Оценка риска банкротства

Одной из задач анализа финансового состояния предприятия является предотвращение угрозы его банкротства. В этой связи руководители, менеджеры различных уровней должны проводить и антикризисную диагностику собственной организации с целью избежать возможного банкротства.

ФЗ от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" понятие банкротства определено следующим образом:

Несостоятельность (банкротство) - это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

При этом дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику - юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 тысяч рублей, к должнику-гражданину - не менее 10 тысяч рублей, а также имеются признаки банкротства.

Признаки банкротства разделяют на две группы.

1) Показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем: а) повторяющиеся существенные потери в основной деятельности (хронический спад производства, сокращение объема продаж и хроническая убыточность); б) наличие просроченной кредиторской и дебиторской задолженности; в) низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению; г) увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме; д) дефицит собственного оборотного капитала; е) наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции; ж) неблагоприятные изменения в портфеле заказов; з) падение рыночной стоимости акций предприятия.

2) Показатели, которые не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но показывают о возможности резкого его ухудшения в будущем: а) чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, рынка сырья или сбыта; б) потеря ключевых контрагентов; в) недооценка обновления техники и технологии; г) потеря опытных сотрудников аппарата управления; д) вынужденные простои, неритмичная работа; е) недостаточность капитальных вложений и т.д.