Бюджетный дефицит – это превышение расходов государственного бюджета над его доходами. Обратное явление – профицит бюджета

Бюджетный дефицит достаточно сложно сокращать в силу ряда причин. Объем обязательств по осуществлению расходов, которые принимает на себя государство, очень велик. Эти обязательства накапливаются десятилетиями, многие из них не подлежат сокращению, снижение других является непопулярной мерой и затрагивает интересы влиятельных структур. Некоторые расходы носят чрезвычайный характер и могут внезапно увеличиваться. Находить же новые источники пополнения доходной части бюджета гораздо сложнее: рост налогов негативно сказывается на деловой активности в экономике, способствует большему уклонению от налогообложения; приватизация государственной собственности дает лишь разовое поступление денег в казну. Именно поэтому даже в развитых странах бюджет чаще сводится с дефицитом, чем с профицитом.

Источники финансирования бюджетного дефицита. Когда бюджет принимается с дефицитом, в законе о бюджете необходимо предусмотреть источники его финансирования. Различают следующие виды финансирования бюджетного дефицита – денежное и долговое.

Денежное финансирование означает, что для покрытия бюджетного дефицита правительство получает кредиты центрального банка или напрямую продает ему свои долговые обязательства. Этот метод имеет существенные недостатки, поэтому законодательство многих стран накладывает жесткие ограничения на его использование. В ряде стран кредитование правительства центральным банком запрещено. Но даже если прямого запрета нет, денежное финансирование дефицита используется лишь в крайних случаях. Дело в том, что при таком подходе центральный банк увеличивает денежную массу на величину, не обеспеченную товарами и услугами. В результате растет инфляция, нарушается нормальный механизм ценообразования, падает курс национальной валюты и возникает ряд других неблагоприятных последствий.

Долговое финансирование дефицита осуществляется путем выпуска доходных государственных обязательств, которые размещаются на фондовом рынке, свободно покупаются и продаются на нем, а по истечении определенного срока погашаются государством. Средства, полученные от размещения займов, идут на покрытие бюджетного дефицита. Поскольку деньги занимаются не у центрального банка, а на рынке, прироста денежной массы не происходит. В этом состоит преимущество долгового финансирования.

Помимо государственных займов, источниками финансирования дефицита могут быть кредиты и ссуды, полученные от бюджетов других уровней, частных банков и компаний, правительств других стран, а также международных финансовых организаций – Международного валютного фонда (МВФ), Международного банка реконструкции и развития (МБРР) и др.

Выделяются следующ. источники финансирования дефицита федерального бюджета.

Внутренние источники: – кредиты, полученные от кредитных организаций в рублях;

– государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени РФ;

– бюджетные ссуды, полученные от других уровней бюджетной системы;

– поступления от продажи имущества, находящегося в федеральной собственности

Внешние источники: – государственные займы, осуществляемые в иностранной валюте путем выпуска ценных бумаг от имени РФ;

– кредиты в иностранной валюте, полученные от правительств иностранных государств, банков, фирм, международных финансовых организаций.

По российскому законодательству бюджетный дефицит может финансироваться только на долговой основе. Кредиты Центрального банка, а также приобретение им государственных или муниципальных долговых обязательств при их первичном размещении не могут быть источниками финансирования дефицита бюджета. Размер дефицита федерального бюджета, как правило, не может превышать суммарный объем бюджетных инвестиций и расходов на обслуживание государственного долга РФ. Согласно закону о федеральном бюджете на 2011 год, дефицит бюджета должен составить 3,6 процента ВВП (1,814 трлн руб.). (3,9 от ВВП в 2010)

Диагностика и прогнозирование вероятности банкротства

Банкротство является результатом кризисного фин. состояния п/п, при котором субъект хозяйствования проходит путь от временной до устойчивой неспособности удовлетворять требования кредиторов.

Основанием для принятия решения о несостоятельности (банкротстве) п/п служит система критериев для выявления неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, утвержденная постановлением Правительства РФ от 15 апреля 2003г. № 218 «О порядке предъявления требований по обязательствам перед Российской Федерацией в делах о банкротстве и в процедурах банкротства».

Система состоит из ряда показателей, основными из которых являются: – коэффициент текущей ликвидности; – коэффициент обеспеченности собственными средствами;– коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным, если имеется в наличии одно из следующих условий:

1) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение < 2;

2) коэффициент обеспеченности собственными средствами – менее 0,1.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует часть текущих обязательств, которую организация может погасить, мобилизовав все имеющиеся оборотные средства.

Коэффициент текущей ликвидности представляет собой отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств (производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов) к наиболее срочным обязательствам предприятия (краткосрочных займов и кредиторской задолженности):

К_тл = = ,

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризуется наличием собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости организации. Рассчитывается в виде отношения разности между объемами источников собственных средств и фактических внеоборотных активов к фактической стоимости наличных оборотных средств компании:

К_{обесп соб сред} =

= ,

При неудовлетворительной структуре баланса для поверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев следующим образом:

К_{вост П} = ,

где К_тлк, К_тлн – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода;

6 – период восстановления платежеспособности в месяцах; Т – отчетный период в месяцах; 2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Если коэффициент восстановления меньше 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность. Если коэффициент восстановления больше 1, то это означает наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

В практике финансово-хозяйственной деятельности западных фирм для оценки вероятности банкротства используют Z-счет Э. Альтмана.

Z-счет Альтмана представляет собой пятифакторную модель, построенную по данным 33 обанкротившихся предприятий США (1968г.). Z-счет Альтмана рассчитывается как:

Z₅ = 1,2 K₁ + 1,4 K₂ + 3,3 K₃ + 0,6 K₄ + 1,0 K₅,

где K₁ – соотношение собственного оборотного капитала с активами;

K₂ – соотношение нераспределенной прибыли с активами (рентабельность активов);

K₃ – соотношение прибыли до налогообложения с активами;

K₄ – соотношение собственных оборотных средств с заемными средствами;

K₅ – соотношение выручки от реализации (без НДС и акцизов) с активами.

Если значение Z<1, 81 – вероятность банкротства высока, если Z > 2,7 – меньше.

Пятифакторная модель У. Бивера. По содержанию модель представляет комплекс финансовых показателей, характеризующих платёжеспособность, финансовую независимость и рентабельность организации. Адаптированная модель Бивера для российских реалий включает следующие показатели:

Коэф. Бивера, Коэф. текущ. ликвидности, Рентабельность активов, Финансовый леверидж, Коэф.покрытия активов соб. оборот. средствами

Доходы бюджета: содержание и принципы их формирования

Доходы бюджета - это денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с законодательством РФ в распоряжение органов государственной власти РФ, субъектов РФ и местного самоуправления. Доходы бюджетов образуются за счет налоговых и неналоговых поступлений, а также безвозмездных перечислений.

К налоговым доходам относятся предусмотренные налоговым законодательством федеральные, региональные налоги и сборы субъектов РФ и местные налоги и сборы, а также пени и штрафы. В доходах соответствующего бюджета полностью учитывается также размер предоставленных налоговых кредитов, отсрочек и рассрочек по уплате налогов и иных обязательных платежей в бюджет. Налоги на прибыль (доход), прирост капитала, налоги на товары и услуги, лицензионные и регистрационные сборы; налоги на совокупный доход; налоги на имущество; платежи за пользование природными ресурсами; налоги на внешнюю торговлю и внешнеэкономические операции; прочие налоги, пошлины, сборы.

Неналоговые доходы, равно как и налоговые, устанавливаются органами представительной власти РФ и субъектов РФ. Перечень неналоговых доходов един для бюджетов всех уровней.Виды неналоговых доходов определяются Бюджетным кодексом РФ:

доходы от использования имущества, находящегося в государственной или муниципальной собственности;

доходы от платных услуг, оказываемых бюджетными учреждениями, находящимися в ведении соответственно федеральных органов исполнительной власти, органов исполнительной власти субъектов РФ, органов местного самоуправления;

средства, полученные в результате применения мер гражданско-правовой, административной и уголовной ответственности (штрафы, конфискации, компенсации);

доходы в виде финансовой помощи, полученной от бюджетов других уровней бюджетной системы Российской Федерации (кроме ссуд и бюджетных кредитов).

К безвозмездным перечислениям относятся: (а) безвозмездные перечисления от физических и юридических лиц, международных организаций и правительств иностранных государств; (б) безвозмездные перечисления по взаимным расчетам. Под взаимными расчетами понимаются операции по передаче средств между бюджетами разных уровней бюджетной системы РФ, связанные с изменениями в налоговом и бюджетном законодательстве, передачей полномочий по финансированию расходов или передачей доходов, произошедшими после утверждения закона (решения) о бюджете и не учтенными им.

Собственные доходы бюджетов — виды доходов, закрепленные законодательством РФ на постоянной, основе полностью или частично за соответствующими бюджетами. К собственным доходам бюджетов относятся: (а) налоговые доходы, закрепленные законодательством РФ за соответствующими бюджетами и бюджетами государственных внебюджетных фондов; (б) неналоговые доходы в перечне, представленном выше; (в), иные неналоговые доходы, а также безвозмездные перечисления. Финансовая помощь не является собственным доходом соответствующего бюджета, бюджета государственного внебюджетного фонда.
К регулирующим доходам бюджетов относятся федеральные и региональные налоги и иные платежи, по которым устанавливаются нормативы отчислений (в процентах) в бюджеты субъектов РФ или местные бюджеты на очередной финансовый год, а также на долговременной основе (не менее чем на 3 года). Нормативы отчислений определяются законом о бюджете того уровня бюджетной системы, который передает регулирующие доходы, либо законом о бюджете того уровня бюджетной системы, который распределяет переданные ему регулирующие доходы из бюджета другого уровня

Доходы федерального бюджета. Виды и структура

Доходы бюджета представляют собой денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке, в соответствии с действующим бюджетным и налоговым законодательством, в распоряжение органов государственной власти и местного самоуправления. В РФ доходы бюджетов образуются за счет налоговых и неналоговых видов доходов, а также за счет безвозмездных перечислений.

В зависимости от порядка зачисления в бюджет различают закрепленные доходы и регулирующие доходы.

Закрепленные доходы бюджетной системы – это доходы, которые в соответствии с законодательством полностью или в твердо фиксированной доле (в процентах) на постоянной или долговременной основе поступают в соответствующий бюджет. Регулирующие доходы бюджета – это доходы, которые передаются в бюджет в целях сбалансированности его доходов и расходов, в виде процентных отчислений от налогов и других платежей по нормативам, определяемым при утверждении бюджета на следующий финансовый год. Нормативы отчислений утверждаются соответствующими представительными органами власти.

Бюджетное законодательство в зависимости от источников доходов бюджета выделяет собственные доходы и заемные средства.

К собственным источникам доходов бюджетов относятся:

- закрепленные в установленном порядке за бюджетов каждого уровня источники доходов;
- отчисления, получаемые в бюджеты по регулирующим доходным источникам;
- дополнительные источники, устанавливаемые самостоятельно представительными органами власти субъектов и органами местного самоуправления.

Заемные средства в доходной части бюджета используются при недостаточности бюджетных средств для покрытия расходов, превышающих минимальный бюджет, или в случаях временных финансовых затруднениях. Источниками заемных средств являются:

- процентные и беспроцентные ссуды, предоставляемые из других бюджетов;

- выпуск государственных или местных займов;

- банковский кредит.

В соотв. c бюджетным кодексом. В доходы федерального бюджета зачисляются собственные налоговые доходы федерального бюджет (84%), за исключением налоговых доходов передаваемых в виде регулирующих доходов бюджетам других уровней бюджетной системы РФ.

Налоговые доходы - Из налогов полностью в федеральный бюджет поступают: налог на прибыль организации, НДС, акцизов на спирт этиловый из всех видов сырья, за исключением пищевого, акцизов на табачную продукцию, акцизов на автомобили легковые и мотоциклы, государственной пошлины.

К неналоговым доходам относятся:

·доходы от имущества, находящегося в федеральной собственности;

сборов за выдачу лицензий на осуществление видов деятельности, связанных с производством и оборотом этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции

таможенных пошлин и таможенных сборов

патентных пошлин

платы за пользование водными объектами, находящимися в федеральной собственности

прибыль Центрального банка Российской Федерации, остающаяся после уплаты налогов и иных обязательных платежей, – по нормативам, установленным федеральными законами;

доходы от внешнеэкономической деятельности;

·доходы от приватизации;

·доходы от внешнеэкономической деятельности;

·доходы целевых бюджетных фондов (Федерального дорожного фонда РФ, Централизованного фонда социального развития и др.)

Основное направление государственной политики в области налоговой реформы состоят в построении стабильной налоговой системы, обеспечивающей единство, непротиворечивость и неизменность системы налогов и налоговых платежей, что должно найти отражение в налоговом Кодексе. Принятие Кодекса должно преодолеть негативные стороны в российском налоговом законодательстве, обеспечить стимулирование роста производства, зафиксировать гарантии налогоплательщиков регионов и государства.

Единый налог на вмененный доход (ЕНВД) для отдельных видов деятельности

Согласно гл. 26.3 НК РФ и ст. 346.26 НК. Система налогообложения в виде единого налога на вмененный доход для отдельных видов деятельности устанавливается Налоговым кодексом РФ, вводится в действие нормативными правовыми актами представительных органов муниципальных районов, городских округов, законами городов федерального значения Москвы и Санкт-Петербурга и применяется наряду с общей системой налогообложения и иными режимами налогообложения, предусмотренными законодательством Российской Федерации о налогах и сборах.

Устанавливается определенный вид деятельности попадающих под ЕНВД, при этом данный перечень устанавливается региональными органами власти на отдельно взятой территории:

– оказания бытовых услуг;

– оказания ветеринарных услуг;

– оказания услуг по ремонту, техническому обслуживанию и мойке автотранспортных средств;

– платные автостоянки;

– распространение рекламы;

– розничные торговли, осуществляемые через магазины и павильоны с площадью торгового зала не более 150 м² по каждому объекту организации торговли и т.д.

Налогоплательщики – организации и индивидуальные предприниматели, осуществляющие на территории муниципального района, городского округа, городов федерального значения Москвы и Санкт-Петербурга, в которых введен единый налог, предпринимательскую деятельность, облагаемую единым налогом

Налогоплательщики не вправе применять ЕНВД, если:

– среднесписочная численность работников за предшествующий календарный год превышает 100 человек;

– доля участия других юридических лиц в уставном капитале организации составляет более 25%.

Объект н/о – вмененный доход.

Налоговая база – величина вмененного дохода перемноженная на К₁ и К_2. , где

К₁ – устанавливаемый на календарный год коэффициент дефлятор, учитывающий изменение потребительских цен на товары (работ, услуг) в предшествующем периоде; публикуется ежегодно до 20 ноября.

К₂ – корректирующий коэффициент базовой доходности, которая зависит от вида предпринимательской деятельности.