Банковская инфраструктура

Банки, как элементы банковской системы, могут успешно развиваться только во взаимодействии с другими элементами и, прежде всего, с банковской инфраструктурой. К элементам банковской инфраструктуры относятся:

· законодательные нормы (определяющие статус кредитного учреждения, перечень выполняемых им операций);

· внутренние правила совершения операций (обеспечивающие выполнение законодательных актов и защиту интересов вкладчиков, клиентов банка, его собственных интересов в целом, методическое обеспечение);

· построение учёта, отчётности, аналитической базы (компьютерная обработка данных, управление деятельностью банка на базе современных коммуникационных систем);

· структура аппарата управления банком.

22 Денежно-кредитная политика: виды, методы и инструменты регулирования.

В каждом государстве существует национальная денежная система, т. е. закреплённая законом форма организации денежного обращения. Основными элементами данной системы являются наименование денежной единицы, масштаб цен, виды государственных денежных знаков, порядок их эмиссии и обращения; регламентация безналичного оборота; осуществляющие денежное обращение государственные органы и учреждения.

Деньги продаются и покупаются на денежном рынке. Ведущими элементами механизма его функционирования являются спрос на деньги, предложение и цена денег (процентная ставка). Предприятия и организации, домохозяйства и правительство предъявляют совокупный спрос на деньги. Он распадается на две составляющие: спрос на деньги для сделок и спрос на деньги как средство сбережения (как имущество).

Спрос на деньги для сделок обусловлен тем, что субъектам рыночной экономики деньги нужны для оплаты товаров и услуг. Спрос на деньги для сделок зависит:

1) от объёма номинального валового внутреннего продукта (ВВП): чем больше производится товаров и услуг или чем выше цены на них, тем больше нужно денег для обслуживания торговых и платежных операций;

2) от скорости обращения денег: чем она больше, тем меньше денег надо для торговых сделок, и наоборот.

Спрос на деньги как имущество (спрос на деньги со стороны активов) объясняется сбережением части доходов населения. Есть три варианта сбережения: сохранять в виде денег, покупать ценные бумаги, приобретать недвижимость и другие материальные ценности с целью их накопления.

Совокупный спрос на деньги можно определить, суммировав спрос на деньги для сделок и спрос на деньги со стороны активов.

Спрос на деньги определяется с учетом ряда концепций:

1. Теория перманентного дохода:

Vⁿ = rA,

где Vⁿ – перманентный доход в среднем за год;

A – объем имущества за всю жизнь;

r – средняя доходность всех видов имущества, включая неденежные дохо-

ды;

n – срок активной жизни индивида.

		Текущие доходы
> Потребительские расходы
		Сбережения

2. Новая концепция спроса на деньги:

D_m = f (P, r_цб, DP/P, Vⁿ),

где D_m – спрос на деньги;

P – уровень цен;

r_цб – доходность ценных бумаг;

DP/P – темп инфляции;

Vⁿ – перманентный доход.

Цены ­¯ ® D_m ­¯ - прямо пропорционально;

r_цб ­¯ ® D_m ¯­ - обратная зависимость, предпочтение ликвидности;

DP/P ­¯ ® D_m ¯­ - обратная зависимость, инфляция уменьшает покупательную способность доходов и другие активы, спрос уменьшается;

Vⁿ ­¯ ® D_m ­¯ - рациональное поведение.

3. Роль скорости обращения денег:

MV = PQ,

где M – масса денег;

V – скорость оборота;

P – уровень цен;

Q – масса товаров и услуг.

M = PQ/V.

На скорость оборота денег влияют:

- деловая активность и оборот капитала;

- качество работы банков;

- доверие к государству и банкам.

Спрос на деньги должен покрываться их предложением. В современной рыночной экономике предложение денег обеспечивается банковской системой: Центральным и коммерческими банками страны. Центральный банк выпускает в обращение бумажные деньги разного достоинства и монеты. Коммерческие банки участвуют в денежном обращении путём предоставления ссуд бизнесу и населению. Центральный банк контролирует предложение денег путём денежной эмиссии и регулирования выдачи денег в ссуду коммерческими банками через установление учётной ставки (ставки рефинансирования) Центрального банка.

Предложение денег характеризуют денежные агрегаты:

М₀ – наличные деньги (казначейские, банкноты);

М₁ = М₀ + чековые вклады (остатки по безналичным расчетам);

М₂ = М₁ + сбережения денег в ликвидной форме (срочные вклады, депозитные сертификаты);

М₃ = М₂ + крупные срочные вклады и государственные ценные бумаги.

Структура денежного обращения в Российских показана в таблицах 24.1.

Таблица 24.1

Денежное обращение в России (на 1 января, млрд. руб.)*

Денежная масса М2	33,2	97,8	220,8	228,3	374,1	448,3	704,7
-в том числе: - наличные деньги вне банковской системы М0 - безналичные средства	13,3	36,5	80,8	103,8	130,4	187,8	266,6	419,3
19,9	61,3	140,0	184,5	243,7	260,5	438,1	725,0
Удельный вес М0 в М2, %	40,0	37,3	36,6	36,0	34,9	41,9	37,8	36,6

*Российский статистический ежегодник. -М., 2001. - С.535.

Таблица 24.2

Предложение денег в США*

Денежные агрегаты	США – 1989 г.
млрд. долл.	уд. вес, %
1. М0 (наличные деньги)	210,0
2. Чековые вклады	574,0
3. М1 (М0 + стр.2)	784,0
4. Сберегательные вклады	1836,0
5. Срочные вклады (больше года)	434,0
6. М2 (М1 + стр.4 + стр.5)	3054,0
7. Крупные срочные вклады и ГЦБ	835,0
8. М3 (М2 + 7)	3889,0

*Макконнел К.Р., Брю С.Л. Экономикс. Пер. с англ. – М., 1992. – Т 1. – С 265.

Оптимальным для денежного рынка является равновесие между спросом на деньги и их предложением. Графически оно достигается при пересечении кривых спроса на деньги D_m и кривой их предложения S_m.

Движение денежного капитала на рынке выступает в форме кредита. Кредит представляет собою систему экономических отношений по мобилизации временно свободных денежных средств субъектов экономики и их предоставления в ссуду заёмщикам на определённых условиях и принципах.

Принципами кредитования являются платность, срочность, возвратность кредита, его целевое назначение и материальная обеспеченность (ликвидность).

Для мобилизации ссудного капитала используются следующие источники:

ð денежные средства, предназначенные для восстановления основного капитала и накапливаемые по мере перенесения его стоимости по частям на стоимость производимых товаров в виде амортизации;

ð часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме в связи с несовпадением во времени продажи изготовленных товаров и покупки сырья, топлива и материалов, необходимых для осуществления процесса производства;

ð капитал, временно свободный в промежутках между поступлением денежных средств от реализации товаров и выплатой заработной платы;

ð предназначенная для капитализации стоимость, накапливаемая при расширенном воспроизводстве до определённой величины, зависящей от масштабов предприятий и их технического уровня;

ð денежные доходы и сбережения частных лиц, включая все слои населения.

Денежно-кредитная система представляет собой функциональную подсистему рыночного хозяйства, опосредствующую процессы формирования капитала в экономической системе и его движение между субъектами и секторами экономики. Денежно-кредитная система формирует капитал и организует его переток из одних секторов экономики в другие, влияет на инвестиционный климат и деловую активность, определяет объекты и структуру производства и совокупного спроса.

Бездействие денежных средств противоречит природе рыночной экономики. Кредит разрешает это противоречие. Он выступает в двух основных формах: коммерческий и банковский кредита.

Коммерческий кредит - кредит, предоставляемый одними предприятиями другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа его цель - ускорить реализацию товаров и получение в них прибыли. Процент по нему, входящий в цену товара и сумму векселя, ниже чем, по банковскому кредиту. Орудием коммерческого кредита служит вексель - долговое обязательство.

Банковский кредит предоставляется владельцами денежных средств, банками и другими специальными кредитными учреждениями заёмщикам в виде денежных ссуд. Объект банковского кредита - денежный капитал. Заёмщик - предприниматель, государство, домохозяйство; кредитор - владелец денежных средств, преимущественно банк. Если коммерческий кредит обслуживает лишь обращение товаров, то банковский кредит - и накопление капитала, превращая в него часть денежных доходов и сбережений всех слоёв общества. Банковский кредит носит двойственный характер, выступая то в виде ссуды капитала, когда заёмщик использует его для увеличения объёма функционирующего капитала, то в виде ссуды денег - платёжных средств, необходимых для погашения долговых обязательств.

Кроме коммерческого и банковского существует потребительский, государственный и международный кредит. Потребительский кредит предоставляется частным лицам. Его объектами обычно являются товары длительного пользования: автомобили, холодильники, телевизоры и т. п. Государственный кредит - совокупность кредитных отношений, в которых заёмщиками или кредиторами выступают государство и местные органы власти. Они заимствуют средства на рынке ссудных капиталов путём выпуска займов через финансово-кредитные учреждения. Международный кредит есть движение и функционирование ссудного капитала между странами.

Кредит выполняет перераспределительную, стимулирующую, регулирующую функции, а также функции экономии издержек обращения, ускорения концентрации и централизации капитала и др.

Кредитные вложения в экономику из всех источников и в различных формах, несмотря на инфляцию, неуклонно возрастают (табл.24.3).

Таблица 24.3

Кредиты экономике и населению в России

	1995 г.	1996 г.	1997 г.
Всего кредитов, млрд. руб.
Кредиты экономике и населению, всего, млрд. руб.		202307,6
в том числе: краткосрочные, млрд. руб.		196202,4
в % к итогу
долгосрочные, млрд. руб.		6105,2
в % к итогу
Кредиты банков, предоставленные другим банкам, млрд. руб.		74110,6

*Российский статистический ежегодник. - М., 1999. - С.496.

Растут кредитные вложения и в большинстве регионов. Так, в Орловской области эти вложения в экономику составили: в 1992 г. – 30,7 млрд. руб., в 1993 г. –172,6 млрд. руб., в 1994 г. – 271,9 млрд. руб., в 1995 г. – 393,6 млрд. руб., в 1996 г. – 351,4 млрд. руб., в 1997 г. – 479,4 млрд. руб., в 1998 г. – 264,1 млрд. руб. (в ценах соответствующих лет) и в 1999 г. – 270,2 млрд. руб.

И хотя инфляция «съедает» кредитные денежные суммы и ведёт к преобладанию краткосрочного кредитования, тенденция роста кредитных вложений остается.

23Инфляция: экономическая сущность и виды.

Инфляция — это переполнение каналов денежного обращения избыточной денежной массой, проявляемое в росте товарных цен.

Реально, как экономический феномен, инфляция возникла в XX в., хотя периоды заметного роста цен бывали и ранее, например, в периоды войн. Сам термин «инфляция» возник в связи с массовым переходом национальных денежных систем к обращению неразменных бумажных денег. Первоначально в экономический смысл инфляции был вложен феномен избыточности бумажных денег и в связи с этим их обесценение. Обесценение денег ведет к росту товарных цен. В этом и проявляется инфляция (это слово переводится с латыни как «разбухание»).

В современной экономике инфляция возникает как следствие целого комплекса причин (факторов), что подтверждает, что инфляция — не чисто денежное явление, а также экономический и социально-политический феномен. Инфляция зависит также от социальной психологии и общественных настроений. В этой связи справедлив термин «инфляционные ожидания»: если общество ожидает инфляцию, она неизбежно возникнет. В CC в. инфляция стала постоянным элементом рыночной экономики. Этому способствовал целый ряд факторов глобального порядка: быстрый рост товарного производства, усложнение его структуры; системы цен и социальных трансфертов стали универсальными; изменилась практика ценообразования под влиянием монополистических предприятий, резко снизилась сфера ценовой конкуренции. Повышение эффективности производства проявляется, как правило, не в снижении цен, а в росте массы прибыли и доходов участников производства.

Динамика цен в сторону их увеличения — предпосылка, а зачастую уже и сама инфляция.

Рост госрасходов и, как следствие, дефицит госбюджета — также причина инфляции.

Решающая характеристика инфляции — ее величина. Историческая практика показывает, что чем выше инфляция, тем хуже для общества. Ползучая («нормальная») инфляция характеризуется ростом цен на 3-5% в год; галопирующая — на 30-100% в год; гиперинфляция — на тысячи и десятки тысяч процентов в год.

В зависимости от темпов (скорости протекания) выделяют следующие виды инфляции:

Ползучая (умеренная) — рост цен не более 10% в год. Сохраняется стоимость денег, контракты подписываются в номинальных ценах.
Экономическая теория такую инфляцию рассматривает как наилучшую, поскольку она идет за счет обновляемости ассортимента, она дает возможность корректировать цены, сменяющиеся условями спроса и предложения. Эта инфляция управляемая, поскольку ее можно регулировать.

Галопирующая (скачкообразная) — рост цен от 10-20 до 50-200% в год. В контрактах начинают учитывать рост цен, население вкладывает деньги в материальные ценности. Инфляция трудно управляемая, часто проводятся денежные реформы. Данные изменения свидетельствуют о больной экономике, ведущей к стагнации, то есть к экономическому кризису.

Гиперинфляция — рост цен более 50% в месяц. Годовая норма более 100%. Благосостояние даже обеспеченных слоев общества и нормальные экономические отношения разрушаются. Неуправляемая и требует чрезвычайных мер. В результате гиперинфляции производство и обмен останавливаются, снижается реальный объем национального производства, растет безработица, закрываются предприятия и происходит банкротство. Гиперинфляция означает крах денежной системы, паралич всего денежного механизма. Наиболее высокий из всех известных уровень гиперинфляции наблюдался в Венгрии (август 1945 — июль 1946 г.), когда уровень цен за год вырос в 3,8*10²⁷ раз при среднемесячном росте в 198 раз.

В зависимости от характера проявления различают следующие виды инфляции:

-Открытая — положительный рост уровня цен в условиях свободных, нерегулируемых государством цен.

-Подавленная (закрытая) — усиление товарного дефицита, в условиях жесткого государственного контроля за ценами.

В зависимости от причин вызывающих инфляцию выделяют:

-Инфляцию спроса

Инфляцию издержек

-Структурную и институциональную инфляцию

Прочие виды инфляции:

-Сбалансированная — цены разных товаров меняются в одинаковой степени и одновременно.

-Несбалансированная — цены на товары растут неодинаково, что может привести к нарушению ценовых пропорций.

-Ожидаемая — позволяет предпринять меры защиты. Обыноч рассчитывается государсвенными органами статистики.

-Неожидаемая

-Импортируемая — развивается под воздействием внешних факторов.

24Социально-экономические последствия инфляции.

Инфляция оказывает влияние на объем национального производства. Например, гиперинфляция производства и обмена ведет к их остановке, что в свою очередь приводит к понижению реального объема национального производства, увеличению безработицы, закрытию предприятий и банкротству.

В экономике неравномерно перераспределяются доходы.

Для определения влияния инфляции на перераспределение доходов применяются показатели:

номинальный доход — это доход, выраженный по номинальной стоимости денег (например, оплата труда);

реальный доход:

§ показывает покупательную способность номинального дохода;

§ показывает количество товаров, которое можно купить на сумму номинального дохода в сопоставимых условиях цен.

Инфляция может быть предвиденной, т. е. рост цен предусматривается в федеральном бюджете и непредвиденной, которая может привести к неравномерному перераспределению доходов.

От непредвиденной инфляции теряют доходы:

держатели сбережений на расчетном счете (деньги обесцениваются и сбережения уменьшаются);

кредиторы (лица, выдавшие кредит), через некоторое время они ожидают возвращение кредита деньгами, которые потеряли свою покупательную способность. Чтобы компенсировать потери от инфляции, кредиторы устанавливают соответствующую процентную ставку по кредиту, чтобы покрыть свою потерю (убытки).

Поэтому различают:

§ номинальную процентную ставку (процентную ставку, зафиксированную в кредитном договоре);

§ реальную процентную ставку (номинальную процентную ставку, умноженную на уровень инфляции (вычитается уровень прироста цен в процентах).

Для предпринимателя важна реальная процентная ставка, т. е. доход, который у него останется даже в условиях инфляции.

Пример: процентная ставка = 20% годовых.

Прирост цен за год = 12%.

Реальная процентная ставка — 20% — 12% = 8%;

получатели фиксированного дохода - лица, получающие доход в виде оклада, пенсии, пособия, с ростом цен теряют часть дохода. Поэтому правительство периодически производит индексацию, т. е. повышение заработной платы работников, получающих должностной оклад.