Проблемы ассиметричности информации. Цена как рыночный сигнал

Если потребители не обладают точной или полной информацией о рыночных ценах или качестве продуктов, то рыночная система будет функционировать неэффективно. При этом недостаток информации может побудить производителей предлагать слишком много одних продуктов и слишком мало других. Либо некоторые покупатели не станут покупать какой-то товар, несмотря на выгодность сделки, а другие потребители, наоборот, совершат невыгодные сделки. Также при ассиметрии информации может быть приостановлено развитие некоторых рынков (например, определенные виды страховки нельзя купить, т.к. страховые организации не имеют адекватной информации о субъекте сделки).

Ассиметричная информация характерна для многих ситуаций в бизнесе. Как правило, продавец товара знает о его качестве больше, чем покупатель. Рабочие знают о своих навыках и способностях лучше работодателя. Управляющие больше знают о издержках фирмы, конкурентной позиции и инвестиционном климате, чем собственники предприятий.

Когда продавцы имеют лучшую информацию о качестве товара, чем покупатели, может сформироваться рынок второсортных товаров, на котором товары низкого качества вытесняют высококачественные. Пусть имеется два типа подержанных машин – высокого и низкого качества (товары со скрытыми дефектами – «лимоны»). При этом, как продавцы, так и покупатели могут определить тип автомобиля (рис.10.1а,б).

Рис.10.1.а Машины высокого качества

Рис.10.1.б Машины низкого качества

S_H – кривая предложения высококачественных машин, D_H – кривая спроса на них. Рыночная цена 10 000 долл., при этом продается 50 000 экз.

S_L – кривая предложения низкокачественных машин, D_L – кривая спроса на них. Рыночная цена 5 000 долл., при этом также продается 50 000 экз.

S_H лежит выше, чем S_L, так как собственники высококачественных автомобилей расстаются с ними менее охотно и просят более высокую цену.

D_H лежит выше, чем D_L, так как покупатели готовы заплатить больше за хорошее качество.

Продавец подержанного автомобиля знает намного больше о его качестве, чем покупатель. Если покупатель ничего не знает о качестве автомобиля, то шансы купить машину хорошего качества равны 50% (таким образом, они считают все машины среднего качества).

D_М – кривая спроса на автомобили среднего качества ниже D_H, но выше D_L. Теперь будет продано меньше высококачественных автомобилей (25 000) и больше низкокачественных (75 000).

Как только потребители понимают, что большая часть проданных автомобилей низкого качества, их спрос сдвигается до D_LМ, которая отражает снижение качества автомобилей ниже среднего уровня. Это перемещение влево продолжается до тех пор, пока на рынке не останутся только низкокачественные автомобили. При этом рыночная цена окажется слишком низкой, чтобы осуществлялась продажа высококачественных машин, т.ч. потребители правильно полагают, что любой покупаемый ими автомобиль имеет низкое качество, и кривая спроса совпадает с D_L.

Рынок может прийти к равновесию и при цене, обеспечивающей реализацию какой-то части высококачественных автомобилей. Но эта часть будет заведомо меньше, чем в том случае, когда потребителям известно качество автомобилей в момент покупки. Поэтому можно рассчитывать, что продажная цена автомобиля новой модели (про которую мы знаем, что она в превосходном состоянии) будет гораздо дешевле, чем первоначальная.

Из-за ассиметричности информации низкокачественные товары вытесняют с рынка высококачественные, что может привести к разрушению рынка. Если в условиях рынка совершенной конкуренции потребители имели бы возможность сделать выбор между низко- и высококачественными товарами, одни могли бы выбрать низкокачественные товары из-за их дешевизны, а другие предпочли бы заплатить побольше за высококачественные товары.