Система денежно-кредитного регулирования и ее элементы

Реализуя общ-ные и гос-ные интересы в области управления денежным оборотом, система ДКР являетя неотъемлемой частью денежной системы гос-ва.Осуществляя поддержание и нормальное функционирование денежной системы страны, система денежно-кредитного регулирования составляет ее организационный блок и призвана обеспечивать:удовлетворение потребностей и повышение эффективности деятельности участников денежного оборота;защиту и достижение баланса интересов участников денежного оборота; уменьшение издержек участников денежного оборота, повышение качества оказываемых услуг; создание механизмов, позволяющих снизить влияние негативных (проинфляционных) процессов в денежном обороте;формирование необходимого объема денежных ресурсов и привлечение инвестиций;развитие конкурентной среды на денежном рынке и формирование конкурентных отношений;расширение рынка банковских услуг и улучшение их качества;совершенствование системы безналичных расчетов.ОБЪЕКТЫ ДКР Определяющим элементом системы ДКР явл. объекты регулирования:спрос на деньги и предложение денег; объем и структура денежной массы, находящейся в обороте;скорость оборота денег;объем кредитов, предост-х участникам денежного обращения, в т.ч. банковской системе;коф-ты денежной (банковской) мультипликации;объем и структура денежных доходов и расходов участников денежного оборота;курс нац-ной ден-ной единицыДенежно-кредитное регулирование каждого из этих важнейших показателей проводится на определенный срок, который согласуется с периодом регулирования, устанавливаемым на различных уровнях государственной власти.Основываясь на показателях, определяемых на макроуровне (в целом по стране), участники денежного оборота независимо друг от друга составляют планы своей деятельности. При этом они ориентируются на достижение равновесия между предложением денег и спросом на них в среднесрочной и долгосрочной перспективе. На микроуровне программа регулирования со стороны участников денежного оборота представляет собой перечень краткосрочных мер и действий, предпринимаемых для достижения поставленных долгосрочных целей.МЕХАНИЗМ ДКР. Механизм реализации денежной программы как элемент денежной системы вкл. след. эл-ты:1) стратегическоепланирование и прогнозирование (определение направлений, темпов и пропорций развития эк-ки и динамики денежного оборота); 2) эк-кие и правовые формы (методы, инструменты) воздействия, рег-щие денежные и кредитные отношения.Процедуры денежно-кредитного регулирования со стороны государства должны обеспечивать открытость формирования параметров денежного оборотаПовышение профессионализма регулирующего органа (правительства, министерства финансов или центрального банка) также является важным фактором денежно-кредитного регулирования.Определение стоимостных параметров функционирования экономики посредством монетарного регулирования выступает как регулирование предложения денег и общих ценовых условий предоставления кредита.СПРОС НА ДЕНЬГИ. Спрос на деньги и их предложение являются наиболее трудно предсказуемыми величинами, поскольку количественно они не могут быть оценены абсолютно точно и окончательно участниками денежного оборота. Соответственно все остальные величины относительные как с точки зрения прогнозирования, так и с точки зрения регулирования денежного оборота.Увеличение спроса на деньги со стороны участников денежного оборота определяется: дальнейшим ростом экономики;снижением инфляции и инфляционных ожиданий; ростом доверия к банковской системе.В зависимости от того, какими мотивами руководствуется участник денежного оборота, формируется спрос на деньги.Первый вид потребности в деньгах, т.е. в запасе денег (трансакционный мотив), обеспечивает текущее хозяйственное функционирование того или иного участника денежного оборота. Для индивида -- это запас денег для покупок до следующего получения доходов. Для предприятий (фирм) запас денег предназначен для обеспечения закупок материалов, выплаты заработной платы и осуществления прочих расходов до получения следующих денежных поступлений от реализации товаров и оказания услуг. Для государства запас денег -это валютные резервы, которые позволяют обеспечить своих резидентов средствами на расчеты по внешнеэкономической деятельности.Второй вид потребности в деньгах (мотив предосторожности) позволяет участнику денежного оборота создавать резерв денежных средств для снижения рисков в условиях неопределенности и сглаживания неизбежных кассовых разрывов.Третий вид потребности в деньгах (спекулятивный мотив) возникает в силу того, что современные деньги сами по себе не могут служить средством сохранения стоимости. Определенная часть доходов участника денежного оборота должна; использоваться в качестве средства платежа -- кредитных ресурсов, приносящих доход в виде процента. Данный спрос реализуется в приобретении нематериальных (финансовых) активов участниками денежного оборота. Такими активами могут быть облигации, акции, а также производные финансовые инструменты.Центральные банки влияют на предложение денег посредством:эмиссии наличных денег, при которой центральный банк фиксирует свою способность контролировать денежную массу; рефинансирования банков, когда центральный банк как «банк банков» путем выдачи кредита поддерживает в определенных рамках деятельность коммерческих банков в целом и их ликвидность;операций на открытом рынке, когда центральный банк осуществляет на нем куплю и продажу ценных бумаг и (или) куплю-продажу валюты в форме движения валюты за границу и из-за границы в виде компенсационных затрат.Благодаря проведению перечисленных операций формируются механизм денежно-кредитного регулирования и потенциал его использования.