Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов

Особое внимание следует уделить анализу и оценке состава текущих (оборотных) активов, так как от их размера, структуры, динамики и эффективности использования во многом зависят результаты хозяйствования.

Проводя анализ оборотных активов необходимо их различать по роли в создании продукта — оборотные средства в сфере обращения и оборотные средства в сфере производства.

К оборотным средствам в сфере обращения относятся активы, обслуживающие процесс реализации: гото­вая продукция, товары, денежные средства, товары отгруженные, дебито­ры. Оборотные средства, относящиеся к сфере производства, включают производственные запасы материальных ценностей и незавершенное про­изводство. Торговые предприятия, если они не осуществляют производст­венную деятельность, имеют оборотные активы только в сфере обращения.

В процессе анализа изучают состояние и динамику оборотных средств, их размер, структуру, причины изменения, эффективность использования, источники формирования. Если по отдельным видам оборотных активов установлены нормативы, то анализ проводят и в сопоставлении с ними. До проведения анализа необходимо оборотные средства привести в сопоставимый вид. В частности, при изменении цен и тарифов следует определить оборотные активы в сопоставимой оценке (используя индексный метод пересчета) и измерить влияние инфляционных факторов на их размер.

При анализе финансового положения торгового предприятия товарные запасы изучают по покупной стоимости, основные средства, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы - по остаточной стоимости. Фактические товарные запасы по покупной стоимости определяются следующим образом: из остатков товаров на складах и на предприятиях розничной торговли вычитают торговые надбавки на остаток нереализо­ванных товаров.

Товарные запасы и денежные средства в кассе и в пути принято изучать не только в сумме, но и в днях оборота. При их расчете в днях оборота должна быть обеспечена сопоставимость данных. Так, если товарные запасы исчислены по покупной стоимости, то и товарооборот включают в расчет в аналогичной оценке. Для определения товарооборота по покупной стоимости необходимо из его объема по розничным ценам вычесть реализованные торговые надбавки (валовой доход). При расчете денежных средств в кассе и в пути в днях оборота товарооборот обычно берут в розничных (продажных) ценах.

Также определяют мобильные текущие активы (вычитанием из второго раздела бухгалтерского баланса задолженности за товары отгруженные, не оплаченные по­купателями в срок, товары, находящиеся на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от оплаты, нереальной дебиторской задолженности, превышения задолженности работников по ссудам над полученными кредитами, суммы по статье «Прочие оборотные активы».).

Особое внимание уделяется изучению причин выявленных отклоне­ний по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации. Рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия залежалых и неходовых товаров. Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают в связи с неритмичным развитием розничного товарооборота, несвоевременной сдачей выручки в банк, неиспользуемых денежных средств и другими на­рушениями кассовой дисциплины. Сверхнормативные остатки прочих то­варно-материальных ценностей являются результатом наличия или приоб­ретения излишних и ненужных материалов, сырья, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерных сделок, равномерного и частого завоза. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе и в пути способствует ритмичное развитие розничного то­варооборота.

Одним из основных показателей эффективности использования оборотных активов является их оборачиваемость. Ее обычно определяют в днях оборота делением средних остатков оборотных средств на средне­дневной товарооборот или умножением средних остатков оборотных ак­тивов на число дней анализируемого периода и делением на товарооборот за этот период.

Среднегодовые остатки оборотных активов могут опреде­ляться по формулам средней хронологической или средней арифметиче­ской (по данным текущего учета и отчетности).

При расчете показателей оборачиваемости оборотных средств должна быть обеспечена сопоставимость данных. Так, если средние товарные запасы включены в расчет по покупной стоимости, то и товарооборот берут в такой же оценке. Анало­гичного принципа следует придерживаться и при определении оборачи­ваемости товаров отгруженных. При исчислении оборачиваемости других видов оборотных активов в розничной торговле товарооборот принято брать в розничных ценах (в общественном питании — по продажной стоимости).

Оборачиваемость в днях (время обращения) по всем видам оборотных средств определяют путем ее суммирования по отдельным видам оборотных активов.

Оборачиваемость может изучаться и в количестве оборотов (скорость обращения) делением объема товарооборота за изучаемый период на средние остатки оборотных активов.

Оборачиваемость оборотных средств обычно изучают в динамике. По отдельным видам оборотных активов и по предприятию в целом уста­навливают, насколько ускорилась или замедлилась их оборачиваемость и сколько в результате этого высвобождено или дополнительно вложено средств.

Для определения суммы средств, высвобожденной или дополни­тельно вложенной в результате изменения времени обращения оборотных активов, необходимо фактический среднедневной товарооборот отчетного периода умножить на ускорение или замедление оборачиваемости обо­ротных средств в днях.

При этом по товарным запасам среднедневной товарооборот обычно берут по покупной стоимости, по остальным видам оборотных активов - в розничных ценах (на предприятиях общественного питания - по продажной стоимости).

Используя прием цепных подстановок, можно измерить влияние на оборачиваемость оборотных средств изменения их средних остатков и объема товарооборота. Для этого предварительно определяют условную оборачиваемость оборотных активов в днях при фактических их остатках отчетного периода и фактическом товарообороте прошлого периода. Если из условной оборачиваемости оборотных средств вычесть показатель вре­мени их обращения за прошлый период, определим влияние на оборачи­ваемость изменения остатков оборотных активов, а из фактической обора­чиваемости условную - изменения объема товарооборота.

По прочим товарно-материальным ценностям (материалам, сырью, топливу, горючему, таре, малоценным и быстроизнашивающимся предме­там) оборачиваемость, исчисленная к объему товарооборота, не совсем точно характеризует время их обращения. В связи с этим по прочим то­варно-материальным ценностям необходимо также определять оборачиваемость исходя из среднедневного их расхода. Этот показатель принято называть частной оборачиваемостью оборотных активов. Частные пока­затели оборачиваемости оборотных средств исчисляют делением средних остатков отдельных видов прочих товарно-материальных ценностей на среднедневной их расход.

По дебиторской задолженности частный показатель оборачиваемости определяют отношением средних ее остатков к среднедневной сумме погашения.

Частные показатели оборачиваемости оборотных активов показывают, за сколько дней в среднем расходуются (обновляются) остатки прочих товарно-материальных ценностей, а по де­биторской задолженности, - за какой период она погашается.

Показателем эффективности использования оборотных активов является также уровень их рентабельности, определяемый отношением годо­вой суммы прибыли к среднегодовым остаткам оборотных средств. Рентабельность оборотных активов обычно изучают за длительный период (5— 10 лет); анализируют абсолютные размеры и темпы ее изменения, а глав­ное выявляют прогнозные резервы роста.

Для обобщающей оценки эффективности использования оборотных активов рассчитывают интегральный показатель, определяемый путем извлечения квадратного корня из произведения темпов роста или снижения оборачиваемости оборотных средств (в количестве оборотов) и их рента­бельности. Интегральный показатель эффективности использования обо­ротных активов изучают по темпам его изменения за ряд лет. Рост темпов интегрального показателя эффективности оборотных средств свидетельствует об улучшении их использования.

Основным источником информации для анализа состава активов является форма №1 «Бухгалтерский баланс». Расшифровка состава активов и их движение приводится в приложении к бухгалтерскому балансу (форма №5).

В разделе 1 «Внеоборотные активы» показываются данные о затратах инвестиционного характера, связанных с приобретением или созданием основных средств, нематериальных активов, других внеоборотных активов.

Состав внеоборотных активов:

- Основные средства (в том числе здания и сооружения; передаточные устройства; машины и оборудование; транспортные средства; инструмент, инвентарь и принадлежности; рабочий скот и животные основного стада; многолетние насаждения; капитальные затраты в улучшении земель, прочие основные средства)

- Нематериальные активы (в том числе имущественные права на объекты промышленной собственности; на проведения науки, литературы, искусства; объекты смежных прав; на программы для ЭВМ и компьютерные базы данных; на использование объектов интеллектуальной собственности, вытекающие из лицензионных и авторских договоров; пользования природными ресурсами, землей; прочие)

- Доходные вложения в материальные ценности;

- Вложения во внеоборотные активы, в том числе: незавершенное производство;

- Прочие внеоборотные активы.

Основные средства, нематериальные активы в бухгалтерском балансе приводятся по остаточной стоимости (кроме основных средств и нематериальных активов, по которым в соответствии с законодательством Республики Беларусь амортизация не начисляется).

Стоимость основных средств и вложений во внеоборотные активы показывается на начало и конец отчетного периода с учетом результатов переоценки, проведенной в соответствии с законодательством Республики Беларусь.

По статье «Основные средства» приводится стоимость основных средств за вычетом суммы начисленной амортизации.

По статье «Нематериальные активы» показывается стоимость нематериальных активов за вычетом суммы начисленной амортизации.

По статье «Доходные вложения в материальные ценности» организации, осуществляющие доходные вложения в активы, предоставляемые за плату во временное владение и пользование с целью получения дохода, отражают стоимость активов за вычетом суммы начисленной амортизации.

По группе статей «Вложения во внеоборотные активы» показываются затраты «Оборудование к установке» и «Вложения во внеоборотные активы». ИЗ данных этой статьи «незавершенное строительство» отражаются затраты по незавершенным объектам строительства, включая находящиеся на консервации.

По статье «Прочие внеоборотные активы» отражаются другие долгосрочные активы и вложения.

В процессе анализа необходимо установить какими активами располагает предприятие на конец отчетного периода и какие изменения произошли в их объеме и составе. Для этого данные баланса на конец отчетного периода сопоставляются с данными на начало периода. Выявляются также изменения в структуре активов путем сравнения удельного веса каждого вида активов на конец и начало анализируемого периода. Структура внеоборотных активов – это удельный вес каждого вида внеоборотных активов в общей стоимости всех внеоборотных активов. Структура внеоборотных активов рассчитывается на начало и конец отчетного периода.

Для расчета коэффициента структуры долгосрочных вложений необходимо сумму долгосрочных кредитов и займов разделить на сумму внеоборотных активов. Этот коэффициент структуры рассчитывается на начало и конец отчетного периода и показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

Коэффициент экономической отдачи внеоборотных активов – это отношение выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости внеоборотных активов.

Рентабельность внеоборотных активов, % – это отношение чистой прибыли к среднегодовой внеоборотных активов * 100.

Среднегодовая стоимость внеоборотных активов рассчитывается путем суммирования стоимости внеоборотных активов на начало и конец отчетного периода и делением полученной суммы на 2.

Анализ динамики и выполнения плана производства и реализации продукции.

Важное значение при изучении деятельности предприятия имеет анализ ритмичности производства продукции. Ритмичность – равномерный выпуск продукции в соответствии с графиком в объеме и ассортименте, предусмотренных планом.

Ритмичная работа является основным условием определенного выпуска и реализации продукции. Неритмичность ухудшает все экономические показатели: снижается качество продукции, увеличиваются сверхплановые остатки готовой продукции на складах и как следствие замедляется оборачиваемость капитала, несвоевременно поступает выручка и т.д. Все это приводит к повышению себестоимости продукции, уменьшению суммы прибыли, ухудшению финансового состояния предприятия.

Наиболее распространенными показателями оценки выполнения плана по ритмичности являются коэффициент ритмичности. Он определяется делением суммы, которая зачтена в выполнение плана по ритмичности, на плановый выпуск продукции. При этом в выполнение плана по ритмичности засчитывается фактический выпуск продукции, но не более запланированного.

Коэффициент ритмичности можно определить путем суммирования фактических удельных весов выпуска за каждый период, но не более планового их уровня. Чем ближе коэффициент ритмичности производства к 1, тем равномернее выполняется задание. Коэффициент ритмичности показывает, сколько выпущено продукции в сроки, установленные планом.

Коэффициент вариации (Кв): для его расчета необходимо предварительно рассчитать среднее квадратическое отклонение (δ):

δ = √(Σу – ŷ)² / n, где

у – фактический выпуск продукции за каждый месяц, квартал, декаду.

ŷ – среднеплановое значение выпуска продукции (среднемесячное, среднеквартальное, среднедекадное).

n – число суммируемых плановых заданий.

Кв = δ * 100 / ŷ.

Для оценки ритмичности производства определяется коэффициент аритмичности, как сумма положительных и отрицательных отклонений в выпуске продукции от планового задания за каждый день (неделю, декаду).

Коэффициент аритмичности можно рассчитать и как разность между коэффициентом ритмичности и единицей.

В заключение анализа определяется стоимость недовыпущенной продукции в установленные планом-графиком сроки в результате неритмичной работы предприятия, которая рассчитывается путем умножения планового объема выпуска на коэффициент аритмичности.

Упущенные возможности хозяйствующего субъекта в связи с неритмичной работой определяются как разность между фактическим и возможным выпуском продукции, исчисленным исходя из среднесуточного объема производства за сутки (декаду, месяц).

Аналогичным образом анализируется ритмичность отгрузки и реализации продукции.

В процессе анализа необходимо изучить изменения не только в объеме производства товарной продукции, но и в объеме ее реализации. От объема продаж зависят финансовые результаты предприятия, его финансовое положение, платежеспособность и т.д.

Источники информации для анализа: ф.2 «Отчет о прибылях и убытках»;

ведомость 16; журнал-ордер 11; карточки складского учета готовой продукции и др.

Анализ реализации продукции проводится за каждый месяц, квартал, полугодие, год. В процессе его фактические данные сравниваются с плановыми, предшествующими периодами, рассчитываются % выполнения плана, абсолютное отклонение от плана, темпы роста и прироста за анализируемый отрезок времени.

Для изучения данного показателя возможно составление баланса товарной продукции в двух оценках (по себестоимости и по отпускным ценам).

На изменение объема продаж влияют многочисленные факторы: изменение отгрузки продукции, изменение выпуска товарной продукции, изменение остатков товаров готовой продукции на начало и конец года и т.д.

Возможны два варианта методики анализа реализации продукции.

- Если выручка на предприятии определяется по отгрузке товарной продукции, то баланс товарной продукции будет иметь следующий вид: ГПн + ТП = РП + ГПк.

Отсюда: РП = ГПн + ТП – ГПк, где

ГПн, ГПк – соответственно остатки готовой продукции на складах на начало и конец периода;

ТП – стоимость выпуска товарной продукции;

РП – объем реализации продукции за отчетный период.

При этом варианте объем отгрузки и реализации совпадают, так как нет понятия «отгруженной продукции».

Если выручка определяется после оплаты отгруженной продукции, то товарный баланс можно записать так: ГПн + ТП + ОТн = РП +ОТк + ГПк.

Отсюда: РП = ГПн + ТП + ОТн – Отк - ГПк, где

ОТн и ОТк – остатки отгруженной продукции на начало и конец периода, неоплаченные покупателями.

В процессе анализа выявляют причины образования сверхплановых остатков на складах, несвоевременной оплаты продукции покупателями снижения объема выпуска и разрабатывают конкретные меры по ускорению реализации продукции и получению выручки.

Анализ реализации продукции тесно связан с анализом выполнения договорных обязательств по поставкам продукции. Процент выполнения договорных обязательств рассчитывается по формуле: К = (ТПо –ТПн) / ТПо * 100, где

К – искомый % выполнения плана договорных обязательств, %.

ТПо – плановый объем продукции для заключения договоров, тыс. руб.

ТПн – недопоставка продукции по договорам, тыс. руб

Анализ выполнения договорных обязательств должен вестись работниками отдела сбыта предприятия и быть организован в разрезе отдельных договоров, видов продукции, сроков поставки.

Источниками информации для оперативного анализа хода поставок служат преимущественно данные оперативно-технического и статистического учета, материалы наблюдений. Бухгалтерский учет также служит источником информации, но в более ограниченных пределах.

Применение современных информационных технологий позволяет оперативно получать информацию об отгрузке по каждому получателю в ассортиментном разрезе по срокам поставки и т.д.

Объем реализации определяет в основном объем производства, поэтому конкретно изучаются факторы, определяющие объем выпуска, а, следовательно, и объем реализации продукции.

На изменение объема выпуска оказывают влияние 3-и группы факторов:

1. Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами и эффективность их использования: ВП = ЧР * ГВ; РП = ЧР * ГВ * Дв, где

ЧР – среднесписочная численность работников предприятия;

ГВ – среднегодовая выработка продукции одним работником;

Дв – доля реализации продукции в валовом выпуске за отчетный период.

2. Обеспеченность предприятия основными производственными фондами и эффективность их использования: ВП = ОПФ * ФОопф;

РП = ОПФ * ФОопф * Дв, где

ОПФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов предприятия;

ФО – фондоотдача по основным производственным фондам.

3. Обеспеченность производственными материальными ресурсами и эффективность их использования: ВП = МЗ * МО; РП = МЗ * МО * Дв, где

МЗ – сумма потребленных материальных ресурсов для производства продукции;

МО – материалоотдача;

ВП – стоимость выпущенной продукции (валовая продукция);

РП – стоимость реализованной продукции.

Расчет влияния данных факторов на объем выпущенной продукции и реализованной продукции можно произвести одним из способов детерминированного факторного анализа (способ цепной подстановки, прием абсолютных разниц).

Затем определяют резервы увеличения производства и реализации продукции.

Определение резервов по первой группе производится следующим образом:

Р↑ВПкр = Р↑КР * ГВф;

Р↑ВПфрв = Р↑ФРВ * ЧВф;

Р↑ВПчв = Р↑ЧВ * ФРВф.

Резерв роста валовой продукции соответственно за счет:

- увеличения количества рабочих мест;

- фонда рабочего времени;

- повышения среднечасовой выработки.

Р↑КР – резерв увеличения количества рабочих мест;

Р↑ФРВ – резерв увеличения фонда рабочего времени за счет сокращения его потерь по вине пре6дприятия;

Р↑ЧВ – резерв роста среднечасовой выработки за счет совершенствования техники, технологии;

ФРВф – возможный фонд рабочего времени с учетом выявленных резервов его роста

Определение резервов по второй группе производится следующим образом:

Р↑ВПк = Р↑К * ГВф;

Р↑ВПт = Р↑Т * ЧВф;

Р↑ВПчв = Р↑ЧВ * Тф.

Р↑К – резерв увеличения количества оборудования;

Р↑Т – резерв увеличения времени работы оборудования;

Р↑ЧВ – резерв увеличения выпуска продукции единицей оборудования за 1 машино-час.

Определение резервов по второй группе производится следующим образом:

1) дополнительное количество Ј-го материала делится на норму его расхода на единицу ι-го вида продукции и умножается на плановую цену единицы продукции. Затем результаты суммируются по всем видам продукции.

2) Сверхплановые отходы материалов делятся на норму их расхода на единицу ι-го вида продукции и умножаются на плановую цену единицы соответствующего вида продукции, после чего полученные результаты суммируются.

3) Планируемое сокращение нормы расхода ј-го ресурса на единицу ι-го вида продукции умножается на планируемый объем производства ι-го вида продукции. Полученный результат делится на плановую норму расхода и умножается на плановую цену данного изделия. После чего подсчитывается общая сумма резерва валовой продукции.

В заключение анализа обобщают выявленные резервы увеличения производства и реализации продукции.