Исследование процессов управления: задачи и методы

Эффективна та орг-я, которая успешно осущ-т свои цели. Эфф-ть выступает ведущим критерием для оценки и выбор. решений.

Эфф-ть упр-я- относит хар-ка рез-ти деят-ти конкре управляющей с-мы, выраж через колич и кач показатели объекта и субъекта упр-я: эфф-ть труда раб-т ау, эфф-ть процесса упр-я, эфф-ть механизма упр-я, эфф-ть с-мы упр-я.

задачи, связанные с анализом эффективности -определение состава показателей, с помощью которых можно измерить (оценить) эффективность.

1.Пок-ли, хар-щие эфф-ть СУ через рез-ты деят-ти и затраты на управление:рентаб-ти,затраты на НИОКР,на обучение,текущие расходы на содержание АУП.2.Пок-ли,хар-щие содержание и орг-цию процесса упр-я:-производ-ть АУ-кол-во произвед прод-ции или объем выработанной в процессе упр-я инф-ции,приход на 1 раб,занятого в АУ;-адаптивность с-мы упр-я-способность эффективно выполнять зад ф-ции в опред диапазоне изменяющихся условий(чем шире диапазон,тем адаптивнее с-ма);-экономичность АУ-затраты на функционирование АУП,соизмеряемые с объемами или рез-ми произв деят-ти(Зауп/ВП);-гибкость с-мы упр-я –св-во органов АУ изменять в соотв с возник задачами свои роли в процессе принятия реш-й и налаживать новые связи,не нарушая присущей стр-ре упорядоченности отн-й;-надежность СУ-способность обеспечивать вып-е заданий в рамках выделенных рес-в и установленных сроков(безотказность функц-я);-оперативность принятия ур-своевременность выявления управлленч проблем и такая скорость их реш-я,кот-я обеспечивает максим достижение поставл целей при сохранении устойчивости налаженных произв и обеспечивающих процесс.3.Пок-ли, хар-щие эфф-ть отдельных элементов с-мы упр-я:-степень централизации ф-ции Кцф=Рфц/Рф,Рфц-кол-во принятых реш-й при выполнении конкр ф-ции на верхних(централиз)уровнях упр-я,Рф-общее кол-во принятых реш-й при выполн-ии данной ф-ции на всех уровнях упр-я; - уровень механизации и автоматизации труда Км=Кт/Чауп.Кт-кол-во упр техники и оргтехники; - эфф-ть труда в с-ме упр-я ВП(В)/Чауп.В(ВП)-выручка,вал продукция; - к-т рац-ти стр-ры упр-я(по осн и дополнит)

, фактич числ-ть раб-в по выполнению опред ф-ции, нормат числ-ть.n-число учитываемых функций управления.

-уровень управляемости К=Фу/Ну. Фу-фактич управляемость,Ну-норма управляемости для каждого уровня управляемости; - к-т полноты охвата ф-ции К=Кф/Кн.Кф-кол-во работ,фактич проводимых в Ау,Кн-кол-во работ,закрепл в должн инстр-х,положениях; - к-т оперативности АУ К=Тн/То. Тн-нормат время вып-я работ по опред ф-ции,То-общее и фактич время ф-ции,вкл время проектирования док-в и перерывов в работе; - к-т иерархичности упр-я:а)среднего звена,лин рук-ва:

, Ч-общая численность,Ну-норма управл-ти для рук-лей низшего уровня упр-я,nл-кол-во уровней при лин рук-ве,С- сменностьработы предпр-я, Нус -ср норма упр-ти для рук-лей высш ступени.

Б)функц рук-лей

nф-кол-во уровней при функци рук-ве,И-число исполнителей по каждой функции

- к-т дублир-я ф-ции К=Кз/Кн.Кз-кол-во работ,закрепл за неск подразделениями,Кн-по должн инстр-ции; - к-т надежности СУ Кн=1-Рн/Ро.Рн-кол-во нереализ реш-й.Ро-общее кол-во реш-й.

2. Опред-ие подхода к оценке эффект-сти. возможны след-ие подходы: а) использ-ся отд-ные частные показ-ли эффект-сти (напр-р, прибыль, рентаб-ость, себестоим-ть и т.п. Для СУ к таким показ-лям относятся, как отмечалось, адаптивность, надежность и др-е.); б) использ-ся система показ-лей эффект-сти - несколько ча­стных показ-лей, отраж-щих опред-ые стороны эффект-сти; в) интегральные (обобщающие) показ-ли эффект-сти. Построение или выбор интегральных показ-лей эффект-сти - 1 из важнейших задач исследов-я. Обобщение разных показ-лей для получения интегрального наз-тся сверткой. Свертка дает возможность получ-я показ-лей особого вида – общесист-ых показ-ей, характериз-щих данную сис-му в целом, а также интегрированных показ-лей отд-ных сложных св-ств сис-мы, таких, напр-р, как эффект-сть, устойч-сть и т.д. Итак, интегральные показ-ли явл-тся рез-татом свертки частных показ-лей исследуемого явл-ия. Рассчитав оценки эффект-сти, далее следует провести диагностику эффект-сти, т.е. установить, высок или низок оцененный уровень эффект-сти исследуемого объекта.

59. АУ: понятие, задачи и функции

Антикризисное управление — процесс применения форм, методов и процедур, направленных на социально-экономическое оздоровление финансово-хозяйственной деятельности индивидуального предпринимателя, предприятия, отрасли, создание и развитие условий для выхода из кризисного состояния экономики региона или страны в целом.

Суть АУ выражается в след-их положениях: • кризисы можно предвидеть, ожидать и вызывать; • кризисы в опред-ной мере можно ускорять, предварять, отодвигать; • к кризисам необходимо готовиться; • кризисы можно смягчать; • управл-ие в условиях кризиса требует особых подходов, спец-ных знаний, опыта; • кризисные процессы могут быть до опред-ного предела управляемыми; • управл-е процессами выхода из кризиса способно ускорять эти процессы и минимиз-вать их последствия. Система АУ должна обладать особыми св-вами: • гибкость и адапт-сть, кот. чаще всего присущи матричным стр-рам управл-я; • склонность к усилению неформального управл-я, мотивация энтузиазма, терпения, уверенности; • диверсификация управл-я, поиск наиб. приемлемых типологических признаков эффект-ого управл-я в сложных ситуациях; • снижение централизма для обеспечения своевр-ного ситуацион-го реагирования на возник-щие проблемы; • усиление интеграционных процессов, позволяющих концентрировать усилия и более эффект-но использов. потенциал компетенции

Рассмотрим на каких принципах базируется система АУ: Ранняя диагностика кризисных явлений в финансовой деятельности предприятия. Срочность реагирования на кризисные явления. Адекватность реагирования предприятия на степень реальной угрозы его финансовому равновесию. Полная реализация внутренних возможностей выхода предприятия из кризисного состояния.

Задачи АУ:

Диагностика и идентификация кризиса и финансового состояния предприятия

Устранение неплатежеспособности предприятия

Восстановление финансовой устойчивости предприятия

Предотвращение банкротства и ликвидации предприятия (в том числе и судебными процедурами)

Минимизация потерь и негативных последствий финансового кризиса предприятия

Принципы АУ:

П постоянной готовности реагирования – постоянно быть готовым к возможному нарушению финансового равновесия предприятия на любом этапе своего развития

П превентивности действия – действовать на опережение

П срочности реагирования – чем раньше реакция на кризисные проявления, тем лучше

П адекватности реагирования – уровень средств и затрат реагирования, должен соответствовать степени угрозы

П комплексности принимаемых решений – принимать комплексные, системные решения

П альтернативности действий – каждое антикризисное решение выбирается из ряда альтернативных решений, с учетом результативности и затрат

П адаптивности управления – высокий уровень гибкости и адаптации к внутренним и внешним изменениям

П приоритетности использования внутренних ресурсов – рассчитывать на свои силы

П оптимальности внешней санации – выбор внешних санаторов по определенным критериям, при инициировании внешней санации

П эффективности – сопоставление эффекта антикризисных мероприятий и затрат на их реализацию

Кризис–это критические рассогласования реального состояния системы с идеальным или запланированным.

Причины кризисов могут быть различными. Делятся на:

1.Объективные – связанные с циклическими потребностями модернизации и реструктуризации

2.субъективные – отражают ошибки в управлении

3.природные – характеризуют явления климата

4. Внутренние факторы возникновения кризиса:

Управленческие (высокий уровень коммерческого риска; недостаточное знание конъюнктуры рынка;

неэффективный финансовый менеджмент, плохое управление издержками производства; отсутствие гибкости в управлении; недостаточно качественная система бухгалтерского учета и отчетности)

Производственные (Необеспеченность единства предприятия как имущественного комплекса; Устаревшие и изношенные основные фонды; Низкая производительность труда; Высокие энергозатраты; Перегруженность объектами социальной сферы)

Рыночные (Низкая конкурентоспособность продукции; Зависимость от ограниченного круга поставщиков и покупателей)

5. Внешние факторы возникновения кризиса можно в свою очередь подразделить на:

Социально-экономические факторы общего развития страны (Рост инфляции; Нестабильность налоговой системы; Нестабильность регулирующего законодательства; Снижение уровня реальных доходов населения; Рост безработицы)

Рыночные факторы (Снижение емкости внутреннего рынка; Усиление монополизма на рынке; Нестабильность валютного рынка; Рост предложения товаров-субститутов)

Прочие внешние факторы (Политическая нестабильность Стихийные бедствия Ухудшение криминогенной ситуации)

В понимании кризиса большое значение играют его последствия. Выход из кризиса не всегда связан с позитивными последствиями. Нельзя исключить переход в состояние нового кризиса, более глубокого и продолжительного. Определенную роль на последствия кризиса играет его характер:

-легкий или глубокий; кратковременный или затяжной; локальный или общий; скрытый или явный.

Предпосылки:

Антикризисное управление начинается лишь на этапе резкого спада производства, то есть, критического банкротства. В жизни предприятия кризисы или угроза кризисов - постоянное явление. Первопричиной возникновения экономических кризисов, является разрыв между производством и потреблением товаров.

Финансовая функция антикризисного управления сводится к наилучшему для кредиторов предприятия-должника способу удовлетворения их претензий. При этом социальной функцией антикризисного управления является сохранение предприятия как действующего с минимально возможным сокращением персонала или даже увеличением на предприятии числа рабочих мест и возрастанием поступлений налогов в местный и федеральный бюджет в результате роста продаж продукции и прибылей, а также восстановления платежеспособности налогоплательщика, который является собственником налогооблагаемого имущества. Это рассматривается также как способ повышения эффективности национальной экономики. Антикризисное управление в данном контексте не обязательно предполагает управление на предприятии, официально уже объявленном банкротом. Оно требуется в фактически финансово-кризисных компаниях.

Главными альтернативами в антикризисном управлении являются:

-частичное погашение путем распродажи по частям (по небольшой ликвидационной стоимости) имущественного комплекса кризисного предприятия в том числе в рамках процедуры конкурсного производства в счет просроченной кредиторской задолженности должника перед фирмами-кредиторами, где необходимо в свою очередь избежать таким образом банкротства и потери дееспособности;

-финансовое оздоровление должника на основе налаживания его регулярных денежных потоков с появлением возможности полностью, но позже погасить всю накопленную просроченную кредиторскую задолженность, а также причитающиеся штрафы и пени. В первом случае предприятие-должник должно прекратить свое существование. Во втором случае оно подлежит санации на основе специально составленного и согласованного с кредиторами бизнес-плана финансового оздоровления. Государство и местные органы власти обычно выступают за второй вариант решения вопроса.

60 Финансовое оздоровление предприятия, признанного в судебном порядке банкротом

Если финансовый кризис на предприятии зашел настолько далеко, что предприятие по иску одного из его кредиторов (для этого, согласно действующему законодательству о банкротствах, достаточно факта задолженности на сумму более 500 минимальных месячных размеров оплаты труда, просроченной более чем на 3 месяца) официально признано арбитражным судом банкротом, АУ на данном предприятии, в соответствии с современной концепцией Федеральной службы РФ по финансовому оздоровлению и банкротствам, ориентируется на сохранение предприятия-банкрота как действующего, что означает, в первую очередь, сохранение: рабочих мест;источников налоговых поступлений для местных (муниципального образования, субъекта федерации) и федерального бюджетов;производства и соответствующего вклада в национальный совокупный валовый продукт.

В этом случае на предприятии-банкроте вводится режим внешнего управления (сначала, возможно, внешнего наблюдения), нацеленный на финансовое оздоровление сохраняе­мого как действующее предприятия и предполагающий отстранение ранее действовавших на предприятии менеджеров (при внешнем наблюдении этого не происходит, но внешнему наблюдателю должна предоставляться вся отчетная и текущая финансовая и производствен­но-сбытовая информация, а также заключенные и заключаемые договоры).

Внешнее управл-е вводится арбитражным судом на основании реш-я комитета кредиторов и осуществл-ся внешним управляющим, кандидатура кот.утвержд-ся судом. На период внешнего управл-я руководитель предпр-ия-должника отстраняется от должности. Все полномочия органов управл-я предпр-ия переходят к внешнему управл-щему, кот. перед-тся док-ты бухгалтерской и финанс-ой отчетности, печати, штампы, материальные ценности, оборудование. Основн. цель внешн.управл-я – восстан-е платежесп-сти предпр-ия-должника и удовлетв-ие всех требований кредиторов. Все активы и имущество оказываются в распоряжении внешнего управляющего.

Финансовое оздоровление предприятия предполагает, в свою очередь, достижение одно­го из следующих результатов (именно они в действующем законодательстве рассматрива­ются в качестве так называемых «успешных» случаев внешнего управления, дающих право внешнему управляющему претендовать на государственную лицензию высшего уровня и быть назначенным арбитражным судом на пост внешнего управляющего по более крупным предприятиям):

1. Достижение кризисным предприятием мирового соглашения с его кредиторами о реструктуризации задолженности предприятия с постепенным ее погашением за счет ставших стабильными операционных прибылей фирмы после истечения срока, выделенного на финансовое оздоровление предприятия;

2. Погашение просроченной задолженности предприятия-банкрота непосредственно в пределах указанного срока.

Наиболее реалистичным обычно является первый из приведенных выше вариантов. При этом реструктуризация задолженности фирмы означает:либо (а) отсрочку ее долгов,либо (б) их рассрочку (процентные платежи по отложенным долгам выплачиваются в любом случае), либо (в) их конвертацию (обмен на долевое участие в предприятии, включая участие в управлении им и в его прибылях) в обыкновенные голосующие акции фирмы по рыночному эквиваленту долга и акций (обычно это требует привлечения независимого оценщика бизне­са).

Мировое соглашение с кредиторами предприятия-банкрота предполагает, что:

• назначенным внешним управляющим предприятия составлен бизнес-план финансово­го оздоровления предприятия, нацеленный на сохранение его как действующего;

• бизнес-план финансового оздоровления предприятия направлен не столько на зарабатывание предприятием в процессе внешнего управления им полного размера средств на погашение всех его задолженностей, сколько на то, чтобы выйти на постоянную рентабельную работу и режим стабильного постепенного погашения долгов всем оставшимся кредиторам;

• в том, что касается реструктуризации долгов на условиях их отсрочки или рассрочки, условия реструктуризации должны быть одинаковыми для всех участников мирового соглашения.

При этом отдельным вопросом является реструктуризация задолженности по пеням и прочим штрафным санкциям, накопившимся в отношении просроченной задолженности.

В результате заключения мирового соглашения с кредиторами предприятия-банкрота о реструктуризации его задолженности по итогам успешного финансового оздоровления предприятия кредиторы прекращают процедуру банкротства фирмы, отзывая соответст­вующий иск из арбитражного суда.

Бизнес-план финансового оздоровления кризисного предприятия, следовательно, должен преду­сматривать в первую очередь соответствующие мероприятия и затраты по первоочередному погаше­нию обязательств фирмы в отношении ее относительно мелких кредиторов.

В этом смысле можно сказать, что целями финансового оздоровления предприятия-банкрота в пределах выделенного для него времени являются:

• в краткосрочном плане – восстановление платежеспособности (включая разблокирова­ние тем самым операционных счетов);

• в среднесрочном плане – выход на рентабельный режим работы;

• в долгосрочном плане (но в рамках срока до 18 месяцев) – обеспечение роста рентабель­ности операций и увеличение прибылей, направляемых хотя бы на начало погашения ранее образовавшейся и просроченной задолженности (при осуществлении всех текущих обяза­тельных платежей).

К типам кредиторов, обычно чувствительных к возможности получить пусть и позднее, но более значительную часть «зависшего» долга, относятся следующие:

-банки, предоставлявшие предприятию-банкроту долгосрочные кредиты (независимо от существовавшего по этим кредитам имущественного обеспечения);

-поставщики специальных комплектующих изделий (компонентов) и полуфабрикатов;

-разумные местные администрации поселков и городов, по отношению к которым предприятие-банкрот выступает градообразующим.

Погашение просроченной задолженности предприятия-банкрота непосредственно в пре­делах выделенного для финансового оздоровления срока не является приоритетной целью финансового оздоровления, если это практически недостижимо из-за большого объема на­копившихся долгов и пени или если, при наличии у предприятия разумных кредиторов, можно рассчитывать на гораздо более реалистичный вариант мирового соглашения финансово-кризисного предприятия с его кредиторами по результатам выполнения бизнес-плана финансового оздоровления.

Тем не менее, если финансовый кризис предприятия «диагностирован» своевременно (до появления оснований для объявления компании банкротом) и мероприятия по антикризис­ному управлению намечаются оперативно, то непосредственной (ближайшей) целью финан­сового оздоровления может выступать и погашение просроченной задолженности рассмат­риваемого предприятия.

Лишь в том случае, когда финансовое оздоровление предприятия с сохранением его как действующего (с сохранением рабочих мест и источников налоговых поступлений) не уда­ется, может оказаться целесообразным введение конкурсного производства по поводу фирмы-банкрота, которое предполагает ликвидацию предприятия и распродажу по их лик­видационной стоимости всех активов фирмы (с погашением ее долгов кредиторам вне зави­симости от сроков их погашения согласно установленным законодательством о банкротст­вах пяти очередям, в которые тогда «выстраиваются» кредиторы).

Как ориентация на мировое соглашение с кредиторами, так и стремление к погашению накопленной задолженности (и пени по ней) чаще всего предполагают включение в бизнес-план финансового оздоровления предприятия-банкрота так называемых антикризисных ин­вестиционных проектов, основанных на конкретных инновациях и способных обеспечить необходимые финансовые результаты. Подобные инновации должны касаться в первую очередь используемых предприятием технологий и выпускаемой продукции. Новшества в управлении фирмой (включая весь комплекс того, что в последнее время принято называть реинжинирингом корпорации) при этом рассматриваются как мероприятия, обеспечиваю­щие коммерческий успех технологических инноваций.

Цели и процесс финансового оздоровления предприятия-банкрота.

Мировое соглашение – это письменно оформленная сделка между должником и конкурсными кредиторами по реструктуризации долгов на определенных условиях. Должник и кредиторы вправе заключить мировое соглашение на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве.Утверждение мирового соглашения арбитражным судом входе наблюдения или внешнего управления является основанием для прекращения производства по делу о банкротстве, а утверждение мирового соглашения в ходе конкурсного производства приводит к тому, что решение арбитражного суда о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства не подлежит исполнению. С момента утверждения мирового соглашения полномочия любого арбитражного управляющего прекращаются, однако внешний и конкурсный управляющие должника исполняют обязанности руководителя должника до момента назначения (избрания) руководителя должника. Соответственно, внешний и конкурсный управляющий (в случае, когда руководитель должника еще не назначен) приступают к погашению задолженности перед кредиторами.Целью мирового соглашения является реструктуризация задолженности перед кредиторами на тех или иных условиях, выгодных обеим сторонам (должнику и кредиторам). Основными критериями при выборе условий мирового соглашения должны быть:сохранение бизнеса должника; условия для кредиторов должны быть не хуже, чем при иных процедурах банкротства.)))) Очереди кредиторов: 1.· по уплате удержанных из заработной платы и (или) иного дохода алиментов;· требования граждан, перед которыми ликвидируемое юридическое лицо несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей. 2. · по оплате труда и выплате компенсаций лицам, работавшим по трудовому договору;· задолженностей по социальным отчислениям в Государственный фонд социального страхования (не позднее 10 дней с момента представления в налоговый орган ликвидационной отчетности);· по уплате удержанных из заработной платы обязательных пенсионных взносов (не позднее 10 дней с момента представления в налоговый орган ликвидационной отчетности);· вознаграждений по авторским договорам.3. удовлетворяются требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества ликвидируемого юридического лица, в пределах суммы обеспечения.. 4.погашается задолженность по налогам и другим обязательным платежам в бюджет.5. производятся расчеты с остальными кредиторами.

61.Финансовая диагностика текущей деятельности предприятия

(((Диагностика - определение состояния объекта, предмета, явления или процесса (управленческого производственного, технологического) посредством реализации комплексных процедур, выявления слабых звеньев.

Процесс диагностики - исследовательский процесс с использованием методов, способов и приемов.

Цель диагностики - установить диапазон объекта исследования и дать заключение о его состоянии на дату завершения этого исследования и на перспективу.

Задачи:- изуч-е условий функц-ия и сост-й произв-х социально-эк-их систем;

- изуч-е эл-в систем и связей меж ними и возм-х состояний сис-мы;

- сбор и обработка стат. материалов, позвол-х определить распред-е вероятностей возможных состояний системы.

- сбор эксперементальных данных о затратах, связ-х с осуществлением иссл-я произв-х соц-но-эк-их систем.

- разр-ка методов диагн-я кр. и причин, порожд-я его в соц-эк-их сист-х;

- разр-ка правил постр-я моделей, позволяющих определить состояние соц-но-эк-их систем.

Методы Д: - мониторинг вн. среды и системн. анализ возможных изменений состояния и конкурентн. статуса фирмы; - аудит финанс. состояния; - анализ кредитной политики и задолженности орг-ии; - определение рисков; - оценку тек-го сост-я орг-ии и прогноз-ие ее возможных состояний в будущем.

Инструменты Д: статистика, моделирование, прогнозирование, эксперимент, экспертиза, маркетинговые исследования применяются в зависимости от типа кризиса и формы его проявления.

Системный анализпозволяет рассматривать в совокупности целый ряд параметров, кот. служат индикаторами кризисных явлений. Эта методика является эффект-ой на этапах раннего диагност-я кризисов, когда ставится цель предупредить их возникн-ие, не допустить дальнейшего ухудшения пок-лей деят-ти. Д. в системном подходе, дает возм-ть получить наиб. полное представл-е об исслед. объекте.

Управление рисками необходимо для предупреждения неблагоприятных тенденций развития организации. Использ-ся стат-ий, экспертный и комбинированный методы.

Статист. метод - изучение статистики потерь и прибылей предприятия, установл-е величины эк-ой рентабельности и эффект-ти затрат, составление прогноза на будущее.

Анализ фин. коэфф-в - расчет и оценка соотношений разл. видов средств и источников, пок-лей эфф-ти использования ресурсов орг-ии (Платежесп-ть, рент-ть, фин. уст-ть, деловая активность, ликвидность.)

По знач. уровня рентаб-ти можно оценить долгоср. благополучие предпр-я, т.е. спос-ть предпр-я получать достат. прибыль.

Обычно инвесторы оценивают рентаб-ть каждого перспект-го проекта и сравнивают соотношение риска и прибыльности данного проекта по отношению к др. реализуемым ими же проектам.

Критерием для оценки уровня кризиса в системе пр-тия может служить падение прибыли (рентаб-ти). Соответ-но, критич. уровню деят-ти соотв-т такой уровень рент-ти, кот. не обесп-т даже воспр-ва.

Методы диагностики несостоятельности организации:

-горизонтальный (трендовый) - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих и определение основной тенденции динамики показателей в будущем (очищенной от случайных величин); Данный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерского баланса с показателями балансов предыдущих периодов (не менее трех лет). Этот анализ позволяет проследить динамику развития организации за ряд периодов.

- вертикальный (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей и выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом; Данный анализ осуществляется в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения результатов с данными предыдущих периодов, что позволяет установить структуру активов и капитала организации и ее вложений и динамику ее изменения за рассматриваемые периоды. Для проведения анализа и оценки изменения структуры отдельных статей актива и пассива баланса составляются аналитические таблицы.

-относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными элементами различных форм отчетности и определение их взаимосвязей. Большинство методов диагностики финансового состояния организаций основано на расчетах и анализе различных финансово-экономических коэффициентов, выявлении влияния производственно-хозяйственной деятельности организаций на их значение и взаимосвязи. В результате определяются причины утраты платежеспособности и, как следствие, проявления той или иной формы финансовой несостоятельности организаций.

-факторный - исследование влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью статистических приемов. Основной идеей создания моделей факторного анализа является то, что по данным наблюдений тренда и поведения некоторых коэффициентов различных фирм до момента банкротства можно делать прогнозы. Считается, что признаки ухудшения обстановки, о которых сигнализируют изменения коэффициентов, можно выявить достаточно рано, чтобы принять меры и избежать значительного риска невыполнения обязательств и банкротства.

Критические уровни рентабельности:

С позиции всех заинтересованных лиц (государства, собственников и кредиторов) общая оценка эффективности использования совокупных ресурсов производится на основании показателя рентабельности совокупного капитала, который определяют отношением общей суммы прибыли до выплаты налогов и процентов к средней сумме совокупных активов предприятия за отчетный период. Данный показатель рентабельности показывает, сколько прибыли зарабатывает предприятие на рубль совокупного капитала, вло­женного в его активы. Он характеризует доходность всех активов, вверенных руководству, независимо от источника их формирования. С позиции собственников и кредиторов определяют рентабельность капитала отношением чистой прибыли и процентов за кредиты с учетом налогового корректора к средней сумме совокупных активов за отчетный период. С позиции собственников предприятия определяют рентабельность собственного капитала как отношение чистой прибыли к средней сумме собственного капитала за период.

Рентабельность собственного капитала (ROE):

-отношение чистой прибыли к среднему за период размеру собственного капитала;

-отношение дохода на обыкновенную акцию к балансовой стоимости фирмы в расчете на одну акцию.

По сути главный показатель для стратегических инвесторов (в российском понимании- вкладывающих средства на период более года). Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в акции других предприятий. Под собственным капиталом обычно понимается сумма акционерного капитала и резервов, образованных из прибыли предприятия. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании. Показатель рентабельности собственного капитала также характеризует эффективность работы менеджеров компании- эмитента. Если из множества компаний одной отрасли доход на акционерный капитал много меньше, чем у остальных компаний, то у данной компании, возможно, при выполнении некоторых условий существуют перспективы роста, а следовательно повышение рыночной стоимости акций.

Рассчитывается по формуле:

ROE = (чистая прибыль / собственный капитал)*100))))

62. Оценка безубыточности предприятия и разработка направлений увеличения его прибыли

Если диагностируемое предприятие является убыточным или малоприбыльным (с учетом объективизации прибылей), то следует провести анализ достижимости им условий безубыточности (хотя бы нулевой рентабельности по текущим операциям) или того, насколько прочно малоприбыльным предприятием они уже достигнуты.

Эти условия анализируются с учетом (в комплексе):

• сформировавшейся на рынке цены на профильную продукцию предприятия;

• спроса на эту продукцию;

• структуры издержек предприятия и доли в них, а также общей величины постоянных расходов;

• наличия у предприятия резерва производственных мощностей и инвестиционных возможностей их расширения;

• кредитоспособности предприятия в части привлечения дополнительных заемных обо­ротных средств;

• платежеспособности и надежности клиентов предприятия.

При цене Р на свою продукцию предприятие может быть хотя бы безубыточным (иметь нулевую прибыль П, не имея и убытков), когда выпол­яется равенство: П=(Р-С΄_v)Q_а – C_ƒ = 0,

Сv' – удельные (на единицу выпуска) переменные затраты (зависящие от объема выпуска); к ним относятся прямые затраты на сырье, материалы, комплектую­щие изделия, расходы по сдельной оплате труда и др.;

С_ƒ – постоянные (условно-постоянные) расходы предприятия (не зависящие от объема выпуска продукции): затраты по оплате аренды, налог на имущество, амортизация основных фондов, тарифно-окладная оплата штатных работников, затраты на административно-управленческий аппарат, расходы на поддержание в силе патентов и лицензий и др.;

Q_a – объем выпуска и продаж продукции, обеспечивающий безубыточность предприятия («объем безубыточности» или «порог нулевой рентабельности»).

Эластичность Е_f (чувствительность) прибылей предприятия по отношению к уровню постоянных издержек оказывается самой высокой. Она определяется как изменение (увели­чение) прибыли (rП) в ответ на изменение (увеличение) на единицу казанных издержек (rС_f,): Е_f = rП /rС_f

Объем Q_a выпуска и продаж продукции, при котором при данной цене и издержках предприятие может хотя бы не иметь убытков, рассчитывается как: Q_а=C_ƒ/(P-C΄_V).

Необходимо проверить, насколько далеко фактический объем Q_ф выпуска и продаж продукции предприятия находится от «объема безубыточности». Иначе говоря, надо вы­явить разность между Q_Ф и Q_a. Еще лучше эту разность соотнести со значением Q_a, получив таким образом индекс I_Qa «относительного запаса прочности» предприятия в части преодоления им «порога нулевой рентабельности» («индекс безубыточности»): I_Qa = (Q_Ф – Q_a)/ Q_a.

Для убыточного предприятия индекс безубыточности будет отрицательным, но тогда важно, насколько велик дефицит объема выпуска и продаж относительно «объема безубы­точности». В долях последнего на это и указывает отрицательный индекс безубыточности.

Для малоприбыльного предприятия индекс безубыточности окажется положительным, но небольшим, так как фактический объем выпуска и продаж недалеко «перешагнул порог ну­левой рентабельности».

Таким образом, индекс безубыточности может действительно рассматриваться как мера относительного «запаса прочности» предприятия по критерию преодоления им «порога нулевой рентабельности». Считается, что индекс безубыточности должен быть больше 10%.

В более долгосрочном плане прибыль предприятия и его индекс безубыточности могут быть увеличены посредством освоения более выгодных видов продукции (услуг), совершенствования технологий выпуска прежнего продукта (уменьшением переменных затрат в результате снижения коэффициентов удельного расхода дорогостоящих покупных ресурсов), лучшего позиционирования продукта (усовершенствования его в соответствии с запросами потенциальных покупателей), значительного наращивания производственных мощностей и проведения рекламных кампаний и др.

Однако в краткосрочном плане, что особенно важно для срочного финансового оздоровления кризисных предприятий, круг доступных способов действия резко сужается.

((((Порог рентабельности (точка безубыточности, критическая точка, критический объем производства (реализации)) – это такой объем продаж фирмы, при котором выручка от продаж полностью покрывает все расходы на производство и реализацию продукции.

Порог рентабельности определяется как выручка от реализации, при которой предприятие уже ни имеет убытков, но не получает и прибыли, то есть финансовых средств от реализации после возмещения переменных затрат хватает лишь на покрытие постоянных затрат и прибыль равна нулю.

Порог рентаб-ти («точка безубыточности») опред-ся по формуле: ПР=Зпост/((ВР-Зпер)/ВР), где ПР – порог рентабельности, Зпост – затраты пост-е, Зпер – затраты переем-е, ВР – выручка от реализ-и.

Запас финансовой прочности показывает, на сколько можно сократить реализацию (производство) продукции, не неся при этом убытков. Запас финансовой прочности предприятия выступает важнейшим показателем степени финансовой устойчивости. Расчет этого показателя позволяет оценить возможности дополнительного снижения выручки от реализации продукции в границах точки безубыточности.

Запас финанс. прочности предпр-ия – это разница между достигнутой фактич. выручкой от реализации и порогом рентаб-ти. Опред-ся по формуле: ЗФП=ВР-ПР, где ЗФП – запас фин-й прочности, ВР – выручка от реализации, ПР – порог рентаб-ти.

Чем выше пок-ль финанс. прочности, тем меньше риск потерь для предпр-ия.

Факторы: 1. Внешние (- Географич. положение предпр-я, т.е. регион в кот. оно располагается, удаленность предпр-я от сырьевых источников, от районных, республик-х центров, природные условия; - Конкуренция и спрос на пр-цию предпр-я; - Ситуация на смежных рынках, напр-р, на финанс., кредитном, рынке ценных бумаг, сырьевых ранках и т.д., т.к. изменение доходности на одном ранке, влечет за собой снижение доходности на другом; - Гос. вмешат-во в эк-ку, кот. проявл-ся в измен-ии законодат. основ деят-ти рынка.

2. Внутренние: произв-е, непосредст. связанные с осн. деят-ю предприятия,и внепроизводств. факторы, кот. непосредств. не связаны с пр-вом пр-ии и с осн. деят-тью пр-ия.

Внепроизв-е факторы: снабженческо-сбытовая деят-ть, т.е. своеврем-сть и полнота выполнения поставщ-ми и пок-лями обяз-тв перед пр-тием, Природоохранные мероприятия. Штрафы и санкции за несвоевременность или не точность выполнения каких-либо обязат-в фирмы. На финанс. рез-ты косвенно влияют и соц. условия труда и быта раб-ков. Производст. факторы: наличие и использ-ие средств труда, предметов труда и труд-х ресурсов. Они явл-я осн. факторами роста прибыли и рентаб-ти предприятия, с повышением эфф-ти их использ-я связываются процессы интенсиф-ии пр-ва.