Расчет, анализ и оценка показателей ликвидности и платежеспособности организации

Одним из важнейших показателей финансового состояния предприятия является его платежеспособность, под которой понимается способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам (кратко- и долгосрочным). Платежеспособность предприятия определяется наличием необходимых средств для своевременных расчетов с поставщиками, рабочими и служащими по заработной плате, финансовыми органами, налоговой системой, банками др. Ликвидность предприятия- это его способность расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам. Как правило, рассчитывают несколько важнейших показателя ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность срочно погасить текущие обязательства за счет денежных средств и реализации ценных бумаг.

Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

К_а.л.= ------------------------------------------------------------------------------------

Краткосрочные обязательства

Нормативное значение данного коэффициента находится в пределах 20-25%, т.е. 20-25 краткосрочных обязательств должно покрываться за счет наличных денежных средств. Если К_а.л. более 50%, это характеризует высокую платежеспособность предприятия.

Коэффициент критической оценки или промежуточный коэффициент покрытия. Рассчитывается делением денежных средств, расчетов и прочих оборотных активов на краткосрочные обязательства.

Денежные средства +Краткосрочные фин.вложения + Деб.задолж.

К_{п.п .} = ------------------------------------------------------------------------------------

Краткосрочные обязательства

При его анализе и сравнении с теоретически достаточным уровнем необходимо учитывать состояние дебиторской задолженности. Если удельный вес сомнительной дебиторской задолженности велик, то это ставит под угрозу платежеспособность предприятия. Данный коэффициент характеризует часть краткосрочных обязательств, которая может быть немедленно погашена за счет средств на счетах предприятия и реализации ценных бумаг, а также поступлений по расчетам с клиентами (т.е. дебиторской задолженности). Нормативное значение 75-80%, т.е. 75-80% краткосрочных обязательств должно покрываться за счет ликвидных активов.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)

Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Стоимость всех оборотных средств

К_т.л.=------------------------------------------------------

Краткосрочные обязательства

На практике считается предприятие платежеспособным, если К_т.л.=1,5-2,0. Если значение данного коэффициента меньше единицы, то финансовое положение предприятия можно характеризовать как кризисное, поскольку оно не в состоянии погасить свои долги. Одним из способов оценки ликвидности предприятия является перегруппировка активов баланса по скорости их реализуемости (ликвидности), а пассивов по степени их срочности (погашаемости). Анализ ликвидности баланса необходим для оценки платежеспособности предприятия, его способности своевременно и полностью рассчитываться по все обязательствам. По степени ликвидности средства делятся на 4 группы: А1 – быстрореализуемые активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. А2 – активы средней скорости реализации: расчеты с дебиторами и прочие оборотные активы 2 раздела. А3 – медленнореализуемые активы: запасы и прочие оборотные средства. А4 – Труднореализуемые активы: основные средства и прочие внеоборотные активы. Пассивы баланса группируются по срочности их оплаты: П1 – наиболее срочные обязательства с погашением в текущем месяце. П2 – обязательства со сроком погашение до одного года. П3 – долгосрочные обязательства со сроком погашения более года. П4 – источники собственных средств. Оценка ликвидности проводится путем сопоставления определенных элементов активов и пассивов между собой. Абсолютно ликвидный баланс характеризуется следующими соотношениями: А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3; А4 £П4.