Определение потребности в оборотном капитале и оценка эффективности его использования

Оборотный капитал представляет собой мобильные (оборотные) активы, возобновляемые с определенной регулярностью и обеспечивающие непрерывность текущей (операционной) деятельности предприятия.

Для поддержания ликвидности предприятие должно иметь высокий уровень оборотного капитала, а для повышения доходности предприятие должно снижать запасы оборотных средств, чтобы не допустить наличия неиспользуемых текущих активов.

На величину оборотного капитала влияют продолжительность производственного цикла, сложившаяся практика оплаты счетов поставщиков и потребителей, планируемые запасы сырья, материалов, готовой продукции и т.д.

Определение потребности в оборотном капитале важно для всех предприятий. Оно вызывается необходимостью оптимизации размеров оборотного капитала. Можно выделить общую потребность в оборотном капитале и потребность в его структурных элементах.

В расчете потребности в оборотном капитале существенную роль играет минимальное число дней запаса. Минимальное число дней запаса соответствующего элемента рассчитывается по нормам, задается из практики или экспертным путем. Число годовых оборотов соответствующего вида запасов рассчитывается по формуле:

Пj = 360 / ДНj

где Пj - число оборотов j-го вида запасов; ДНj - минимальное число дней запасов j-го вида.

Потребность в оборотном капитале можно определить, используя данные отчета и движении денежных средств.

Оценить эффективность исп-я оборотного капитала помогут след. пок-ли:

1)оборачиваемость вложений в оборотные активы в днях (скорость):

V (дни)=ОА ср.(итого по р.II ф№1)/однодневная выручка

Эта ф-ла хар-ет период, в теч. кот. оборотные активы превращаются из нат-вещ. формы в денежную для достижения заданного объема выручки. Чем меньше этот период будет, тем эффективнее оценивается деят-ть предприятия.

2)коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

К (раз)=Выручка/ОА ср.

Хар-ет частоту превращения оборотных активов из нат-вещ. формы в денежную. Чем выше эта частота за период, тем эффективнее оценивается деят-ть предприятия.

3)коэф-т закрепления оборотных активов:

К (в долях ед-ц)=ОА ср./Выручка

Хар-ет величину вложений в оборотные активы предприятия, приходящийся на каждый рубль выручки. Чем выше этот пок-ль, тем ниже выручка, т.е. эффективность предприятия.

4)отн. экономия или перерасход вложений в оборотные активы предприятия засчет изм-я их оборачиваемости за период:

Э(-) или П(+): дельта ОА = Однодневная отчетная выручка * дельта оборачиваемости

Результат будет хар-ть либо экономия, либо перерасход.