Доходы предприятия

При подведении финансовых результатов деятельности предприятия большое значение имеет определение доходов предприятия. Доходы предприятия – это увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала предприятия).

Доходы предприятия

Доходы от обычных видов деятельности - это выручка от продажи продуктов и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг. Выручка исчисляется в денежном выражении, в сумме, равной величине поступления денежных средств и иного имущества и (или) величины дебиторской задолженности. Операционные доходы – это доходы, в основном связанные с использованием активов фирмы как таковых. Они включают: поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации; поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретение, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности; поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций; прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества); поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты); проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств предприятия, а также процентов за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке. Внереализационные доходы. В их состав входят: штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; активы, полученные безвозмездно; поступления в возмещение причиненных организации убытков; суммы кредитов и депонентской задолженности, по которой истек срок исковой давности; курсовые разницы (разница между рублевой оценкой фактически поступившей в качестве выручки актива, выраженной в иностранной валюте, исчисляемой по официальному курсу на дату принятия актива к бухгалтерскому учету, и рублевой оценкой этого актива, исчисляемой по курсу на дату признания выручки). Чрезвычайными доходами считаются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств: страховое возмещение; стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов. Доходами предприятия не являются следующие поступления денежных средств: сумма налога на добавленную стоимость, акцизов, экспортных пошлин; предоплата; авансы в счет оплаты продукции; задаток; погашение кредитов, займов; поступления по договорам комиссии. Методы определения доходов: 1.Метод начисления. При методе начисления датой получения доходов от реализации продукции (работ, услуг) признается день отгрузки (передачи) товаров (работ, услуг, имущественных прав). Сущность: по поступлению денежных средств на счета в коммерческих банках, а при расчете наличными деньгами – по поступлению денежных средств в кассу предприятия. 2.Кассовый метод определения выручки. В этом случае доход предприятия определяется поступлением денежных средств на счет предприятия. Доходы предприятия расходуются на: 1.возмещение затрат на реализованную продукцию; 2.возмещение затрат на арендную плату; 3.на ремонт основных фондов капитальные вложения; 4.выплату налогов и сборов; 5.платежи во внебюджетные фонды; 6.уплата процентов по полученным кредитам; 7.отчисления в фонды и резервы

№. 46. Распределение и использование прибыли предприятия.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат деятельности предприятия, понимаемый в самом общем виде как превышение доходов предприятия над его расходами. Прибыль – основной источник финансовых ресурсов предприятия, связанный с получением валового дохода. Валовой доход предприятия – это выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом материальных затрат, т.е. включающий в себя оплату труда и прибыль.

Материальные затраты	Валовой доход
Оплата труда	Прибыль
Себестоимость	Чистая прибыль	Налог на прибыль
Выручка от реализации

Конечный финансовый результат (прибыль, убыток) слагается из финансового результата от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов и иного имущества предприятия и доходов от вне реализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации в действующих ценах без НДС и акцизов и затратами на производство и реализацию продукции. Предприятия, осуществляющие экспортную деятельность, при начислении прибыли исключают из выручки от реализации продукции экспортные тарифы. Вторая составляющая валовой (общей) прибыли предприятия – прибыль от реализации основных средств и иного имущества. Третья составляющая валовой прибыли – прибыль от вне реализационных операций, т.е. от операций, непосредственно не связанных с основной деятельностью: сдача имущества в аренду, доходы по ценным бумагам предприятия, превышение суммы полученных штрафов над уплаченными, прибыль от совместной деятельности, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году и др. Прибыль является одним из основных финансовых ресурсов предприятия для осуществления затрат по расширенному воспроизводству и социальному развитию. В самом общем виде прибыль предприятия распределяется в фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд и к распределению между учредителями (акционерами). Фонды накопления и фонды потребления – это фонды специального назначения. Они образуются, если это предусмотрено учредительными документами. Фонд накопления используется на приобретение и строительство основных фондов производственного и непроизводственного назначения и осуществление других капитальных вложений, которые не носят безвозвратный характер. Часть средств фонда накопления расходуется безвозвратно. Вместо потраченных денежных средств, которые числились в активе баланса на расчетном счете, появляется эквивалентная стоимость другого имущества, созданного на эти средства. Кроме того, за счет фонда накопления финансируются расходы, которые носят безвозвратный характер: на проведение научно-исследовательских работ, на природоохранные мероприятия, расходы по выпуску ценных бумаг и др. Фонд потребления используется на финансирование социальных и материальное стимулирование работников: выплату премий, не связанных с производственными показателями; оказание материальной помощи, оплату путевок, лечения, медикаментов для работников и членов их семей и др. Резервный фонд предназначен для покрытия непредвиденных потерь, вызванных стихийными бедствиями, и балансовых убытков. Он является обязательным для АО, кооператива, предприятия с иностранными инвестициями. АО зачисляют в резервный фонд также эмиссионный доход, т.е. сумму разницы между продажей номинальной стоимостью акций, вырученную при их реализации по цене, превышающей номинальную стоимость. Нераспределенная прибыль – это часть прибыли, используемой на накопление (ее наличие свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия).

№ 47. Капитал, инвестированный предприятием в материальное производство, используется для формирования основных и оборотных средств. Основные средства – это активы предприятия с оборачиваемостью свыше года; к оборотным средствам относятся активы, длительность оборота которых менее года. В начале производственной деятельности вновь создаваемое предприятие наделяется фондом основных средств, величина которого равна первоначальной стоимости основных фондов. В дальнейшем величина фондов основных средств бывает всегда меньше первоначальной стоимости основных фондов на сумму их износа. В процессе производственной деятельности предприятия фонд основных средств, с одной стороны, постепенно уменьшается на сумму износа (амортизации) и выбытия основных фондов за ветхостью и негодностью, с другой стороны, увеличивается на стоимость вновь осуществленных капитальных вложений. Таким образом, величина этого фонда постоянно меняется: то уменьшается на сумму перенесенной в процессе производства части стоимости основных производственных фондов на готовый продукт, то увеличивается на сумму затрат на вновь введенные в эксплуатацию основные фонды и производственный капитальный ремонт. Фонд основных средств в отличие от основных фондов тесно связан с другими специальными фондами денежных средств предприятия. Из него по мере начисления износа основных фондов часть переходит в другой самостоятельный фонд – амортизации. Затем по мере использования фонда амортизации на капитальные вложения часть указанных средств вновь возвращается в фонд основных средств. Таким образом, происходит постоянный кругооборот средств между этими фондами. Такой кругооборот включает в себя три четыре стадии: учет и начисление износа; процесс амортизации; аккумулирование средств в фонде амортизации; капитальные вложения с целью физической замены устаревших основных фондов. Кругооборот основного капитала (капитала, вложенного в основные средства) осуществляется в рамках финансовых отношений предприятия. Оборотные средства представляют собой авансированную в денежной форме стоимость для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения. Оборотные производственные фонды представляют собой необходимые для производства запасы сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, топлива, запасных частей для ремонта малоценных и быстро изнашивающихся предметов, незавершенного производства, расходы будущих периодов. Оборотные производственные фонды и фонды обращения тесно связаны между собой. Стоимость оборотных производственных фондов в процессе производственного потребления целиком переносится на продукт труда и вместе с ним переходит из сферы производства в сферу обращения. Фонды обращения, завершая сферу обращения поступлением денежных средств на счета в банке, вновь направляются на создание производственных фондов. Находясь постоянно в обороте предприятия, оборотные средства являются источником авансированного финансирования затрат предприятия на производство и реализацию продукции с момента образования производственных запасов до времени поступления выручки от реализации готовой продукции. В процессе оборотных средств возникают финансовые отношения (начиная с оплаты сырья, материалов, выплаты заработной платы, реализации готовой продукции, оплаты процентов за банковский кредит, уплаты отчислений во внебюджетные фонды и др.). Таким образом, финансы предприятия играют важную роль в кругообороте как основного, так и оборотного капитала.

№48. Сущность и содержание инвестиционной деятельности предприятия. Инвестиционная политика предприятия.

Инвестиции – вложения капитала во всех его формах в различные объекты хозяйственные деятельности с целью достижения экономического эффекта и последующего возрастания капитала или получения внеэкономического эффекта. Инвестиционная деятельность предприятия – это процесс изыскания необходимых инвестиционных ресурсов, выбора эффективных объектов инвестирования, формирования сбалансированной по избранным параметрам инвестиционной программы (инвестиционного портфеля) и обеспечения ее реализации. Различают три типа инвестиций: реальные, финансовые, интеллектуальные. Реальные инвестиции – вложения капитала непосредственно в средства производства. К реальным инвестициям относятся мероприятия научно-технического прогресса (создание производств и использование новых, реконструкция или модернизация существующих средств и орудий труда, предметов труда и потребления, технологических процессов, способов и методов организации производства, труда и управления) на действующих предприятиях, а также организация новых предприятий (предпринимательская деятельность). Финансовые инвестиции – вложение капитала в ценные бумаги, а также помещение капитала в банки, другие финансово-кредитные институты. Инвестиции в нематериальные активы – покупка патентов, лицензий, ноу-хау, подготовка и переподготовка персонала, вложение в НИОКР. Для осуществления инвестиционной деятельности предприятия вырабатывают инвестиционную политику. Эта политика является частью стратегии предприятия и общей политики управления прибылью. Она заключается в выборе и реализации наиболее эффективных форм вложения капитала с целью расширения объема операционной деятельности и формирования инвестиционной прибыли. В своей инвестиционной политике предприятие может выбирать различные ее виды: Консервативная инвестиционная политика. Компромиссная (умеренная) инвестиционная политика. Агрессивная инвестиционная политика. Консервативная инвестиционная политика – вариант политики инвестиционной деятельности предприятия, приоритетной целью которой является минимизация уровня инвестиционного риска. При осуществлении такой политики инвестор не стремится ни к максимизации уровня текущей прибыльности инвестиций, ни к максимизации темпов роста капитала. Компромиссная (умеренная) инвестиционная политика – вариант политики осуществления инвестиционной деятельности предприятия, направленной на выбор таких объектов инвестирования, по которым уровни прибыльности и риска в наибольшей степени приближены к среднерыночным. Агрессивная инвестиционная политика – вариант политики осуществления инвестиционной деятельности предприятия, напраленной на выбор таких объектов инвестирования, по которым уровни прибыльности и риска значительно выше среднерыночных. Разработка инвестиционной политики предприятия предполагает: Формирование долгосрочных целей ее деятельности; Поиск новых перспективных сфер приложения свободного капитала; Разработка инженерно-технологических, маркетинговых, финансовых прогнозов, подготовка бюджетных капитальных вложений; Оценку альтернативных проектов; Оценку последствий реализации предшествующих проектов. Администрирование инвестиционной деятельности включает следующие стадии: А) планирование – на этой стадии осуществляется формирование цели, исследование рынка, идентификация возможных проектов, экономическая оценка, перебор вариантов в условиях различных ограничений, формирование инвестиционного портфеля, ранжирование проектов в портфеле по степени их предпочтительности и возможностей организации. Б) реализация отдельного проекта: этап инвестирования, этап эксплуатации (производство, сбыт, дополнительное инвестирование и финансирование), этап ликвидации последствий проекта. На каждом этапе – контроль за соответствием плановых и фактических показателей, характеризующих проект. В) оценка и анализ – оценка соответствия поставленных и достигнутых целей.

№ 49. Бизнес-план инвестиционного проекта.

Инвестиционная деятельность предприятия осуществляется в форме инвестиционных проектов. Управление проектом обусловливает необходимость разработки бизнес-плана проекта. Ключевые моменты бизнес-планирования – оценка инициаторами проекта следующих аспектов: Возможности, необходимости и объема выпуска продукции (услуг); Потенциальных потребителей; Конкурентоспособности продукта на внутреннем и внешнем рынках; Своего сегмента рынка; Показателей эффективности (коммерческой, региональной, бюджетной); Достаточности капитала у инициаторов бизнес-идеи и возможных источников финансирования. Бизнес-план инвестиционного проекта: Это изложение системы доказательств, убеждающих инвестора в выгодности бизнес-проекта; Определение окупаемости, доходности и ликвидности проекта; Предвидение рисков предпринимательской деятельности; Конкретизация перспективы бизнеса. Последовательность разработки бизнес-плана: 1.сбор и анализ информации о продукции (услугах). Описание продукции (услуг). 2.сбор и анализ информации по рынку сбыта (маркетинг) и описание сбыта продукции (план маркетинга). 3.анализ состояния и возможностей предприятия и отрасли (ее перспектив). 4.определение потребности и путей обеспечения площадями, оборудованием, кадрами и другими ресурсами (производственный план). 5.расчет потребного капитала и источников финансирования (финансовый план). 6.определение направленности и масштабности проекта, расчет эффективности проекта. 7.разработка организационной структуры, правового обеспечения и графика реализации проекта (организационный план). 8.решение вопроса рисков и гарантий. 9.подбор материалов и составление приложений. 10.составление краткого содержания проекта (резюме). 11.составление аннотации на проект. 12.оформление титульного листа. Структура бизнес-плана: Титульный лист. Аннотация. Раздел 1 (резюме). Раздел 2 (описание предприятия и отрасли). Раздел 3 (описание продукции (услуг). Раздел 4 (план маркетинга). Раздел 5 (производственный план). Раздел 6 (организационный план). Раздел 7 (финансовый план). Финансовый план содержит: - план о прибылях и убытках (помесячный); - план о движении денежных средств (помесячный); - прогнозный план; - начисленные налоги; финансовые результаты. Раздел 8 (расчет эффективности проекта: срок окупаемости, индекс доходности, внутренняя норма доходности, чистый дисконтированный доход). Раздел 9 (анализ чувствительности проекта).