Нематериальные активы предприятия туриндустрии и методы их оценки

Нематериальные активы – это объекты интеллектуального, имущественного, правового и рекламного значения. К ним относятся права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программное и информационное обеспечение, права и привилегии, торговые марки, фирменные знаки, репутация (имидж) фирмы и т.п. По характеру применения нематериальные активы схожи с основными средствами – используются длительное время, приносят прибыль и с течением времени теряют свою стоимость, перенося ее на стоимость готовой продукции (услуг). Особенностью нематериальных активов является сложность определения их реальной стоимости и потребительной стоимости, сроков службы и влияния на получаемую предприятием прибыль. Как правило, стоимость нематериальных активов включают в уставной капитал. В стоимость нематериальных активов включаются цена их приобретения (обычно рассчитывается на основе мировых цен), расходы на оформление документов, доставку необходимых реквизитов, освоение и ввод в эксплуатацию. Срок службы нематериальных активов, как правило. Назначается условно, но не более 10 лет. Различают следующие формы управления движением нематериальных активов:

a. Лицензирование;

b. Франчайзинг;

c. Инжиниринг;

d. Эккаунтинг.

Лицензирование, т.е. выдача разрешений на право проведения определенного вида предпринимательской деятельности, проводится уполномоченными органами государственной власти (министерствами, ведомствами). Франчайзинг – система передачи или продажи лицензий на технологию и товарный знак. Сущность франчайзинга заключается в том, что фирма (франчайзер), имеющая высокий имидж на рынке, передает малоизвестной потребителям фирме (франчайзиату) франшизу (лицензию) на деятельность по своей технологии и под своим товарным знаком. Инжиниринг – технико-экономические, правовые и прочие консультационные услуги по созданию предприятий, обоснованию внедрения новых видов оборудования и направлений хозяйственно-организационной деятельности. Инжиниринг охватывает комплекс работ по проведению предварительных исследований, подготовке технико-экономического обоснования бизнес-плана, комплекта проектных документов, а также разработке рекомендаций по организации производства и управления, эксплуатации оборудования и реализации готовой продукции (услуг). Эккаунтинг – сфера предпринимательской деятельности, связанная со сбором, обработкой, классификацией, анализом и оформлением различных видов информации (общей и финансовой). Общая информация – это местонахождение фирм, их телефоны (факсы, телексы, адреса в компьютерных сетях), биографические данные руководителей, структура компании, их история, сведения о филиалах, дочерних предприятиях, списки банков, ведущих дела с данными компаниями, отзывы о компании, публикации о ней в прессе и т.п. Финансовая информация – это данные балансов компаний, показатели устойчивости их финансового положения, размеры получаемых (предоставляемых) кредитов, информация по исполнению платежей, данные об участии компаний в судебных разбирательствах и арбитраже. В туристской отрасли особое значение имеет туристско-потребительская информация – названия турфирм и их партнеров, их телефоны, факсы, адреса, виды разрабатываемых и продаваемых туров, цены, объемы продаж, условия проживания, отзывы клиентов, публикации в печати, рейтинги компаний и т.д.Информация предоставляется эккаунтинговыми фирмами за определенное вознаграждение в виде бизнес-справок и отчетов.

Методы оценки нематериальных активов

Рассмотрим эти подходы. Доходный подход. На доходный подход опираются два наиболее распространенных метода: метод дисконтированных доходов и метод прямой капитализации.

Метод дисконтированных доходов предполагает преобразование по определенным правилам будущих доходов, ожидаемых инвестором, в текущую стоимость оцениваемых нематериальных активов. Будущие доходы включают: периодический денежный поток доходов от эксплуатации нематериальных активов на протяжении срока владения; это чистый доход инвестора, получаемый им от владения собственностью (за вычетом подоходного налога) в виде дивидендов, арендной платы и т.п.; денежные поступления от продажи нематериальных активов в конце срока владения, то есть будущая выручка от перепродажи нематериальных активов (за вычетом издержек по оформлению сделки). Метод прямой капитализации достаточно прост и в этом его главное и единственное достоинство. Однако он статичен, будучи привязанным к данным одного наиболее характерного года, и поэтому требуется особое внимание к правильному выбору показателей чистого дохода и коэффициентов капитализации. Расчет текущей стоимости нематериальных активов данным методом выполняется в три последовательных этапа: Расчет ежегодного чистого дохода. Выбор коэффициента капитализации. Коэффициент капитализации должен быть увязан с ранее выбранным показателем капитализируемого дохода. Расчет текущей стоимости нематериальных активов. Затратный подход. На основе затратного подхода определяют стоимость воспроизводства Хотя при затратном подходе оцененная стоимость может значительно отличаться от рыночной стоимости, так как между затратами и полезностью нет прямой связи, тем не менее встречается немало случаев, когда оправдан именно затратный подход (например: для исчисления налога на имущество, для целей страхования отдельных составляющих имущества, при судебном разделе имущества между собственниками, при распродаже имущества на открытых торгах, для бухгалтерского учета основных фондов; при переоценке основных фондов.) Главный признак затратного подхода — это поэлементная оценка, то есть оцениваемые нематериальные активы расчленяются на составные части, делается оценка каждой части, а затем стоимость всех нематериальных активов получают суммированием стоимостей его частей. При этом исходят из того, что у инвестора в принципе есть возможность не только купить данные нематериальные активы, но и создать их из отдельно покупаемых элементов. В зависимости от характера оцениваемых нематериальных активов применяют различные методы затратного подхода. Поэтому здесь речь идет об общей последовательности расчетов по данному подходу, выполняемых в несколько этапов.

Этап 1. Анализ структуры нематериальных активов и выделение их составных частей (компонентов), оценка стоимости которых будет производиться дифференцированно различными методами. Если нужно оценить предприятие в целом, а не только его нематериальные активы, то в нем выделяют такие компоненты как: основные фонды (земля, здания, сооружения, машины и оборудование), оборотные материальные средства, денежные средства. Этап 2. Выбор наиболее походящего метода оценки стоимости для каждого компонента нематериальных активов и выполнение расчетов. Для определения стоимости земельного участка применяют специальные методы, известные из теории оценки недвижимости, или расчеты ведут по ценам за 1 м2, применяемым при исчислении земельного налога. Этап 3. Оценка реальной степени износа компонентов нематериальных активов. Термин “износ” в теории оценки понимается как утрата полезности объекта, а следовательно и его стоимости по различным причинам, то есть не только вследствие фактора времени. Этот термин в ином смысле употребляется в бухгалтерском учете, где под износом или амортизацией понимается механизм переноса издержек на себестоимость продукции на протяжении нормативного срока службы объекта. В практике оценки различают два вида износа: физический износ и моральный износ. Физический износ означает потерю физических возможностей объекта в процессе его эксплуатации. Реальный физический износ оценивается следующими методами: по эффективному возрасту; по индексам снижения потребительских свойств; по снижению чистого дохода (прибыли) в процессе эксплуатации. Моральный износ характеризует потерю конкурентоспособности и соответственно стоимости, в связи с появлением на рынке новых более совершенных аналогов. Моральный износ принято подразделять на: технологический, функциональный, внешний. Технологический износ является следствием влияния на стоимость достижений научно-технического прогресса в области конструкции, технологии, материалов. Функциональный износ есть следствие уменьшения функциональных возможностей оцениваемого объекта в сравнении с новым аналогом. Внешний износ проявляется в том, что объект в какой-то момент перестает отвечать новым требованиям и ограничениям, например, по экологическим причинам, безопасности и т.д. Основным методом определения морального износа является метод сравнения с новым, более совершенным объектом.

Этап 4. Расчет остаточной стоимости компонентов нематериальных активов и суммарная оценка остаточной стоимости всех нематериальных активов. Остаточная стоимость на дату оценки получается вычитанием из стоимости размера накопленного износа.

**

Нематериальные активы (НМА) представляют собой внеоборотные немат.ср-ва, участв. в производственной деят-ти и принадлежащие предприятию на правах собственности. (НМА м.б. внесены учредителями орг-ции в счет их вкладов в уставной капитал орг-ции, получены безвозмездно, приобретены организацией в процессе ее деятельности.) НМА не имеют физических хар-к, но представляют собой ценность с т.зр. преимуществ или исключ. прав и привилегий, предоставляемых ими для процесса пр-ва. НМА изначально отражаются в учете по их стоимости. К НМА относятся затраты предприятий на нематериальные объекты, использ. в теч. долгосрочных периодов хоз. деят-ти и приносящие доход: право пользования зем.участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права и привилегии, включая лицензии на опред.виды деят-ти, организ. расходы (включая плату за гос. регистрацию, брокерское место и т.п.), торговые марки и товарные знаки. В составе НМА предписано учитывать в стоимостном виде и репутацию предприятия.

К НМА относятся право аренды, авторские права, патенты и цена бизнеса. Право аренды представляет собой право пользования арендованным имуществом, как правило, в течение нескольких лет. Авторское право предоставляется гос.органами и дает владельцу исключ.право на публикацию в течение опред.периода. Патент - это право, предоставленное гос.органом изобретателю или владельцу изобретения на единоличное производство продукции или применение технологии в течение определенного периода. Цена бизнеса - это разница между стоимостью приобретаемого предприятия и поддающимися определению чистыми активами. НМА м.б. куплены либо приобретены в результате объединения компаний, когда одна компания поглощается другой.

Амортизация НМА - НМА переносят свою стоимость на издержки производства равномерно (ежемесячно) по нормам, опред. на предприятии, исходя из устан. срока их использования. Срок полезного использования нематериальных активов можно определить след. 3 способами:

1) срок полезного использования совпадает со сроком действия того или иного вида НМА, кот. предусмотрен соответст. договором;

2) пр-ия самостоятельно устанавливают срок полезного использования НМА. Основным фактором, влияющим на обоснование нормы амортизац. отчислений, д. б. срок, в теч. кот. предприятие собирается использовать данный вид активов с выгодой для себя. Точно установить длительность такого периода практически невозможно, поэтому на принятие решения по данному вопросу может повлиять и величина первоначальной стоимости нематериальных активов, и величина себестоимости выпускаемой продукции;

3) не представляется возможным установить срок полезного использования, тогда действующее зак-во предусматривает установление срока полезного исп, равного сроку существования предприятия.

Стратегическое и оперативное планирование на предприятии туризма

Планирование – это определение основных направлений и пропорций развития производства с учетом материальных источников его обеспечения и спроса.Сущность планирования проявляется в конкретизации задач, средств их достижения, сроков и последовательности реализации, выявлении материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Принципы: своевременность, экономичность и целенаправленность планов.

При формировании плановых заданий необходимо соблюдать следующие требования:

• учет прошлого опыта, преемственность решений, сохранение позитивных традиций;

• осторожность, постепенность в планировании темпов роста деятельности или снижения затрат;

• упреждение будущих изменений;

• адаптацию деятельности фирмы к целям своего развития. В зависимости от периода времени, на который составляются планы фирмы, планирование делится на долгосрочное (более 5 лет), среднесрочное (более 2 лет) и краткосрочное (до 2 лет). С точки зрения целевой направленности и значимости в управлении бизнесом планирование классифицируется на стратегическое, тактическое (текущее) и оперативное.

Стратегическое (долгосрочное>5лет) планирование:

на основе анализа и прогноза изменения факторов внешней и внутренней среды разрабатывается стратегия поведения фирмы в бизнесе, устанавливаются период реализации стратегии и желаемые стратегические цели (через систему количественных характеристик), а затем разрабатываются стратегические планы - корпоративные (для фирмы в целом) и функциональные (маркетинговые, производственные, финансовые, кадровые, экономические и т. д.) Целевые программы являются базовыми составляющимистратегических планов.

Тактическое планирование (до 2 лет)представляет собой совокупность плановых решений (заданий), направленных на достижение стратегических целей в заданный период времени с учетом уже действующих (а не прогнозируемых) факторов внешней и внутренней среды фирмы, осуществляется корректировка стратегических целей или их количественных показателей.

Оперативное планирование направлено на достижение промежуточных целевых установок тактических планов, составленных на короткий период (как правило, до месяца), устанавливаются дневные, недельные, подекадные и месячные задания и проводится ежедневная диспетчеризация выполнения этих заданий.

Этапы планирования:

план производства (операционный план) представляет собой совокупность планируемых мероприятий по реализации производственного потенциала (возможностей) фирмы с целью достижения наилучших финансовых результатов. план материального обеспечения ресурсами -величина объема выпуска продукции, необходимых материальных ресурсов и затрат на производство позволяет определить величину оборотных средств для каждого планируемого периода.

• план по труду и кадрам - планирование трудовых ресурсов осуществляется путем определения потребности в работниках каждой категории:

• численность;

• средний возраст;

• стаж работы;

• средний уровень зарплаты;

• образовательный и культурный уровень работников;

• ценностные ориентации работников.

план технического оснащения фирмы, который формируется в соответст­вии со стратегическими целями ее развития и в зависимости от величины капитальных вложений в оборудование и в сопутст­вующие виды работ (монтаж, освоение технологических линий). план по издержкам -рассчитываются затраты по всем направлениям деятельности, общие (суммарные) затраты и себестоимость единицы продукции. Калькуляция затрат осуществляется на основе принятых норм расхода ресурсов на единицу продукции (или труда) или на базе установленных нормативов. финансовый план -отражает бюджет (доходы и расходы) фирмы, баланс предприятия и движение денежных средств.