Оценка риска банкротства субъекта хозяйствования

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным по действующему законодательству является наличие одного из следующих условий:

1) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода меньше нормативного значения (для определенной отрасли);

2) коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода меньше нормативного значения (для определенной отрасли).

Вышеназванные коэффициенты рассчитываются по следующим формулам:

К_т.л = (ОА – Рбп) / (КО – Дбп)

где К_т.л – коэффициент текущей ликвидности;

ОА – оборотные активы;

Рбп – расходы будущих периодов;

Дбп – доходы будущих периодов;

КО – краткосрочные финансовые обязательства.

К_о.с.с = (СС – ВА) / ОА

где К_о.с.с – коэффициент обеспеченности собственными средствами;

СС – собственные средства;

ВА – внеоборотные активы предприятия;

ОА – оборотные активы.

Если К_т.л или К_о.с.с на конец отчетного периода ниже нормативных значений, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (К_вос.пл) предприятием на срок 6 месяцев по формуле:

К_вос.пл = [ + 6/Т * ( - )]:

где - коэффициент текущей ликвидности на конец периода;

- коэффициент текущей ликвидности на начало периода;

- нормативный коэффициент текущей ликвидности;

Т - продолжительность анализируемого периода в месяцах.

Если К_т.л и К_о.с.с на конец отчетного периода превышают нормативные значения, то рассчитывается коэффициент возможной утраты платежеспособности предприятием на срок 3 месяца по формуле:

К_утр.пл = [ + 3/Т * ( - )]: , обозначения приведены выше.

Для предприятия будет благоприятным фактором, если полученные значения будут больше либо равны единице.

Возможные варианты финансовых решений:

1. При удовлетворительной структуре баланса, но при наличии возможности утратить платежеспособность, предприятие ставится на соответствующий учет в специальные подразделения по делам о несостоятельности (банкротстве).

2. При неудовлетворительной структуре баланса, но при наличии возможности восстановить платежеспособность, принимается решение об отсрочке признания предприятия неплатежеспособным.

3. При неудовлетворительной структуре баланса и отсутствии возможности восстановить платежеспособность в установленные сроки, предприятие признается неплатежеспособным.

В этом случае, прежде чем передать экспертное заключение в суд, проводится углубленный анализ производственно-финансовой деятельности с целью обоснования реорганизационных (для восстановления платежеспособности) либо ликвидационных мероприятий в соответствии с действующим законодательством.