Риски в деятельности хозяйствующего субъекта

Риск -вероятностное событие, в рез-те к-го возможно изменение фин. состояния, либо недополучения ожидаемого фин. рез-та хоз.субъекта. Классификация: 1внешние (систематические, постоянные, на к-ые нельзя повлиять и устранить).

- коммерческий - риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг. Причины: вытеснение конкурирующими товарами, введение ограничения на продажу, экспортно-импортные опрерации, потеря качества товара в процессе обращения (хранение, транспортировка), гос.регулирование и гос.огранич.-касается стратегически важных отраслей (фармацевтика), гос-во вводит регулятор: акцизы, налоги, лицензии.

- политический – вероятность недополучения ожидаемых фин. рез-ов либо разрыва контракта из-за действий властей страны в к-ой находится компания контр - агент. Причины: военные дествия, гражданские беспорядки, риск нацианализации(риск перехода частн.собств-ти в соб-ть гос-ва)

- отраслевой - вероятность потерь, в рез-те изменений экономического состояния отрасли и степенью этих изменений, как внутри отрасли, так и по сравнению с др. отраслями (Причины: 1. ценовая и не ценовая конкур-я внутри отрасли. Неценовая-качество,пост продажное обслуж-е, реклама, продвижение товара 2. Входные барьеры в отрасль, нефтегазов. сектор, металлургия, сот.связь-высокие входные барьеры);

- инновационный - вероятность потерь, возникающих при вложении предпринимателем ср-в в пр-во новых ТРУ,к-рое возможно не найдут ожидаемого спроса на рынке. Причины: 1.при внедрении более дешевого метода пр-ва тов-в или услуг по сравнению с уже существ-ми.2.при создании нов.товара или услуги на старом оборудовании.3.при произ-ве нов. тов.или услуги при помощи нов.техники и технологий.

- технический - связан с проведением орг-ии пр-ва, мероприятий по профилактике оборуд-я, его ремонта и мер безопасности.

2внутренние (не систематические, можно изменить и устранить)

- производственный - связан с пр-вом продукции.

Причины: 1. ограничение по производству гот.прод-ции вследствии текучести кадров, простоя оборудования, повышенного %брака производимой продукции,снижение производит-ти труда(20%брака у крупн.пред.) 2. кадровые риски, незапланиров-й рост фонда з/п

3. физич. и моральный износ оборуд, человеч-й фактор имеет важную роль.

Методы оценки риска: Коллич.анализ – предполаг. числен. определ-е величин отдельн.рисков и риска проекта в целом. Дан.анализ базир-ся на Т.вероятностей, мат.статистике, Т.исследования операций. Задачей его явл. числен. измер-е влияния изм-й рискован. ф-ров на поведение критериев эф-сти проекта.

Качеств. анализ позвол. выявить возможн. виды рисков, свойственных. хоз. субъекту.

В рамках дан. анализа опред-ся и описыв-ся причины и ф-ры, влияющие на уровень дан.вида риска.

Коллич.- вкл.набор показат:

1. Коэф-т фин. левериджа: Кфу = СК/ВалБал; соотнош-е собств и заем ср-в; Кобеспеч-сти собств.ср-вами = СК-(Внеоб.Акт/Обор.А);

2. Показат.ликв-сти: К тек.ликв= Тек Актив/ТекПассив;

Кмгнов ликв = ДенСр-ва+Краткоср Фин.влож-я / Тек. Обяз-ства;

3.Кделовой активности: Коборач-сти ср-в = Ср. за период р-р обор.ср-в / Выр.от реализ-и;

4. Рент кап: Rск = ЧистПриб / СК; Rприбыли от продаж = Пр / Выр.от реализ-и

Кач.-вкл. параметры, кот-м должно соответствовать предпр: фактор сезонности; законод. огранич-я; потребит. спрос; отнош-я с конкурентами.