Кредит, его функции и формы

Понятие «кредит» происходит от ла­тинских слов creditum — ссуда, долг и credo — доверяю, верю. Оно означает предоставление денег, товаров в долг при нали­чии доверия. Под кредитными отношениями понимаются отно­шения между кредитором и заемщиком по поводу ссуды.

Кредит основывается на определенных принципах:

1) возвратность — этим он отличается от дара, помощи;

2) срочность — срок возвращения ссуды фиксируется;

3) платность — кредит предполагает получение процента;

4) обеспеченность — погашение долга гарантируется и обес­печивается ценностями;

5) целевой характер — ссуда предполагает получение кон­кретного результата.

Цель кредита — получение дохода. Кредитор получает про­цент по займам, торговым кредитам и т.д. Ставка процента отражает цену кредита.

Кредит является формой движения ссудного капитала. Его источниками служат: 1) временно свободные денежные сред­ства фирм, возникающие в процессе кругооборота капитала; 2) денежные средства, выступающие в виде специальных де­нежных фондов; 3) денежные доходы и сбережения физических лиц; 4) денежные накопления государств; 5) эмиссия денежных знаков, осуществляемая исходя из потребностей экономики в наличных деньгах.

Кредитная сделка включает: предмет сделки; возврат ссуды; процент.

Этим она отличается от обычных сделок купли-продажи, актов дарения, наследования, бюджетного финансирования.

Функции: Аккумулирующая функ­ция проявляется в мобилизации свободных денежных средств, концентрации и централизации ссудного капитала. Эмиссион­ная функция - в процессе кредито­вания создаются платежные средства, регулируется объем со­вокупного денежного оборота. Контрольная функция кредита осуществляется путем наблюдения за деятельностью заемщи­ков и кредиторов, при оценке платежеспособности и кредито­способности участников кредитной сделки, при реализации принципов кредитования. Кредит позволяет осуществлять без­наличные расчеты, что дает возможность ускорить процесс об­ращения денег и сократить издержки обращения.

Формы: Коммерческий кредит предоставляется одними хозяйству­ющими субъектами другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием коммерческого кредита служит вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Объектом коммерческо­го кредитования выступает, как правило, товарный капитал. Его особенность состоит в том, что ссудный капитал здесь сли­вается с промышленным. Главная цель коммерческого кредита заключается в ускорении процесса реализации товаров, а сле­довательно, получения заключенной в них прибыли. В практи­ке предпринимательства учитывается, что процент по коммер­ческому кредиту, входящий в цену товара и сумму векселя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту.

Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями различным хозяйству­ющим субъектам, населению, государству, иностранным клиен­там в виде денежных ссуд. Объектом банковского кредитования является денежный капитал. Эта форма кредита наиболее раз­витая и универсальная. В отличие от коммерческого кредита, объем которого зависит от роста или спада производства, товарообо­рота, спрос на банковский кредит определяется состоянием долгов соответствующих секторов экономики.

Потребительский кредит предоставляется населению для приобретения товаров и услуг с рассрочкой платежа. Кредито­рами выступают, как правило, торговые фирмы, банки и специ­ализированные кредитно-финансовые учреждения. Потреби­тельский кредит предоставляется в денежной или товарной форме. Денежную ссуду банки выдают для использования средств в потребительских целях. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования (авто­мобили, холодильники, мебель, различная бытовая техника).

Ипотечный кредит выдается в форме ипотеки, т.е. денежной ссуды, частным лицам под залог недвижимости (земли, жилых зданий, строений). Его выдают специальные банки и учрежде­ния. Ипотечный кредит имеет долгосрочный характер и счита­ется одним из наиболее «надежных» для кредитора.

Межбанковский кредит является такой формой кредита, при которой и заемщиком, и кредитором выступают банки.

Межхозяйственный кредит осуществляется путем предо­ставления денежных средств взаймы различными хозяйствую­щими субъектами.

Особая форма кредита — государственный кредит. Он под­разделяется на собственно государственный кредит и государ­ственный долг. В первом случае кредитные учреждения госу­дарства кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых учреждений для финансирова­ния бюджетного дефицита, обслуживания и сокращения госу­дарственного долга.

Международный кредит отражает движение ссудного капи­тала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений. Он имеет как частный, так и государствен­ный характер. Кредиторами и заемщиками выступают частные фирмы, банки, государственные и международные финансовые и валютно-кредитные организации.

Лизинг — безденежная аренда с передачей в пользова­ние машин, оборудования с последующей выплатой их стои­мости. Обычно техника сдается в аренду через лизинговые фирмы, в качестве которых выступают банки или их филиалы, подразделения промышленных корпораций.

Факторинг представляет собой перекупку или перепродажу чужой задолженности, а также коммерческие операции по до­веренности. Банк покупает финансовые документы предпри­ятия за наличные, а затем взыскивает долг с покупателя, кото­рому был продан товар или оказана услуга.

Субъектами многообразных кредитных отношений высту­пают государство, региональные органы, фирмы, банки, фонды, страховые компании, население, общественные организации.

Кредитные операции осуществляет кредитная организация, те. юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального Разрешения (лицензии) центрального банка имеет право осу­ществлять банковские операции.

48. Денежно – кредитная политика и её особенности в России

49. Инфляция: сущность, причины, виды. Кривая Филлипса.

Инфляция - это обесценение денег, снижение их покупательной способности, дисбаланс спроса и предложения. Это сложное социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Внешне проявляется в росте цен и относительном удорожании иностранной валюты. Следует понимать, что при инфляции изменяется не только цена товара, но и цена денег, т.е. их покупательная способность.

Как экономическое явление инфляция связана с возникновением бумажных денег, при натуральном обмене и в условиях золотого стандарта (всеобщий эквивалент – золото), общество с ней не сталкивалось.

Причины инфляции:

· Дефицит государственного бюджета и денежная эмиссия (увеличение денежной массы сверх потребностей товарного обращения) для его покрытия. Наиболее ярко выражено в военные и кризисные периоды.

· Чрезмерное инвестирование, превышающее возможности экономики

· Опережающий рост зарплаты по отношению к производству товаров народного потребления и росту производительности труда. Происходит под влияние деятельности крупных профсоюзов, добивающихся повышения зарплаты (монополия профсоюзов ограничивает возможности рыночного механизма определять приемлемый для экономики уровень заработной платы);

· Монополия крупных фирм на формирование цены и собственных издержек производства, особенно в сырьевых отраслях;

· Ухудшение условий международной торговли (рост цен на импортную продукцию и падение экспортных цен).

· Сокращение реального объема национального производства, которое при стабильном уровне денежной массы приводит к росту темпов инфляции, так как меньшему объему товаров и услуг соответствует прежнее количество денег;

Инфляция имеет в своей основе несколько взаимосвязанных причин, и проявляется она не только в повышении цен - наряду с открытой, ценовой имеет место скрытая, или подавленная, инфляция, проявляющаяся, прежде всего в дефиците, ухудшении качества товаров.

Открытая инфляция характеризуется макроэкономическим неравновесием в сторону спроса, при котором падает реальная стоимость денег (появляется там, где действует механизм свободного ценообразования); отличается продолжительным ростом цен. Это инфляция в виде роста цен потребительских товаров и производственных ресурсов. Ее виды:

· Инфляция спроса — избыток денежных средств у покупателей; много денег, но мало товара

· Инфляция предложения (издержек) — уменьшение предложения товаров в связи с ростом издержек производства; совокупный спрос превышает совокупное предложение.

Подавленная инфляция проявляется в товарном дефиците, ухудшении качества продукции, вынужденном накоплении денег, развитии теневой экономики, бартерных сделок. Возникает при твердых “замороженных” розничных ценах на товары и услуги при одновременном росте денежных доходов населения, т.е.внешне цены стабильны, но поскольку масса денег фактически возросла, избыток денег переходит в товарный дефицит, товары исчезают с прилавков и переходят в разряд дефицитных, а цены растут на “черном рынке”

- государство и монополии устанавливают контроль над ценами, замораживая их на определенном уровне

- дефицит отдельных видов продукции не гасится высокими ценами, т.к. они заморожены

- покупательский спрос полностью не удовлетворяется

- возникают вынужденные сбережения, только часть денег является деньгами, тогда как другая, неотоваренная часть немедленно превращается в лжеденьги (этого не происходит при открытой инфляции, ибо рост денежных цен учитывает величину всей денежной массы, в том числе и «инфляционной»).

В зависимости от темпов роста различают:

· Ползучую (умеренную) инфляцию (рост цен менее 10 % в год) - нормальное развитие экономики, незначительная инфляция (сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы) способна при определенных условиях стимулировать развитие производства, модернизацию его структуры (рост денежной массы ускоряет платежный оборот, удешевляет кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства, который приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен). Средний уровень инфляции по странам ЕС за последние годы составил 3—3,5 %;

· Галопирующую инфляцию (годовой рост цен от 10 до 50 %); преобладает в развивающихся странах;

· Гиперинфляцию (цены растут астрономическими темпами, достигая нескольких тысяч процентов в год, или свыше 100 % в месяц); самая опасная

· Используют также выражение хроническая инфляция для длительной во времени инфляции.

Кривая Филипса (кейнсианская теория инфляции).

(обратная зависимость между уровнем безработицы и уровнем инфляции).

Зависимость первоначально показывала связь безработицы с изменениями зарплат: чем выше безработица, тем меньше прирост денежной заработной платы, тем ниже рост цен, и наоборот, чем ниже безработица и выше занятость, тем больше прирост денежной заработной платы, тем выше темп роста цен. Впоследствии была преобразована в зависимость между ценами и безработицей.

Сокращение безработицы ведет к росту инфляции.

На практике выяснилось, что кривая Филипса применима для экономической ситуации в краткосрочный период, так как в долгосрочном плане, несмотря на высокий уровень безработицы, инфляция продолжает нарастать.

Явление инфляции присуще в той или иной степени любой рыночной и переходной к ней экономикам, в том числе и экономикам промышленно развитых стран. Но если ранее инфляция возникала, как правило, в чрезвычайных обстоятельствах, (война), то в последние два-три десятилетия во многих странах она стала хронической. Сегодня в мире почти нет страны, где нет, или не было инфляции.