Вопрос 30. Ссудный процент и основы формирование его уровня

Ссудный процент – это плата заемщика за пользование ссуженной стоимости с целью её производственного потребления. Он является ценой кредитных ресурсов, а так же способом замещения расходов кредитора и получение необходимой прибыли.

Функции ссудного процента:

1. распределительная (способствует распределению не всей стоимости, а только вновь созданной)
2. стимулирующая (развитие рыночных отношений способствует реализации дано функции, поскольку посредствам норма % уравновешивается в соответствии спроса и предложения)
3. сохранение ссудного капитала (ссудный % является своеобразной платой кредитору за риск предоставления его временно свободных средств заемщику)

Особенности:

1. кредит – это движение ссуженной стоимости на условиях возвратности, а уплата % - это передача заемщиком кредитору части стоимости без получения эквивалента.
2. ссуженная стоимость передается заемщику во временное пользование, а по истечению срока возвращается кредитору, а % просто передается кредитору.
3. кредит привлекается для начала производственного процесса, а % является результатом его завершения в целом, либо отдельного этапа.
4. Кредит и % различаются по стоимости
5. Ссуженная стоимость осуществляет движение от кредитора к заемщику, а затем от заемщика к кредитору, а сумма процента- движение в одном направлении.
6. возврат ссуженной стоимости и уплата % не всегда совпадают по времени.

Ссудный процент возникает там, где отдельный собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование с целью ее производительного потребления. Эта стоимость обладает чертами товара. Ее потребительная стоимость (полезность) состоит в про­изводстве прибыли, которая, с одной стороны, составляет доход производителя; с другой - кредитора (в форме процента). Движение ссужаемой стоимости таково:

Д - Д'; т.е. Д' - Д = DД,

где

Д - ссужаемая стоимость;

Д' - наращенная сумма долга;

DД - приращение к ссуде, выступающее в виде платы за кредит.

Формирование уровня ссудного %

Процентная ставка по кредиту представляет собой относительную величину платежей за пользование заемными средствами. Размер платы за кредит зависит от величины штрафной ставки %, способы установления которой различны, как основная и штрафная бывает и фиксированной и плавающей.

Формирование нормы % ставок основан на таких принципах:

1. % ставка зависит от соотношении спроса и предложения на кредитные ресурсы. Рост спроса, как правило, способствует уровню % ставок как по активным так и по пассивным операциям.
2. величина % ставки по депозитам зависит от срока депозита и суммы, а по кредитным операциям срокам кредита и суммы. Целью установление зависит от времени и суммы являются дальнейшее привлечении средств на более длительный срок.
3. %ые ставки по активным операциям всегда выше, чем по пассивным.

С учетом Мирового опыта установлены следующий % ставки:

1. «ставка стоимость плюс»

При установлении процентной ставки по кредиту кредиторы принимают в расчет стоимость привлекаемых средств и операционные расхли ы банка. Это означает, что бани учитывают свои расходы для определения прибыльности кредитов. Простейшая модель установлении % ставки по методу «стоимость +» вкл след элементы:

• Стоимость привлеченнх ресурсов для банка
• Операционные расходы банка
• Компенсация банку за риск в случае не выполнения заемщиком своих обязательств
• Желаемая маржа активной деятельности банка. Маржа = чистая прибыль/ общие доходы.

1. модель целевого лидерства

Ограничение расходов банка привели к появлению в банковской сфере модели целевого лидерства, которые использовали крупнейшие банки (денежные центры) в 30х годах прошлого века. Во времена Великой депрессии денежные центры установили унифицированную ставку по кредитам, данную ставку называют справочной/базовой. По данной ставке кредиты предоставляют надежным заемщикам. При этом предоставляют краткосрочные кредиты. Эта модель учит след компоненты:

· базовая процентная ставка, которая вкл и маржу и прибыль

· премия за риск по краткосрочным и долгосрочным кредитам

1. модель надбавки.

В 80х годах прошлого века появилась данная ставка, поскольку банки активно конкурировали между собой как по кредитам, так и по ценным бумагам. Кроме того, банки банка активно использовали средства иностранных инвесторов. Эта модель включает:

· процентные расходы по привлеченным средствам

· надбавка за риск и необходимая прибыль

1. Максимальные процентные ставки.

Установление максимальной % ставки по кредитам вне зависимости от состояния % ставки в перспективе. Данные ставки представляют собой одну из услуг, которую банк может предложить своим клиентам. В тоже время использование таких ставок может привезти к уменьшению числа заемщиков.

1. Стоимость – выгодность

Данная ставка вкл совокупный доход по кредиту в условиях различных уровней ставок; с учетом суммы кредита; прибыли по кредиту до налогообложения. Эффективность работы банка во многом зависит от того на сколько грамотна построена его %ая политика. Разработка эффективной % политики любого банка должна исходить из необходимости достижения максимального привлечения средств и получение всеми подразделениями банка для осуществления нормальной коммерческой деятельности.

Если уровень ссудного процента складывается на основе соотношения спроса и предложения кредита, как это характерно для рыноч­ного хозяйства, он должен четко отражать изменение экономи­ческой конъюнктуры. Стимулы к дополнительным инвестициям с привлечением кредита будут сохраняться до тех пор, пока ожи­даемая рентабельность превышает текущую норму процента или равна ей. Однако данная схема на сегодняшний день не соответ­ствует реальным экономическим условиям. Несмотря на рыно­чное формирование уровня ссудного процента, ряд процессов (инфляция, экономический кризис, особенности валютного ре­гулирования, неразвитость денежного рынка, монопольное вла­дение государством отдельными отраслями производства) не по­зволяют проценту выступать эффективным регулятором произ­водства.

Тем не менее отдельные направления экономического регу­лирования присущи и современному функционированию ссудно­го процента. Так, посредством нормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Он содействует раци­ональному сочетанию собственных и заемных средств. В условиях рыночного формирования уровня ссудного процента привлечение в оборот заемных средств является выгодным только при покры­тии кредитом временных и необходимых дополнительных потреб­ностей. Всякое излишнее использование кредита снижает общий уровень рентабельности вложений.

Посредством процента осуществляется регулирование объема привлекаемых банкомдепозитов. Процентная политика коммерческого банка уже сегодня направ­лена на соответствующее управление ликвидностью его баланса. Дифференциация уровня ссудного процента по активным операциям в зависимости от ликвидности вложений приводит к соответствию спроса на рисковый кредит со стороны заемщиков требованиям ликвидности баланса банков. Аналогичнопрослежива­ется роль процента по депозитным операциям как стимула привле­чения наиболее устойчивых средств в оборот кредитного учреждения.