Анализ финансовой устойчивости предприятия по функциональному признаку

4 ситуации устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость.

S=(1,1,1) – высокая платежеспособность предприятия, не зависит от кредиторов.

2. Нормальная устойчивость.

S=(0,1,1) – нормальная платежеспособность, нормативное использование заемных средств.

3. Неустойчивое финансовое состояние.

S=(0,0,1) – нарушение платежеспособности, необходимо привлечение дополнительных источников.

4. Кризисное финансовое состояние.

S=(0,0,0) – неплатежеспособность.

Такой тип оценки финансовой устойчивости носит название оценки устойчивости по функциональному признаку.

Финансовую устойчивость предприятия можно оценить с помощью стандартных коэффициентов.

1. Коэффициент финансовой автономии (независимости)- удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса, ↑ ≥ 5,0

2. Коэффициент финансовой зависимости— доля заемного капитала в общей валюте баланса, 5,0 1,0 − ↓

3. Коэффициент текущей задолженности — отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса, ↓ − 6,0 3,0

4. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости — отношение собственного капитала к общей валюте баланса, 0,1-0,5 ↑

5. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом — отношение собственного капитала к заемному, ↑

6. Коэффициент финансового левериджа (финансового риска)- отношение заемного капитала к заемному, ↓ 0,1-0,6.

Чем выше уровень 1,4,5 показателей и чем ниже уровень 2,3,6, тем устойчивее финансовое состояние. Причем изменения, которые произошли в

структуре капитала с позиции инвесторов и предприятия могут быть оценены по-разному.

Коэффициент финансового левериджа измеряет отношение темпов прироста чистой прибыли к темпам прироста общей прибыли до уплаты налогов и%.