Анализ финансовых результатов и финансового состояния

Финансовое состояние предприятия выражается в распределении и использовании денежных ресурсов и характеризуется состоянием и размещением его средств. По состоянию финансов можно оценить работу предприятия, своевременно принять меры по ликвидации недостатков его производственно-хозяйственной деятельности. Текущее финансовое состояние предприятия отражается в статистической и бухгалтерской отчетности.

Таблица 13

Результаты деятельности по перевозке пассажиров

Показатели	Ед. измерения	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1. Удельные доходы:
- на 1 вагоно-километр	три./ ваг-км	1,06	1,14	1,14
-на 1 платного пассажира	руб./пас.	0,4	0,4	0,4
2. Удельные затраты:
- на 1 вагоно-километр	руб./ ваг-км	1,88	2,25	3,07
-на 1 платного пассажира	руб./пас.	0,709	0,789	1,07
3. Финансовые результаты основной деятельности
- на 1 вагоно-километр	руб./ ваг-км	-0,82	-0,003	0,138
-на 1 платного пассажира	руб./пас.	-0,31	-0,001	0,048

Как показывают данные Таблиц 12,13 удельные затраты по основной деятельности предприятия ежегодно увеличиваются: убытки от реализации услуг растут все большими темпами. Но, благодаря выделению финансовой помощи предприятию, результатом операционной деятельности в 2012г. была прибыль. Убыточность является не результатом низкой эффективности предприятия, а отсутствием предусмотренного финансирования, что требует разрешения на государственном уровне и уровне местного самоуправления.

Таблица 14

Финансовые результаты деятельности за 2010-2012г.г.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Чистый доход (выручка) от реализации	5723,5	5623,1	8445,7
Себестоимость реализованных услуг	10139,9	11096,8	19637,2
Валовый убыток от реализации	-4416,4	-5473,7	-11191,5
Прочие операционные доходы	3613,9	6021,8	9938,0
Прочие операционные расходы	274,1	571,5	803,7
Прибыль (убыток) от операционной деятельности	-1076,6	-23,4	-2057,2
Прочие доходы	17,5	4,9	2976,1
Финансовые и другие затраты	6,3	-	-
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	-1065,4	-18,5..	882,7
Чистая прибыль (убыток)	-1065,4	-.18,5	882,7

В концентрированном виде финансовое состояние предприятия можно определить как степень обеспеченности предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и степень рациональности их размещения для осуществления эффективной хозяйственной деятельности и своевременного проведения денежных расчетов по своим обязательствам. Анализ финансового состояния можно разделить на четыре блока:

· структурный анализ активов и пассивов;

· анализ финансовой устойчивости;

· анализ платежеспособности (ликвидности);

· анализ деловой активности.

Таблица 15

Анализ структуры активов и пассивов баланса

Показатели	2010г.	2011г.	2012 г.
Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %
Активы
1. Имущества всего	5528,1	100,00	5776,95	100,00	15424,5	100,0
1.1. Иммобилизованные активы		62,34	3062,55	53,01	14733,3	95,52
1.2. Мобилизованные активы	2082,1	37,66	2714,4	46,99	691,2	4,48
1.2.1. Запасы и затраты	189,3	3,42	204,4	3,54	591,1	3,83
1.2.2. Дебиторская задолженность	1881,3	34,03	2482,05	42,96	44,6	0,29
1.2.3. Денежные средства	10,6	0,19		0,45	55,5	0,34
1.2.4. Прочие оборотные средства	0,9	0,02	1,95	0,03
Пассивы
1. Источники имущества, всего	5528,1	100,00	5776,95	100,00	15424,5
1.1. Собственный капитал		91,15	5039.	87,23	5039,0	32,67
1.2. Заемный капитал	489,1	' 8,85	737,95	12,77	10385,5	67,33
1.2.1. Кредиторская задолженность	489,1	8,85	737,95	12,77	10385,5	67,33

При анализе Таблицы 15 необходимо отметить возрастание стоимости всего имущества на протяжении трех лет. Следует выделить общие тенденции относительно оборотного и необоротного, собственного и заемного капитала: ежегодно как сумма, так доля оборотных средств уменьшилась, причем значительными темпами - с 37,66% в 2010 г. до 4,48% в 2012 г. С одной стороны это является положительной тенденцией, поскольку предприятие приобрело значительное количество транспортных средств и кардинально снизило дебиторскую задолженность, а также увеличило количество денежных средств, но, с другой стороны предприятие полностью лишилось прочих оборотных средств.

Соответственно, увеличивалась и стоимость, и доля необоротных (иммобилизованных) активов как следствие приобретения дорогостоящего подвижного состава. Основным источником средств предприятия является собственный капитал - около 91,15% в 2010г. и 32,67% в 2012г. Заемный капитал представлен кредиторской задолженностью, которая за три года возросла более чем в 2 раза.

Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой стабильности, сутью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности (К_а.л), который показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Нормальное ограничение Ка.л.>0,2.

К_ал. = ДС/ТО,

где ДС - денежные средства предприятия, тыс.руб.;

ТО - текущие обязательства, тыс.руб.

К_ал.(2010) = 10,6/489,1=0,02; К_ал.(2011) = 26/737,95=0,04; К_ал.(2012) = 55,5/10385,5=0,004.

Платежеспособность предприятия с учетом будущих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент текущей ликвидности (К_тл). Он показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности

К_т._л. = (ДС + ДЗ)/ТО,

где ДЗ - дебиторская задолженность, тыс. руб.

К_т._л.(2010) = (10,6 + 1881,3)/489,1=3,87; К_т._л.(2011) = (26+2482,05)/ 737,95 =3,4; К_т._л. (2012) = (55,5+44,6)/ 10385,5=0,01.

Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии погашения дебиторской задолженности и реализации запасов отображает коэффициент покрытия (К_п > 2).

К_п = (ДС+ДЗ+3)/ТО,

где 3 - величина запасов, тыс.руб.

К_п(2010)= (55,5+44,6+189,3)/ 489,1=4,26; К_п(2011)= (26+2482,05+204,4)/ 737,95 =3,95; К_п(2012)= (55,5+44,6+591,1)/ 10385,5 =0,07.

Общая платежеспособность предприятия определяется как возможность покрыть все обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми активами (К₀.п. * 2). Основным фактором, который обуславливает общую платежеспособность, является наличие у предприятия реального собственного капитала.

Ко._п.=ТА/ТО,

где ТА - величина всех активов предприятия, тыс. руб.

Ко._п.(2010)= 5528,1/489,1=11,3; Ко._п.(2011)= 5776,95/737,95 =7,83; Ко._п.(2012)= 15424,5 /10385,5 =1,49.

Результаты расчетов отражены в следующей таблице (Таблица 16).

Таблица 16

Показатели ликвидности за 2010-2012 г.г.

Наименование показателя	2010 г.	2011г.	2012г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,04	0,004
Коэффициент текущей ликвидности	3,87	3,40	0,01
Коэффициент покрытия	4,26	3,95	0,07
Коэффициент общей платежеспособности	11,30	7,83	1,49

Как свидетельствуют данные Таблицы 16, платежеспособность предприятия ухудшается, что связано с резким увеличением кредиторской задолженности за транспортные средства.

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Выделяют общий уровень рентабельности, где в числителе - валовая прибыль, и чистый - в числителе чистая прибыль. В знаменателе может быть сумма затрат и сумма активов (рентабельность активов).

Чистая рентабельность отображает часть чистой прибыли, полученную на каждый рубль активов или себестоимости. За анализируемый период МУП «Электротранс» имело результатом деятельности убытки, поэтому о рентабельности говорить нельзя.

Также необходимо провести анализ деловой активности, который состоит из показателей оборачиваемости разных видов средств.

Ускорение обращения оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвободить часть оборотных средств для непроизводственных или долгосрочных производственных потребностей, или для дополнительного выпуска продукции (Таблица 17).

Таблица 17

Анализ обращения оборотных средств

Наименование показателя	Ед. измерения	Формула расчета	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (КОБо.с.)	оборотов в год	Выручка: Еоборотн. средств	2,04	2,16	12,22
Коэффициент оборачиваемости запасов (КОБз)	оборотов в год	Выручка: X запасов	22,49	28,68	14,29
Коэффициент оборачиваемости активов (КОБа)	оборотов в год	Выручка: X активов	0,77	1,01	0,55
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОБдз)	оборотов в год	Выручка: ДЗ	2,26	2,36	189,37
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОБкз)	оборотов в год	Выручка: КЗ	8,70	7,94	0,81
Длительность оборачиваемости оборотных средств	дней	365: Кобо.с.	178,52	169,03	29,87
Длительность оборачиваемости запасов	дней	365: Кобз	16,23	12,73	25,54
Длительность оборачиваемости активов	дней	365: Коба	473,99	359,75	663,64
Длительность оборачиваемости дебиторской задолженности	дней	365: Кобдз	161,30	154,56	1,93
Длительность оборачиваемости кредиторской задолженности	дней	365: Кобкз	41,94	45,95	450,61

При анализе коэффициентов обращения надо отметить, что скорость обращение запасов, активов и кредиторской задолженности имеет тенденцию к снижению. Это свидетельство того, что предприятие все больше лишается оборотных средств для нормального функционирования.