Сущность, состав, структура и назначение оборотных средств организации

Оборотные средства - активы предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла. Чистый оборотный капитал определяется как разность между текущими активами (оборотными средствами) и текущими обязательствами (кредиторской задолженностью) Состав и классификация оборотных средств:

По источникам формирования оборотные средства предприятия подразделяются на собственные и заемные.

Оборотные производственные фонды подразделяются на:

1. Производственные запасы

2. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления

3. Расходы будущих периодов

4. Готовая продукция

5. Товары отгруженные

6. Денежные средства.

7. Краткосрочные финансовые вложения

8. Налоги по приобретенным ценностям

9. Дебиторская задолженность

10. Прочие оборотные активы

В своем движении оборотные средства проходят последовательно 3 стадии – денежную, производственную и товарную.

Денежная стадия: Д – Т – ПЗ.

Производственная стадия: ПЗ – НЗП – ГП.

Товарная стадия заключается в превращении готовой продукции в деньги:

ГП – Т' – Д'

Схема полного кругооборота оборотного капитала предприятия:

Для нормального функционирования предприятия и непрерывности кругооборота оборотного капитала он должен находиться одновременно на всех стадиях и во всех формах, отсутствие любого элемента оборотных средств приводит к остановке кругооборота.

№ 21. Источники формирования оборотных средств и их экономическая оценка.

Среди источников, используемых для формирования оборотных средств, выделяют собственные и заемные. Собственные оборотные средства - это средства постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов (прибыль и др). В процессе движения собственные оборотные средства могут замещаться средствами, являющимися по сути частью собственных, эти средства называются приравненными к собственным, или устойчивыми пассивами. Они используются предприятием наряду с прибылью, для пополнения собственных оборотных средств. Устойчивыми называются пассивы, которые постоянно используются предприятием в обороте, хотя и не принадлежат ему. В качестве устойчивых пассивов служат нормальная, переходящая из месяца в месяц задолженность по заработной плате и отчислениям по социальному страхованию, остаток средств ремонтного (резервного) фонда, средства потребителей по залогам за возвратную тару, резерв предстоящих платежей. Поскольку эти средства постоянно находятся в обороте предприятия и их размер на протяжении года существенно колеблется, в качестве источников формирования приравненных оборотных средств используется их минимальная сумма в данном году.
В течение года потребность предприятий в оборотных средствах может изменяться, поэтому нецелесообразно полностью формировать оборотные средства за счет собственных источников. Это привело бы к образованию излишков оборотных средств в отдельные моменты и ослаблению стимулов к их экономичному использованию. Поэтому, для финансирования оборотных средств предприятие использует заемные средства, основную часть которых составляют кредиты банков.
Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятия находятся привлеченные средства. Это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.
Таким образом, для формирования оборотных средств предприятие использует собственные и приравненные к ним средства, а также привлеченные и заемные ресурсы.
Источниками формирования оборотных средств могут быть: прибыль; кредиты (банковские и коммерческие, т.е. отсрочка платы); акционерный (уставный) капитал; паевые взносы; бюджетные средства; перераспределенные ресурсы (страхование) и др. Эффективность использования оборотных средств
оказывает влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. При ее анализе применяются следующие показатели: наличие собственных оборотных средств;
соотношение между собственными и заемными ресурсами; платежеспособность предприятия, и его ликвидность; оборачиваемость оборотных средств и др. Наличие собственных оборотных средств, а также соотношение между собственными и заемными оборотными ресурсами характеризуют степень финансовой устойчивости предприятия. Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерывности процесса производства и реализации продукции с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что оборотные средства предприятий должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме.

№22. Определение потребности предприятия в оборотных средствах.

При планировании потребности предприятия в оборотном капитале применяются 3 метода:

- аналитический;

- коэффициентный;

- метод прямого счета.

1) Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их среднефактических остатков с учетом роста объема производства. Применяется на тех предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, имеют большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.

При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производства, готовая продукция на складе) и не зависящие от него (запчасти, МБП, РБП). По первой группе потребность в оборотных средствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. По второй группе оборотных средств потребность планируется на уровне их среднефактических остатков за ряд лет.

Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Такой метод используется при организации нового предприятия и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующих предприятий.

Нормирование оборотных средств осуществляется по следующим направлениям:

1. Нормирование оборотных средств, вложенных в производственные запасы.

Величина мин. потребности в пр. запасах = однодневный расход*норма запасов в днях. Однодневный расход = расход в 4 квартале / 90 дней.

В отраслях, где производство носит сезонный характер, норматив определяется по кварталу, в котором наблюдается наименьшая потребность в оборотных средствах. При этом пиковые нагрузки покрываются за счет банковских кредитов.

Процесс нормирования оборотных средств на предприятии важен еще и потому, что в ходе проведения такой работы анализируется практика снабжения, размещения и потребления оборотных средств.

2. Определение потребности в оборотных средствах, вложенных в незавершенное производство.

Незавершенное производство – это продукция, находящаяся на различных стадиях изготовления. Нормирование его необходимо, чтобы обеспечить равномерную бесперебойную сдачу продукции на склад.

Величина незавершенного производства зависит от:

· организации производства;

· объема производства;

· структуры выпускаемой продукции;

· характера выпускаемой продукции.

Норматив по незавершенному производству исчисляется по группам и видам изделий для каждого производственного отделения. Если ассортимент очень широк, то норматив определяется по основной части продукции (70-80% то общего объема).

Н = О * Т * К,

где Т*К - норма,

О - однодневные затраты по смете затрат на производство. Если предприятие сезонное, то в расчет норматива берется квартал с наименьшим объемом производства, если несезонное, то 4-й квартал. В смете берется строка “Затраты на валовую продукцию”.

Т - длительность производственного цикла в днях.

К - коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве.

Т - отражает время пребывания продукции в незавершенном производстве и характеризует время от первой технологической операции до полного изготовления продукции.

Коэффициент нарастания затрат (К).

Его определение необходимо, т.к. средства вкладываются в незавершенное пр-во постепенно, по дням производственного цикла, и не вся их сумма находится в производстве в течении всего производственного цикла.

Возможны следующие варианты:

· затраты нарастают равномерно по дням производственного цикла.

· затраты нарастают неравномерно по дням производственного цикла.

Единовременные затраты – осуществляются в начале производственного цикла (обычно это материальные затраты).

Нарастающие затраты: заработная плата, амортизация основных средств, накладные расходы.

Коэффициент нарастания затратотражает отношение себестоимости незавершенного производства к плановой производственной себестоимости изделия.

На практике коэффициент нарастания затрат определяется по-разному (для равномерного и неравномерного нарастания затрат).

3. Нормирование незавершенного производства.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве (Ннп) определяется по формуле:

Ннп = (В/N)*t*К,

где В – объем валовой продукции по смете затрат 4 квартала, руб.;

N – количество дней в периоде (90 дней);

t – длительность производственного цикла, дн.;

К – коэффициент нарастания затрат в производстве.

При неравномерном нарастании затрат коэффициент определяется по формуле:

К = С/П,

где С – средняя стоимость изделия в незавершенном производстве, руб.;

П – производственная себестоимость изделия, руб.

Общий норматив оборотных средств на предприятии равен сумме нормативов по всем их элементам и определяет совокупную потребность предприятия в оборотном капитале.

Общая норма всех оборотных средств в днях устанавливается путём деления совокупного норматива оборотных средств на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости в 4 квартале года. Годовой прирост или уменьшение норматива оборотных средств определяется путем сопоставления нормативов на начало и конец предстоящего года.

№23. Показатели и пути повышения эффективности использования оборотных средств предприятия.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей.

Скорость оборачиваемости оборотных средств является важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств и, в свою очередь, определяется с помощью следующих взаимосвязанных показателей:

· коэффициент оборачиваемости;

· длительность одного оборота в днях;

· коэффициент загрузки оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости (Ко) показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал, месяц), и определяется по формуле:

Ко = Т / Со, (7)

где Т – объем товарной продукции (по себестоимости или в ценах), руб.;

Со – остатки оборотных средств (среднегодовые (Со.ср) или на конец периода), руб.

Со.ср. = (1/2Со1 + Со2 + … Со11 + 1/2Со13) / 12, (8)

где Соn – остатки оборотных средств за i -й месяц.

Длительность одного оборота в днях (До) определяется по формуле:

До = Со / (Т/Д), (9)

или До = Д / Ко, (10)

где Д – число дней в отчетном периоде, дн. (за год – 360 дней).

Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз) – показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции (1 руб., 1 тыс. руб., 1 млн. руб.), и рассчитывается по формуле:

Кз = Со / Т. (11)

Рассмотренные взаимосвязанные показатели оборачиваемости отражают общую оборачиваемость оборотных средств. Для выявления конкретных причин изменения общей оборачиваемости определяется показатель частной оборачиваемости оборотных средств, который отражает степень использования оборотных средств в каждой фазе кругооборота, а также по отдельным элементам оборотных средств.

О степени использования оборотных средств можно судить по показателю отдачи оборотных средств (По), который определяется как отношение прибыли от реализации (Пр) к остаткам оборотных средств (Со):

По = Пр / Со. (12)