 |
Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | |
Экономическая сущность и классификация инвестиций. Инвестиционная деятельность: характеристика, субъекты и объекты
|
|
Инвестиции играют весьма важную роль в экономике. Они объективно необходимы для стабильного развития экономики, обеспечения устойчивого экономического роста. Активный инвестиционный процесс предопределяет экономический потенциал страны в целом, способствует повышению жизненного уровня населения.
На макроуровне инвестиции способствуют:
- расширенному воспроизводству;
- структурным преобразованиям в стране;
- повышению конкурентоспособности отечественной продукции;
- решению социальных проблем (безработицы, развития систем здравоохранения и образования, экологии и пр.).
На микроуровне эффективность экономической деятельности отдельных хозяйствующих субъектов также в значительной степени зависит от объёмов и форм осуществляемых ими инвестиций. Осуществление инвестиций является важнейшим условием решения практически всех стратегических и значительной части текущих задач развития и обеспечения эффективного функционирования предприятия, в том числе они выступают как:
- главный источник формирования производственного потенциала и повышения конкурентоспособности;
- основной механизм реализации стратегических целей экономического развития;
- главный механизм оптимизации структуры активов и стабилизации финансового положения;
- основной фактор формирования долгосрочной структуры капитала;
- важнейшее условие обеспечения роста рыночной стоимости фирмы;
- основной механизм обеспечения воспроизводства основных средств и нематериальных активов;
- главный инструмент реализации инновационной политики;
- один из действенных механизмов решения задач социального развития персонала.
Экономическая сущность инвестиций может быть сформулирована следующим образом: Инвестиции представляют собой вложение капитала в любых его формах (денежные средства, ценные бумаги, любое иное имущество, имеющие денежную оценку имущественные права) в различные объекты (инструменты) предпринимательской или иной деятельности с целью получения прибыли и (или) достижения иного полезного экономического или внеэкономического эффекта.
Классификация инвестиций.
Инвестиции можно систематизировать по следующим основным классификационным признакам, которые характеризуют общую их совокупность:
- По объектам вложения капитала:
- В реальные средства (земля, здания, оборудование и иные основные средства). Подобные инвестиции принято называть капитальными вложениями, или реальными
- (капиталообразующими) инвестициями;
- В финансовые средства (различные финансовые инструменты инвестирования, главным образом ценные бумаги, а также валюта, страховые полисы, паи и др.);
- В нефинансовые средства (драгоценные металлы и камни, предметы коллекционирования и пр.);
- В нематериальные ценности (интеллектуальная собственность, научные и технические разработки, образование, переподготовка кадров, здравоохранение и т.п.). Таким образом, основу таких инвестиций составляют так называемые инновационные инвестиции и инвестиции в человеческий капитал.
2) По срокам вложений:
- Краткосрочные (вложения капитала на период до одного года). Основу краткосрочных инвестиций составляют краткосрочные финансовые вложения (депозитные вклады, покупка сберегательных сертификатов, высоколиквидных ценных бумаг), а также вложения в создание небольших производств с коротким сроком окупаемости или в быстрореализуемые коммерческие проекты, связанные с закупкой-реализацией партий товаров, с организацией шоу-проектов и т.п.;
- Долгосрочные (вложения капитала на период более одного года). Основной формой долгосрочных инвестиций являются капитальные вложения, так или иначе связанные с реализацией крупных и долговременных инвестиционных проектов.
3) По стратегическим целям:
- Прямые (в ценные бумаги с целью приобретения преимущественной доли уставного капитала для обеспечения реального управления предприятием, а также непосредственно в производство);
- Портфельные (приобретение ценных бумаг или вложения капитала в иные объекты инвестирования исключительно с целью получения инвестиционной прибыли, без права реального участия в управлении стратегическим развитием фирмой-эмитентом).
- По характеру использования капитала в и нвестиционном процессе:
- Первичные (использование для инвестиционных целей капитала, вновь сформированного за счёт как собственных, так и заёмных финансовых ресурсов);
- Реинвестиции (повторное использование в инвестиционных целях капитала при условии предварительного его высвобождения в процессе реализации инвестиционных проектов, инвестиционных товаров или финансовых инструментов инвестирования);
- Дезинвестиции (процесс изъятия ранее инвестированного капитала из инвестиционного оборота (например, для покрытия убытков предприятия) без последующего его использования в инвестиционных целях). Их можно охарактеризовать как отрицательные инвестиции.
- По роли инвестиций для предприятия-инвестора:
- Пассивные (вложения, которые обеспечивают в лучшем случае неухудшение финансово-экономических показателей деятельности, рентабельности производственного капитала, сохранение потенциала фирмы, т.е. его текущую выживаемость);
- Активные (вложения, которые обеспечивают повышение конкурентоспособности фирмы и её продукции, рост доходности, эффективности деятельности за счёт, например, внедрения новой техники или технологии, выпуска новой продукции, формирования новых сегментов на товарном рынке и др.). К подобным инвестиция относятся также так называемые инновационные инвестиции, поскольку они направлены не только на выживаемость предприятия в настоящем, но и на обеспечение его устойчивого положения на рынке в будущем.
- По отношению к предприятию-инвестору:
- Внутренние (вложение капитала в развитие активов самого предприятия-инвестора);
- Внешние (вложение капитала в активы других предприятий или в финансовые инструменты, эмитируемые другими хозяйствующими субъектами).
- По формам собственности инвестируемого капитала:
- Частные (вложения средств физических лиц, а также юридических лиц негосударственных форм собственности);
- Государственные (вложения капитала государственных и муниципальных предприятий, а также средств государственного бюджета различных его уровней и государственных внебюджетных фондов);
- Смешанные (вложения одновременно как частного, так и государственного капитала).
8. По региональным источникам привлечения инвестируемого капитала:
- Отечественные (вложения национального капитала резидентами данной страны);
- Иностранные (вложения капитала нерезидентами в объекты инвестирования данной страны);
- Совместные (вложения капитала одновременно резидентами и нерезидентами в объекты инвестирования на территории данной страны).
9.По региональной направленности инвестируемого капитала:
- Инвестиции на внутреннем рынке (вложения капитала как резидентов, так и нерезидентов в объекты инвестирования на территории данной страны);
- Международные, или зарубежные инвестиции (вложения капитала резидентов данной страны в объекты инвестирования за пределами её внутреннего рынка).
10) По отраслевой направленности инвестиции подразделяются в разрезе отдельных отраслей и сфер деятельности в соответствии с их классификатором. Такая форма классификации инвестиций связана с государственным регулированием инвестиционного процесса в масштабах страны, а также оценкой инвестиционной привлекательности отдельных отраслей в процессе инвестирования отдельного предприятия.
Дата публикования: 2015-02-03; Прочитано: 1533 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!
