, взносы в капитал МБРР оплачиваются лишь в р-ре 7 % подписного капитала, а 93 % служат гарантийным фондом, который пользуется в кач-ве обеспечения облигаций Банка на мировых ранках. Рекомендации МВФ и МБРР развивающимся странам по + монетаристской политике, на ускорение приватизации, проведение экономических реформ, либерализации цен и внешнеэкономической деятельности в России и ряде других стран усилили негативные последствия шокового перехода к рыночной экономике. ЕБРР создан в 1990 году, место нахождения – Лондон. Главная цель ЕБРР – способствовать переходу к рыночной экономике в государствах бывшего СССР, странах Центральной и Восточной Европы. ЕБРР кредитует объекты лишь в определенных пределах. Ресурсы ЕБРР формируются по аналогии с МБРР, но доля оплаченного акционерного капитала выше - 30 %. Региональные банки развития созданы в 60-х годах в Азии, Африке, Лат. Америке для решения специфических проблем и расширения сотрудничества развивающихся стран этих регионов. (Межамериканский банк развития – МаБР, Вашингтон; Африканский банк развития – (АфБР); Азиатский банк развития – АзБР, Манила). К основным региональным Организациям ЕС относятся: Европейский инвестиционный банк (ЕИБ), Европейский банк развития (ЕБР); Европейский фонд ориентации и гарантирования сельского хозяйства – для развития аграрного рынка «Зеленая Европа»; Европейская система Центральных банков). Особое место среди международных валютно-кредитных организаций занимает Банк Международных расчетов (БМР, Базель, 1930 г.), по существу это банк центральных банков (34 страны, Россия с 1996 г).