Спрос и предложение на рынке труда

Механизм функционирования рынка труда составляют спрос и предложение рабочей силы, цена труда (заработная плата), и государственная система регулирования занятости и безработицы.

Рынок рабочей силы имеет сходство с рынками других товаров и факторов производства, т.к. на нём действуют законы спроса и предложения и формируются равновесные цены товара рабочая сила. Цены эти, как было отмечено выше, называются заработной платой. Однако рынку рабочей силы присущи и специфические черты.

1) рынок труда жестко регулируется гос-ными законами и коллективными договорами, что, ограничивая свободу действия законов спроса и предложения, влияет на уровень равновесной цены труда (т.е. на размер заработной платы).

2) на данном рынке есть предел падения цен. У товара рабочая сила есть минимальная цена, которая должна определяться прожиточным минимумом.

3) стремление продавцов товара рабочая сила к социальной справедливости. На рынке труда постоянно борются между собой две тенденции: первая из них отражает стремление социальной справедливости и состоит в выравнивании заработной платы; вторая тенденция состоит в том, что развивающиеся предприятия или даже целые отрасли пытаются любыми путями обойти ограничения и, повышая оплату труда, "переманивают" к себе кадры. Это является важным фактором формирования баланса спроса и предложения.

Спрос на рабочую силу зависит от спроса на товары на рынке, объема производства, развития науки и техники. Спрос всегда характеризует потребность в рабочих определенной специальности и квалификации. Спрос на рабочую силу зависит от заработной платы и от цен на выпускаемые товары.

На рынке труда существует обратная зависимость между спросом на рабочую силу и ценой (заработной платой). Когда увеличивается заработная плата (при прочих равных условиях), тогда работодатель в целях сохранения равновесия должен соответственно сократить спрос на труд, а при снижении заработной платы спрос на труд возрастет.

Главным фактором спроса фирмы является величина заработной платы. Границей найма рабочей силы выступает равенство предельного продукта труда в денежном выражении его предельным издержкам в виду действия закона убывающей доходности.

Предложение труда предоставляют наемные работники (домохозяйства). Определяющим экономическим мотивом предложения рабочей силы является уровень реального заработка. Чем он выше, тем больше и ее предложение.

Предложение рабочей силы представляет собой совокупность рабочей силы, поступающей для окончательной реализации на рынке. Поскольку речь идет о реальной заработной плате, многие ее изменения могут отражаться на предложении труда. Например, рост налогов или инфляции обычно увеличивает это предложение.

Предложение на рынке рабочей силы зависит от:

1) общей численности жителей страны;

2) доли самодеятельного населения в этой численности;

3) количества отработанных часов в году;

4) качества рабочей силы, которое хар-ся образованием, квалификацией и другими показателями.

Субъектами спроса выступают бизнес и государство, а субъектами предложения — домохозяйства.

На рынке совершенной конкуренции количество нанимаемых предприятием работников определяется 2-мя показателями: размером заработной платы и ценностью (в ее денежном выражении) предельного продукта труда.

Привлечение дополнительной единицы труда прекратится тогда, когда предельный продукт труда в денежном выражении (MRP_L) сравнивается с величиной заработной платы.

Объем спроса на труд находится в обратной зависимости от величины заработной платы.

Следовательно, при росте заработной платы (при прочих равных условиях) предприниматель снижает число работающих, а при ее снижении величина спроса на труд возрастает.

В случае с функцией предложения объем предложения труда напрямую зависит от величины заработной платы, получаемой за производимые услуги. Поэтому при повышении заработной платы возрастает величина предложения труда, а при ее снижении наоборот, происходит падение предложения труда.

Эффект дохода и эффект замещения характеризует предложение труда.

Эти эффекты проявляются тогда, когда повышаются ставки заработной платы.

Рис.5.3. Кривая индивидуального предложения труда. Эффект дохода и эффект замещения

На графике (рис.5.3) показано общее количество рабочего времени, которое согласен отработать работник при данной величине заработной платы. До точки I кривая показывает увеличение предложения с ростом ставок заработной платы, но после точки I она меняет направление и наклон (положительный), приближается к оси ординат, показывая уменьшение предложения с ростом заработной платы.

До точки I: при увеличении заработной платы каждый час отработанного времени лучше оплачивается и каждый час свободного времени работником воспринимается как возросший убыток или упущенная выгода. Досуг замещается тем набором товаров и услуг, которые работник может приобрести на возросшую заработную плату: Таким образом, до точки I мы имеем дело с эффектом замещения. После точки I эффект замещения сменяется эффектом дохода. Эффект дохода выражается в сокращении предложения труда при росте заработной платы, в стремлении к переходу работника на сокращенный рабочий день или неделю, к получению дополнительных выходных дней или отпусков.

Рис.5.4. Равновесие на рынке труда

Совместим кривые спроса и предложения. Точка Е — точка пересечения кривой спроса и предложения труда, ей соответствует равновесный уровень заработной платы ( _e) и заданное этим уравнением предложение труда (S_L), соответствующее спросу на труд. В т. Е предприниматели согласны платить заработной плату в размере _e, и находят на рынке необходимое количество труда, т.е. их спрос на труд удовлетворен полностью.

При совпадении спроса и предложения труда заработная плата выступает как цена равновесия на рынке труда. При изменении величины заработной платы, равновесие нарушается.

28. Капитал в широком и узком смысле. Основной и оборотный капитал. Амортизация.

Капитал, можно определить как ценность, приносящую доход.

В обычной жизни капиталом нередко называют деньги. В научно-экономическом смысле между деньгами как деньгами и деньгами как капиталом существует различие.

Экономическую природу капитала следует рассматривать в тесной взаимосвязи с теорией прибавочной стоимости, содержание которой раскрывается следующими моментами. Во-первых, прибавочную стоимость создают наемные работники. Одна часть этой стоимости достается ее создателям в виде заработной платы, а вторая часть поступает собственнику капитала. Во-вторых, капитал, который затрачивает предприниматель, состоит из двух частей. Одна идет на покупку средств производства, другая - на оплату труда наемных работников. Первый элемент капитальных затрат воплощает прошлый труд, который израсходован на иных предприятиях, поставивших данному предприятию вещественные факторы производства. Поэтому стоимость средств производства не может быть источником создания новой стоимости.

В-третьих, созданная наемным трудом прибавочная стоимость является источником доходов всех собственников вещественных факторов производства:

а) предпринимателей, закупающих средства производства;

б) земельных собственников, получающих ренту;

в) банкиров, дающих денежный капитал за определенный процент.

Рассматриваемый с точки зрения вещественного содержания, капитал существует в виде определенной суммы денег в руках предпринимателя, в виде средств производства, купленных им, а также в форме готовых товаров (услуг). Капитал выражает отношения присвоения его владельцем прибавочного труда (продукта) наемных рабочих.

Таким образом, ни деньги, ни средства производства, ни земля, ни жизненные блага сами по себе капиталом не являются. Заработную плату рабочий использует для покупки материальных благ, необходимых для сохранения его жизнедеятельности. Деньги, средства производства, жизненные блага превращаются в капитал только тогда, когда их применяют для получения прибавочной стоимости, когда их используют как средства для присвоения прибавочного продукта.

Та часть капитала, которая превращается в средства производства и в процесс труда не изменяет величины своей стоимости называется постоянным капиталом. Та часть капитала, которая превращается в рабочую силу и в процессе производства изменяет свою стоимость называется переменным капиталом.

В экономической теории различают основной и оборотный капитал. Основной капитал — часть производительного капитала, стоимость которой переносится на продукт по частям, в течение ряда периодов производства и возвращается к предпринимателю в денежной форме (здания, сооружения, машины, оборудование). Основной капитал служит в течение нескольких лет и подлежит замене по мере его физического или морального износа.

Оборотный капитал — та часть производительного капитала, стоимость которой входит в продукт целиком и полностью возвращается к предпринимателю в денежной форме в течение одного кругооборота.

В неоклассической теории капитал рассматривается иначе, чем в марксистской концепции, представленной выше. Здесь капитал выступает как фактор производства, который покупается и продается на рынке капитала.

Ценность капитала зависит от того, что капитал может произвести в будущем. Для производства капитала кто-то должен отказаться от текущего потребления в надежде на получение более высокого вознаграждения в будущем. Поток будущего дохода должен стимулировать создание сегодняшнего запаса. Чтобы создать этот запас, в свою очередь, необходим поток сбережений. Деньги, ссужаемые на время, должны вернуться с приращением. Этот прирост, возвращаемый собственнику капитала, и называется процентом. Ссудный процент - эго доход, получаемый собственником капитала в результате использования его денежных средств в течение определенного периода времени.

Капитал пользуется спросом потому, что он производителен. Субъектом спроса на капитал в рыночной экономике является бизнес. Субъекты предложения капитала — домохозяйства.

Рис. 5.6.Спрос на капитал

Спрос на капитал — это спрос на инвестиционные средства, а не просто на деньги. Бизнес предъявляет спрос на инвестиционные средства, т.е. ему требуется определенная денежная сумма для покупки капитала в физической форме (производственных фондов).

Спрос на капитал (как и на другой товар) можно представить графически в виде кривой, имеющей отрицательный наклон (рис.5.6). Из графика видно, что по мере роста инвестиционных средств снижается предельный продукт капитала.

Создается видимость, что фирмам не выгодно увеличивать инвестиции, т.к. мы сталкиваемся с законом убывающей придельной производительности. Но такое предположение противоречит реальным условиям производства, ведь фирмы, напротив, стремятся увеличивать инвестиции ради получения большей прибыли и повышения конкурентоспособности. Налицо противоречие. Оно разрешается путем вложения денег в такие средства, которые связаны с НТП. В результате чего спрос на инвестиции растет под действием неценовых факторов, т.е. кривая Д_с смещается в право, и большие инвестиции(I₂) дают возможность получать и больший предельный продукт(МР₁).

Для создания и увеличения капитала необходимы вложения денежных средств — инвестиций. Инвестирование — это процесс создания или пополнения запаса капитала. Обычно под процессом инвестирования понимают приток нового капитала в данном году.

Валовые инвестиции (I) состоят из расходов на замену изношенного основного капитала (амортизационные отчисления) и чистых инвестиций, то есть затрат на расширение основного и оборотного капитала (строительство новых производственных помещений, покупку нового оборудования, прирост запасов готовой продукции на складах фирм).

Амортизационные отчисления — оценка объёма изношенного или использованного (потреблённого) капитала в процессе производства ВНП: амортизация.

29. Процент как факторный доход. Дисконтирование.

Чтобы иметь денежные средства на приобретение физического капитала, фирмам приходиться обращаться к рынку денег. А владельцы свободных денег используют этот рынок, желая приумножить свои доходы. Отношение этих экономических субъектов вызывают действие спроса и предложения на инвестиции, результатом которого является установление ставки процента(r) или цены капитала.

Спрос и предложение оказывают влияние на ставку процента (норму процента).

Ставка процента — отношение дохода на капитал, предоставленный в ссуду, к самому размеру ссужаемого капитала, выраженное в процентах.

Допустим, если вы дали взаймы 1 000000 руб. и получили годовой доход 50000 руб., то ставка процента составит:

Различают номинальную и реальную ставку ссудного процента.

Номинальная ставка — это ставка процента, выраженная в деньгах по их текущему курсу.

Реальная ставка — это ставка процента, скорректированная на инфляцию, т.е. выраженная в неизменных ценах., она и определяет принятие решений о целесообразности (или нецелесообразности) инвестиций.

Используя инвестиции, следует сравнивать ожидаемый уровень дохода на капитал (рентабельность) с текущей рыночной ставкой процента по ссудам. Допустим, предприниматель решил вложить в строительство кирпичного завода 2 млн. руб. и получить через год доход 400 тыс. руб., считается этот проект рентабельным, т.к. 400000 х 100% / 2000000 = 20 %

Однако, при рыночной ставке процента 25 % такой проект нельзя считать рентабельным. Отсюда вывод: инвестиции следует осуществлять, если ожидаемый уровень дохода на капитал не ниже или равен рыночной ставки процента по ссудам.

Существует и другой подход к оценке инвестиционного решения, связанный с временным фактором. Осуществляя инвестиции, деньги мы вкладываем сегодня, а доход получаем в будущем. Эту будущую сумму мы можем получить альтернативным способом — положив деньги в банк. Задача заключается в том, чтобы выбрать из двух вариантов наиболее эффективные решения. Для этого надо осуществить процедуру дисконтирования; т.е. рассчитать, сколько сегодня стоит то, что нам предстоит получить () или отдавать в будущем.

, где – сегодняшняя стоимость будущей суммы денег;

– будущая сумма денег, доходы полученные в t году.

t – количество лет, через которое будет получена будущая сумма дохода.

Процедура дисконтирования широко применяется не только для оценки инвестиционных решений в производственной сфере, но и в страховом, банковском и биржевом деле.

30. Рынок земли. Спрос и предложение. Рента как факторный доход. Дифференциальная рента I и П.

Рынок земли — система экономических отношений купли-продажи земельных участков, в рамках которой формируется спрос, предложение и цена на них. Рынок земли — часть системы земельных отношений, регулятором которой является право собственности. Главным объектом данного рынка является земля. Земля — специфический предмет рыночных отношений.

1) земля ограничена территориально, что обуславливает неэластичность ее предложения, что приводит к особенностям ценообразования в аграрном секторе.

2) использование земли (её эффективность и производительность) зависит от природно-климатических условий.

3) производство благ и услуг в любом обществе и в любой стране так или иначе связаны с землей. Земля либо выступает как непосредственный фактор производства (в сельском хозяйстве; в добывающей промышленности), либо используется в качестве территории для помещений или иных коммуникаций.

4) земля — это кладовая полезных ископаемых, ресурсов.

Основу рынка земли составляет ее купля-продажа. Земля закладывается, продается, покупается и сдается в аренду именно на определенных условиях. Большинство участников земельных отношений крайне редко меняют форму собственности и собственника. Этим земельные ресурсы коренным образом отличаются, например, от металлорежущих станков, которые продаются всегда и без каких-то особых ограничений.

Рынок земли базируется на двух минимально необходимых условиях: любой участок земли рано или поздно может получить нового собственника, и у каждого участка есть своя цена. Если данные условия присутствуют, налицо и земельный рынок. Он всегда встроен в систему государственной и региональной политики, что корректирует два названные минимально необходимые условия в интересах общества.

Согласно теории рыночной экономики, конкурентные равновесные цены устанавливаются не только на готовую продукцию, но и на исходные факторы производства, в том числе и на землю. Ценой земли является рента.

Рента (нем. Rente, лат. reddita – отданная назад, возвращенная) — вид дохода, регулярно получаемого собственником земли или имущества и не связанный с предпринимательской деятельностью.

Земельная рента — цена, уплачиваемая за использование земли и других природных ресурсов, количества которых (их запасы) строго ограничены. Отдавая землю в аренду предпринимателям, землевладельцы получают за это определенную плату — ренту. Следовательно, при прочих равных условиях, величина ренты определяет цену земли. Она прямо пропорциональна размеру ренты и обратно пропорциональна норме ссудного процента. Формула цены земли имеет следующий вид:

, где Цз — цена земли, R — рента, S — норма ссудного процента.

Характерно отметить, что владелец земельного участка продаст его в том случае, если полученная от продажи сумма, будучи положена в банк, принесет в виде процента доход не меньший, чем получаемая им с этого участка рента. Допустим, что R = 20 тыс. руб., банк начисляет на вклады (норма ссудного процента S) - 5 %. Тогда Цз будет равна 400 тыс. руб.

Необходимость выплаты земельной ренты собственнику земли является ограничением для доступа к земле. Если она полностью уплачивается землевладельцем, то служит своеобразным налогом, понижающим эффективность хозяйствования на земле.

Особенности спроса на землю состоят в том, что он (спрос) является производным (зависимым) от спроса на продукцию, изготовляемую с применением земли, т.е. от спроса на зерно, хлопок, сахар и т.д. Иначе говоря, последние удовлетворяют потребности не прямо, а через готовую продукцию. Отсюда следует, что изменение спроса на землю также является величиной зависимой — прежде всего от изменения спроса на готовую продукцию.

Спрос на землю неоднороден. Он включает два основных элемента:

сельскохозяйственный и несельскохозяйственный спрос.

Предложение земли из-за фиксированности площади земельных угодий природой, характеризуется совершенной неэластичностью. Для конкурентного пользователя дело обстоит иначе и предложение земли обладает определенной эластичностью: он имеет возможность увеличить имеющуюся у него земельную площадь за счет конкурентов.

В условиях, когда предложение земли совершенно неэластично (по отношению к ее цене), доход, полученный посредством любого производительного фактора, выступает в виде чистой экономической ренты. Такая характеристика дохода означает, что данный рассматриваемый фактор не имеет альтернативной стоимости, поэтому любой доход здесь оказывается экономической рентой.

Дифференциальная рента. В действительности земля различается (дифференцируется) по плодородию и по местоположению к рынку. Допустим, имеется земля трех видов: лучшая, средняя и худшая (рис.5.5).

лучшие

средние

худшие

При равных вложениях капитала и труда на одинаковых по размеру участках могут быть получены различные результаты вследствие различий в естественном плодородии. Собственник земли поэтому будет стремиться получить весь дифференциальный добавочный доход. Поэтому рента за лучшую землю будет выше, чем за среднюю, а за среднюю выше, чем худшую. Худшая земля будет давать ее владельцу лишь нормальную прибыль.

Добавочная прибыль, возникшая на средних и лучших землях, присваиваемая землевладельцем, образует дифференциальную ренту.

Существует две формы дифференциальной ренты. Рента, возникшая в связи с различием земель по плодородию и местоположению, наз. дифференциальной рентой I. Рента, возникающая в результате дополнительных инвестиций, вызывающих рост производительности труда, наз. дифференциальной рентой II.

Различия между формами дифференциальной ренты.

1) Дифференциальная рента I возникает на основе экстенсивного хозяйствования, тогда как дифференциальная рента II возникает только на основе интенсификации производства.

2) Различие состоит в получателях ренты. Дифференциальная рента I полностью присваивается землевладельцем, а рента II — частично арендатором.

31. Макроэкономика как наука. Ее цели и основные школы.

Макроэкономика — наука, изучающ. результаты хоз-ной деятельности всех экономических субъектов.

Предмет макроэкономики —экономические отношения на уровне национальных, региональных и мировых хозяйственных комплексов.

Субъекты макроэкономики:

1) Сектор домохозяйств (экономически-активное население).

2) Сектор предпринимательства (физические и юридические лица, осуществляющие производство товаров и услуг ради получения коммерческой выгоды).

3) Сектор правительства — структуры и институты государства, функцией которых является регулирование экономики с помощью правовых, административных решений.

4) Сектор «остальной мир».

Основные макроэкономические цели:

1) Обеспечение Э. роста, т.е. положительной динамики основных макропоказателей, сопровождающегося ростом уровня жизни.

2) Достижение полной занятости.

Население
трудоспособное	нетрудоспособное
Э. активное	Э. неактивное
занятые	безработные

3) Стабильный уровень цен, т.е. от изменения цен никто из субъектов не должен проигрывать.

4) Повышение эффективности использования ограниченных ресурсов.

5) Обеспечение социальных гарантий (прожиточный минимум).

6) Формирование среднего класса.

7) Обеспечение экономической безопасности (формирование оптимальн. структуры экономики — добывающая пром-ть, первичная переработка, вторичная переработка, конечный продукт).

8) Взаимовыгодная внешнеэкономическая деятельность.

Наиболее известные макроэкономические школы:

1) монетаризм — в основе развития явлений стоит состояние денежного обращения;

2) экономика предложения — в основе развития — инвестиции, капитал, рабочая сила и налоговая политика;

3) школа рациональных ожиданий — всё зависит от поведения хозяйств. субъектов, реагирующих на перемены в государственной политике;

4) институционализм — в основе экономики — деятельность государственных институтов.

Главным предметом разногласий между этими школами является роль государства в экономике (масштабы, глубина, способы и инструменты).

32. Основные макроэкономические показатели и способы их измерения.

Группа показателей национального объёма производства:

– ВНП — стоимость конечного продукта, созданного из национальных ресурсов независимо от территории.

– ВВП (валовой внутренний продукт) — стоимость конечного продукта, созданного на территории страны.

– ЧНП (чистый национальный продукт)

ЧНП = ВВП – А (амортизация)

– НД (национальный доход)

НД = ЧНП – косвенные налоги

– ЛД (личный доход)

ЛД = НД – нераспределённая прибыль корпорации – соц. взносы + трансферты

– РД (располагаемый доход)

РД = ЛД – прямые налоги.

Все эти показатели можно измерить тремя способами:

1) как сумму доходов всех субъектов;

ВНП = амортизация + налоги + з. плата + % + рента + прибыль = А + Т + (w + i + r + p)

2) по сумме расходов;

ВНП = C + I + G + NE = потребит. расходы + инвестиции + гос. закупки + чистый экспорт

3) по методу добавленной стоимости.

33. Номинальный, реальный и потенциальный ВВП/ВНП. Дефлятор.

Различают следующие значения показателей национального объёма производства:

– номинальный;

– реальный;

– потенциальный.

Номинальный — в ценах текущего периода.

Он, как правило, содержит в себе инфляционный момент. Чтобы устранить влияние инфляции, ВНП рассчитывается в ценах базисного года.

Реальные — национальный продукт текущего года, рассчитанный в ценах базового года (например, предыдущего).

Он более точно отражает действительные изменения в объеме производства.

Потенциальные — их можно было бы иметь при 100% использовании ресурсов.

Уровневые показатели:

1) Общий уровень цен (дефлятор ВНП)

Иначе эту формулу можно записать в виде: Дефлятор = Номинальный ВНП / Реальный ВНП.

2) Уровень безработицы

3) Уровень инфляции

Недостатки ВНП как интегрального показателя макроэкономики:

1) не учитываются стоимости, созданные в домашнем, личном и подсобном хозяйстве;

2) не учитывается стоимость, созданная в теневой экономике;

3) не учитывается стоимость потерь от рыночной деятельности (экологическая составляющая, инфляция, безработица);

4) не учитывается стоимость свободного времени.

Преодолеть эти недостатки можно с пом. показателя чистого экономического благосостояния (ЧЭБ):

ЧЭБ = ВНП_{реальный} + стоим. рыночн. деят-ти + стоим. в теневой Э. – стоим. потерь в рын. деят-ти – стоим. свободного времени

34. Совокупный спрос и совокупное предложение. Факторы, влияющие на них.

Совокупный спрос – это суммарное количество товаров и услуг, которые намерены купить домашние хозяйства, бизнес, государство, заграница при различном уровне цен в стране.

Совокупный спрос имеет две формы: натурально-вещественную и стоимостную. Натурально-вещественная форма совокупного спроса отражает общественную потребность населения, фирм и государства в товарах и услугах. Совокупный спрос в стоимостном выражении представляет собой сумму всех расходов на конечные товары и услуги, произведенные в экономике. В структуре совокупного спроса можно выделить:

– потребление С – спрос на потребительские товары и услуги;

– инвестиции I – спрос на инвестиционные товары;

– государственные закупки G – спрос на товары и услуги со стороны государства;

– чистый экспорт NE – разность между спросом иностранцев на отечественные товары и отечественным спросом на иностранные товары.

AD = ВНП = C + I + G + NE

Кривая совокупного спроса показывает объем товаров и услуг, который домашние хозяйства, фирмы и правительства желали бы приобрести при каждом заданном уровне цен.

Факторы совокупного спроса (факторы, влияющие на изменение общего уровня цен):

1) эффект процентной ставки.

Если происходит повышение уровня цен в стране, то при постоянном объеме денежной массы происходит повышение ставки процента. Чем выше ставка процента, тем ниже инвестиционный спрос. К тому же удорожание кредита приводит к уменьшению потребительских расходов, поскольку многие товары длительного пользования приобретаются в кредит. Таким образом, сокращение инвестиций и потребительских расходов приведет при более высоком уровне цен к уменьшению реального ВВП.

2) эффект богатства.

Богатство — сумма различного вида активов: – наличные средства;

– вклады;

– акции;

– недвижимость;

– валюта.

С ростом доходов возрастает склонность хранить активы в неликвидной форме (спасение от инфляции, воровства, желание накопить и получить больший доход). Отсюда, с ростом богатства, потребление снижается, общий уровень цен повышается и совокупный спрос уменьшается.

3) эффект импортных закупок.

При повышении общего уровня цен в стране товары и услуги иностранного производства становятся относительно дешевле. Население увеличит потребление иностранных товаров, иностранцы сократят спрос на товары данной страны. Поэтому уменьшится экспорт и увеличится импорт, объем совокупного спроса уменьшится.

Таким образом, повышение общего уровня цен при прочих равных условиях приводит к уменьшению объемов производства, и наоборот. Это изменение вызывает движение от одной точки до другой по стабильной кривой совокупного спроса.

Неценовые факторы:

1) общая численность населения;

2) численность трудоспособного и занятого населения;

3) структура потребительских расходов;

4) уровень потребностей основной массы населения;

5) размер реального дохода;

6) величина налогов.

Совокупное предложение (AS) — это объем выпуска, который готовы предложить фирмы при каждом заданном уровне цен в стране. Кривая совокупного предложения отражает изменение реального объема производства в связи с изменением общего уровня цен.

Под совокупным предложением понимают совокупный реальный объем выпуска продукции. AS можно приравнять в величине валового национального продукта или к величине валового внутреннего продукта:

AS = ВНП = ВВП= w + r + i + p + A + T (сумма доходов)

Кривая совокупного спроса состоит из трех участков:

1) горизонтальный (кейнсианский)

Экономика находится в депрессивном состоянии, ресурсы используются не полностью, большинство машин и механизмов простаивают. В этот период нет роста заработной платы, в производство вовлекаются ранее незагруженные мощности, поставщики физического капитала не требуют повышения ставок арендной платы за услуги капитала, и поэтому нет роста цен.

2) восходящий

Рост объёма производства, стимулир. повышением общего уровня цен.

3) вертикальный (классический, инфляционный).

ВНП достиг потенциального значения и в дальнейшем возможно лишь повышение уровня цен.

Таким образом, кривая AS отражает динамику издержек производства на единицу продукции в связи с изменением уровня цен. Издержки не изменяются на горизонтальном отрезке, но растут на промежуточном и вертикальном (растёт зарплата как один из важнейших элементов издержек).

Ценовые факторы:

1. цены на факторных рынках;

2. размер налогов;

3. уровень технического оснащения производства.

Неценовые факторы:

1. Научно-технический прогресс.

2. Появление новых экономических ресурсов.

35. Потребление, сбережения и инвестиции в национальной экономике. Эффект мультипликатора.

Макроэкономическое равновесие во многом зависит от пропорций деления дохода на потребление и сбережение и пропорций деления сбережения на чистые сбережения и накопления (инвестиции).

Связь между всеми этими процессами проанализировал Джон Кейнс, рез-том чего явилась Теория мультипликативного эффекта.

Потребление и сбережение различается для субъектов макроэкономики:

– домохозяйства.

Потребление — часть располагаемого дохода, которую домохозяйства тратят на удовлетворение личных потребностей.

Сбережение — часть располагаемого дохода домохозяйств, которая не связана с личными расходами.

– сектор предпринимательства.

Потребление — инвестиции, капитал (основной и оборотный).

Сбережение — сумма амортизаций, капитализированная прибыль (вложенная в производство) и нераспределённая прибыль корпораций.

– государство.

Потребление — государственные расходы.

Сбережение — разница между государственными доходами и государственными расходами.

Инвестиции — форма сбережений с целью получения дополнительного дохода.

Классификация инвестиций:

1) Валовые и чистые.

Валовые инвестиции — с учётом прошлого года (амортизация).

Чистые инвестиции — результат функционирования «живого» труда (в данный текущий год).

2) Частные и государственные.

3) Внешние и внутренние.

Внешние инвестиции — экспорт или импорт капитала.

4) Инвестиции в потребительские блага длительного пользования.

– в производственный капитал;

– в ценные бумаги;

– в человеческий капитал.

Суть теории мультипликатора заключается в выявлении связей между приростом инвестиций, приростом национального дохода и структурой распределения дохода на потребление и сбережение.

Кейнс показал, что связь между приростом инвестиций и приростом НД определяется коэффициентом k, который он назвал мультипликатором.

Различают 3 вида мультипликаторов:

1) мультипликатор инвестиций (k_инв);

2) государственных расходов (k_{гос.расх.});

3) чистого экспорта (k_NE).

Мультипликатор — коэффициент, показывающий зависимости:

, где — предельная склонность к потреблению;

— предельная склонность к сбережению;

∆y — прирост дохода; ∆С — прирост потребления; ∆S — прирост сбережения.

Вывод: чем выше предельная склонность к потреблению, тем выше значение мультипликатора.

Возникает противоречие между необходимостью высоких значений MPC и фактической склонностью к росту MPS. Разрешить это противоречие по Кейнсу можно с помощью гос-ва в 2-х направлениях:

1) стимулирование совокупного спроса (рост доходов и занятости);

2) стимулирование превращения сбережений в инвестиции (рост реальной процентной ставки).

Мультипликативный эффект проявляется при следующих условиях:

1) прирост реального дохода;

2) высокая MPC (MPC → 1, но ≠ 1);

3) прирост сбережений равен приросту инвестиций;

4) экономика находится на кейнсианском (горизонтальном) отрезке;

5) инвестиции в отрасли, определяющие технический прогресс.

II. Мультипликатор государственных расходов.

Мультипликативный эффект будет определяться долей рынка государственных закупок в структуре государственных расходов.

III. Мультипликатор чистого экспорта.

Чистый экспорт может быть больше и меньше 0.

Качественно на экономический рост влияет не только то, что NE > 0, но и его структура.

Мультипликатор будет больше, если в структуре экспорта будет преобладать конечный продукт, а не ресурсы.

36. Макроэкономическое равновесие: понятие, виды, основные модели.

Под равновесием в макроэкономике понимают поддержание устойчивых пропорций между основными экономическими потоками: – между ресурсами и благами;

– между товарами и деньгами;

– между совокупным спросом и совокупным предложением;

– между национальными доходами и национальными расходами;

– между сбережениями и инвестициями;

– между экспортом и импортом;

– между налогами и государственными расходами.

Различают:

– частичное равновесие — равновесие на рынке одного товара;

– полное равновесие — равновесие на всех рынках всех товаров в услов. совершенной конкуренции;

– всеобщее равновесие — равновесие в усл. несовершенной конкуренции при различных уровнях цен.

Рассматривают также:

1. равновесие в открытой системе — при наличии заграницы;

W + % + r + p + A + T = C + I_в + G + NE

2. равновесие в закрытой системе

W + % + r + p + A + T = C + I_в + G

3. без участия государства

W + % + r + p + A = C + I_в

Основные модели макроэкономического равновесия:

1) Модель «утечки – вливания»

Доход = Потребление + Сбережение — поведение домохозяйств.

S = I (сбережения = инвестициям)

T = G (налоги = гос. закупкам)

NE = NI (импорт = экспорту)

2) Модель «национальные доходы – национальные расходы»

Отрезок ОА характеризует т.н. автономное потребление, величина которого не зависит от размера получаемого дохода. По существу, это прожиточный минимум, т.е. гарантиров. для выживания часть конечного продукта. Точка E показывает, что равновесие между доходами и расходами устанавлив. при единственном значении национального дохода, который наз. потенциальным доходом.

Область дохода от 0 до Y_потенц характеризует номинальный доход, а область дохода за Y_потенц хар-ет реальный доход.

В связи с этим различают 2 вида разрывов (нарушения равновесия):

· До точки E — инфляционный разрыв.

· После точки E — разрыв за счёт безработицы.

Потенциальный национ. доход (Y_потенц) — доход, кот. достигается при полной занятости.

3) Модель «совокупный спрос – совокупное предложение»

37. Экономический рост: сущность, типы, показатели. Факторы экономического роста.

Экономический рост — 1) увеличение абсолютного и на душу населения показателя реального ВНП.

2) положительная динамика основных макропоказателей, сопровождающаяся ростом уровня жизни (уровня реальных доходов населения).

Виды экономического роста:

1) Экстенсивный тип — рост за счёт использования дополнительных ресурсов.

2) Интенсивный тип — рост при тех же или меньших ресурсах.

3) Смешанный тип — элементы интенсивного и экстенсивного типов.

Выбор типа экономического роста определяется:

1. объёмом, структурой и качеством ресурса;

2. целями государства;

3. фазой экономического цикла;

4. традициями и опытом реализации экономического роста.

Кроме того, экономический рост тесно связан с типами общественного воспроизводства (простым и расширенным), т.е. экономический рост — расширенное воспроизводство общественного продукта.

Способы измерения:

1) коэффициент роста

2) коэффициент прироста

Факторы экономического роста:

1) факторы спроса

Рост зависит от: 1. объёма и структуры населения

2. размера реальных доходов населения и структуры расходов семейного бюджета, стр-ра и уровень потребностей.

2) факторы предложения

количество и качество применяемых Эк. ресурсов:

– природные, трудовые, технологические ресурсы;

– уровень техники.

3) факторы распределения — проводимая государством экономическая политика, т.е. меры по стимулированию, прогнозированию, регулированию использования ресурсов.

1. бюджетная политика;

2. налоговая политика;

3. кредитно-денежная политика;

4. политика занятости;

5. социальная политика государства;

6. внешнеэкономическая политика.

Для обеспечения Эк. роста необходимо целевое взаимодействие всех групп факторов с постоянным государственным регулированием процесса взаимодействия и контролем за результатом взаимодействия.

38. Цикличность рыночной экономики. Экономический цикл: структура, виды, способы регулирования.

Цикличность — форма развития Эк. системы, сопровождающаяся периодическими спадами и подъёмами Эк. конъюнктуры (основных показателей).

Цикл — временной интервал от начала одного спада до начала другого.

Структура цикла:

1) классическая структура цикла.

1 фаза — спад — отрицательная динамика основных макропоказателей;

2 фаза — застой, депрессия — спад останавливается (перенастройка экономики);

3 фаза — оживление — положительная динамика основный показат., достиг. уровня, с которого начался спад;

4 фаза — подъём — показ. положит. динамики превышают уровень предкризисного развития.

Данная структура цикла характерна для рынка совершенной конкуренции.

2) современный подход к структуре цикла.

Включает 2 фазы: 1. падающая конъюнктура; 2. растущая конъюнктура.

До 70-х гг. рассматривались классические колебания.

Виды циклов:

1. по продолжительности

1) длинные циклы (циклы Кондратьева 50­–60 лет).

причина колебаний: переход к новым технологиям (строительные циклы).

2) средние циклы (8–12 лет) — связаны с обновлением техники.

3) короткие циклы (волны) (до 5 лет)

причиной является опережение потребительских запросов над возможностями произв-ва.

2. по сфере действия

1) мировые кризисы — вовлечены все страны;

2) национальные кризисы;

3) локальные кризисы;

4) отраслевые циклы;

5) структурные циклы;

6) биржевые циклы; 7.) аграрные циклы.

40. Экономическая теория о причинах безработицы. Виды безработицы и способы ее измерения.

Безработица — экономическое явление, при котором часть Эк. активного населения не имеет работы;

— превышение предложения рабочей силы спроса на труд.

Безработные — часть трудоспособного населения, желающая работать, ищущая работу, но не имеющая занятости в определённый момент времени.

Подходы к теории:

1) Мальтузианство

Причина безработицы — рост численности населения, темпы которого опережают темпы развития производства.

2) Марксистская теория.

Причина безработицы — рост органического строения капитала (отношения капитала к труду).

3) Неоклассическая теория

Причина безработицы — слишком активная политика государства, деятельность профсоюзов на рынке труда, требования наёмных работников о повышении з/п.

4) Неокейнсианская концепция

Причина безработицы — низкий совокупный спрос — результат недостаточного вмешательства гос-ва в экономику.

Виды безработицы:

Различают фактическую и естественную безработицу.

– Естественная безработица — вызвана объективными причинами:

1) фрикционная — следствие мобильности рабочей силы (как правило, добровольная и краткосрочная безработица);

2) структурная (технологическая) — связана с падением спроса на продукцию отрасли или значения и престижа отрасли в экономике.

– Циклическая безработица — вызвана спадом в экономике.

Носит вынужденный характер, более продолжительна и разрушительна для экономики в целом.

Естественная безработица колеблется в рамках 4–6%.

Предела у фактической безработицы нет.

Безработица оценивается уровнем безработицы:

41. Социально-экономические последствия безработицы. Закон Оукена. Политика занятости.

Существует связь между величиной фактической безработицы и потерями ВНП:

· если фактическая безработица превышает её естественный уровень на 1%, то при этом теряется 2,5–3% ВНП;

· и наоборот.

Эта взаимосвязь носит название закона Оукена.

Последствия безработицы.

Положительные:

1) естественная безработица стимулирует дисциплину труда и эффективность труда занятых;

2) естественная безработица — источник роста ВНП.

Отрицательные:

1) неэффективное использование трудовых ресурсов;

2) снижение доходов и уровня жизни безработных и членов их семей;

3) продолжительная, застойная и хроническая безработица формирует т.н. маргинальные слои населения;

4) рост безработицы — угроза экономическому, социальному и политическому состоянию страны;

5) растущая безработица имеет тенденцию тиражировать безработицу.

Политика занятости — мероприятие государства по сокращению числа безработных и повышению эффективности занятости.

Выделяют 2 вида политики:

– пассивная политика — материальная поддержка безработных и членов их семей;

– активная политика

· помощь в трудоустройстве;

· переобучение за счёт государства;

· досрочный выход на пенсию;

· разделение ставок (неполная занятость);

· финансирование бизнес-проектов безработных на основе конкурсов;

· бизнес-инкубаторы (обучение азам предпринимательства).

42. Инфляция: сущность, причины, виды, способы оценки.

Инфляция — показатель расстройства денежной системы, выражающийся в переполнении каналов денежного обращения обесцененными денежными единицами.

Инфляция — нарушение пропорций между основными макроэкономическими потоками, характеризующееся неустойчивостью денежной единицы.

Причины инфляции:

1) дефицит гос. бюджета, который повышается дополнительной эмиссией денег;

2) монополизация экономики;

3) рост военных расходов;

4) рост зарплаты, опережающий производительность труда.

Признаки инфляции:

1) отказ банков от долгосрочного кредитования;

2) удорожание стоимости и уменьшение ассортимента потребительской корзины;

3) рост общего уровня цен;

4) рост или кризис неплатежей (долгов);

5) переход к бартерному обмену.

Виды инфляции:

– по темпам

1) умеренная (стимулирующая) (до 10% в год);

2) галопирующая (20–200% в год);

3) гиперинфляция (свыше 200% в год).

– по степени сбалансированности

1) сбалансированная — рост цен на всё, на всех рынках на одинаковую величину;

2) несбалансированная.

– по степени ожидаемости

1) ожидаемая;

2) неожиданная.

– по источнику возникновения

1) отечественная (монополия, игра с государственными деньгами);

2) импортная.

Различают 2 основных подхода к инфляции.

Неоклассический подход	Кейнсианство
Основная причина инфляции — рост издержек, вызванный требованиями высокой з/п. со стороны наёмных работников, профсоюзов и других гос-ных институтов	Сторонники считают, что инфляция — результат нерегулируемого роста совокупного спроса, в результате активной кредитно-денежной единицы.

Не всякое повышение цен служит показателем инфляции. Цена может повышаться в силу улучшения качества продукции, ухудшения условий добычи топливно-сырьевых ресурсов, изменения общественных потребностей. Но это будет не инфляционный, а в определённой мере логичный, оправданный рост цен на отдельные товары.

Темп инфляции показывает, с какой скоростью она изменяется по отношению к предыдущему периоду времени, например, году, кварталу, месяцу. Инфляция измеряется с помощью индекса потребительских цен, кото­рый рассчитывается по отношению к базовому периоду. Темп инфляции можно определить следующим образом:

, где π — уровень инфляции;

I_t — индекс цен текущего года;

I_t0 — индекс цен базового года.

43. Социально-экономические последствия инфляции. Кривая Филлипса. Антиинфляционная политика.

Социально-экономические последствия инфляции:

+	–
· Умеренная инфляция стимулирует экономич. активность и способствует движению ВНП к его потенциальному значению. · Плюсы получают заёмщики капитала, фирмы и лица, работающие с драгоценными металлами и камнями. · Правительство имеет плюсы, выпуская ценные бумаги.	· Галопирующая и гиперинфляция нарушают механизм экономического кругооборота между основными экономическими потоками. · Падает инвестиционная активность, замедляется или прекращается Эк. рост. · Кризис финансовой системы (дефицит бюджета, разорение коммерческих банков, рост внешнего и внутреннего долгов). · Падение жизненного уровня населения. · Понижение валютного курса.

Взаимосвязь инфляции и безработицы.

Борьба с безработицей (1-й отрезок кривой AS) может привести к росту инфляции (3-й отрезок кривой AS) и наоборот. Эту закономерность выявил Филипс — он выявил обратную связь между ставкой з/п. и уровнем безработицы (в %). Впоследствии уровень з/п. заменили на уровень цен.

Эти выводы характерны для краткосрочного периода, когда инфляция удерживается в рамках умеренной или невысокой галопирующей.

В долгосрочном периоде кривая Филлипса приобретает вид.

Способы регулирования инфляции:

– активная политика, т.е. предотвращение причин инфляции.

· контроль за денежной эмиссией;

· сдерживание совокупного спроса: уменьшение гос. расходов, увеличение налогов;

· борьба с монополиями;

· уменьшение объёмов иностранных товаров.

– адаптивная политика, т.е приспособление к инфляции.

– борьба с последствиями инфляции.

44. Денежная система: структура, функции. Денежные агрегаты.

Денежная система — исторически сложившаяся и законодательно закреплённая форма денежного обращения в стране.

Структура денежной системы:

1) Денежная единица — принятая в стране единица всеобщего платёжного средства.

2) Масштаб цен — весовое количество денежного металла, принятое за денежную единицу.

3) Эмиссионные центры — Центральный Банк, Монетный Двор.

4) Формы денег — наличные и безналичные деньги.

5) Институты денежной системы — Министерство Финансов, Казначейство, Центральный банк.

Деньги — товар особого рода, стихийно выделенный на роль всеобщего эквивалента.

Деньги — наиболее ликвидный актив.

Функции денег:

1. Мера стоимости (идеальные деньги).

2. Средство обращения (наличные — реальные деньги).

3. Средства платежа (кредитные карты — безналичные деньги).

4. Средства накопления (золото, конвертируемая валюта, депозитные деньги).

5. Мировые деньги (твёрдая валюта).

Кроме того, деньги —

– кредитный ресурс;

– измеритель ценности единицы экономического времени;

– средство оценки реальных потоков товаров и запасов;

– носитель финансовой информации;

– выполняют социальную, политическую и культурную функцию.

В структуре денежной массы есть компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платёжное средство. По степени ликвидности денежная масса включает различные денежные агрегаты:

– М₀ — наличные деньги;

– М₁ = М₀ + средства на текущих счетах;

– М₂ = М₁ + средства на срочных счетах;

– М₃ = М₂ + средства на спец. счетах и спец. учреждениях.

Принцип агрегирования заключается в убывании ликвидности.

Обычно при расчёте показателей денежной массы и денежного обращения используются агрегаты М₁ или М₂.

45. Спрос и предложение на рынке денег. Процентная ставка.

Под предложением денег понимается формирование денежной массы в стране. Предложение денег является важнейшей функцией государства.

Важно обратить внимание на так называемый банковский мультипликатор. Под банковским мультипликатором понимается числовой коэффициент, показывающий во сколько раз воз­растет денежное предложение в результате увеличения вкладов в де­нежно-кредитную систему на одну денежную единицу. Формула де­нежного мультипликатора такова:

K_d=1/p, где К_d — банковский мультипликатор;

р — норма обязательного резерва в банке.

Допустим, норма банковского резерва 10%. Если вкладчик вло­жил в банк один миллион, то банк сможет выдать кредит в 900 тысяч единиц. Эти 900 тысяч, положенные на другой счет, дадут основание выдать еще 810 тыс. единиц и т.д. Всего же прирост денежного пред­ложения составит 1 млн./0.1=10 млн. единиц. Следовательно, каждый коммерческий банк “создает деньги”.

Более точная модель предложения денег строится с учетом Центрального Банка и возможным оттоком денег с депозитов в наличность.

Денежная база – это наличность вне банковской системы и резервы коммерческих банков, хранящиеся в Центральном Банке.

Денежный мультипликатор (m) – это отношение предложения денег к денежной базе.

, где M^S — предложение денег

MB — денежная база

Как и для всякого рынка, здесь желательно обеспечить равенство спроса и предложения денег.

Спрос на деньги можно определить как желание экономических субъектов держать в каждый данный момент времени часть своего дохода в ликвидной (наличной) форме. Иначе спрос на деньги называется спросом на реальные денежные (кассовые) остатки.

Выделяют 3 подхода к определению количества денег в обращении:

1) количественная (классическая) теория денег (Ирвинг Фишер)

Основное уравнение обмена:

, где M — количество денег;

Q — ВНП;

V — скорость оборота;

P — уровень цен.

2) неоклассический подход — монетаристская школа (Милтон Фридаман)

Суть: спрос на деньги отдельного лица определяется стоимостью «портфеля» находящихся в его распоряжении ресурсов.

MD = f (доходы — з/п., инфляция, рента, дивиденды)

3) Современная теория денежного спроса основана на кейнсианских предпосылках о роли денег в экономике, согласно которым выделяются два основных мотива, по которым экономические субъекты предъявляют спрос на деньги:

· трансакционный мотив, отражающий потребность в деньгах для совершения сделок (текущих платежей);

· спекулятивный мотив, отражающий спрос на денъги, как на имущество.

Трансакционный спрос — это спрос на реальные кассовые остатки, которые необходимы для равномерного осуществления платежей при неравномерном поступлении денег. В условиях равновесия на денежном рынке и при предположении о постоянстве скорости обращения денег, трансакционный спрос на деньги является возрастающей функцией от номинального дохода.

Спекулятивный мотив выражает стремление экономических субъектов иметь определенный денежный запас не для обслуживания сделок, а в виде имущества.

Согласно классическим представлениям, ценность денег носит достаточно технический характер: в экономике выделяется благо, которое служит мерой соизмерения ценностей и законным средством платежа. Такая трактовка роли денег неизбежно приводит к постулату об их нейтральности. Нейтральность денег означает, что с их помощью устанавливаются только номинальные значения реальных переменных, однако никакие изменения в спросе и предложении денег не отразятся на реальных переменных.

Выделение спекулятивного мотива денежного спроса положило начало неоклассическому подходу (монетаристская теория).

Так как доходность активов напрямую связана со ставкой процента, то спекулятивный спрос на деньги есть убывающая функция от процентной ставки.

Общий спрос на деньги является возрастающей функцией от номинального национального дохода и убывающей функцией от ставки процента.

Предложение денежной массы в полной мере зависит от решения Центрального банка, занимающегося регулированием денежного обра­щения. Поэтому на графике денежное предложение будет выражено прямой линией, параллельной оси координат. Ведь величина денежной массы как бы задана извне.

Следовательно, на величину денежной массы, помимо предло­жения, влияют два фактора — величина продукта и уровень ссудного процента.

Попытаемся рассмотреть состояние денежного рынка графиче­ски:

Рис.11.5. Равновесие на денежном рынке

На графике (рис. 11.5) точка Е характеризует равновесные спрос и предло­жение денег. Но это равновесие может быть нарушено либо в связи с изменением дохода, либо с изменением процентной ставки. Допустим, величина дохода или продукта возросла. Соответственно спрос на деньги увеличится и кривая MD передвинется вправо до МD₁. Тогда возникают два варианта установления нового равновесия: либо увели­чивается предложение денег и тогда равновесие установятся в точке Е₂, либо сохраняется прежняя денежная масса и тогда норма процента поднимается с 4 до 8.

Теперь, допустим, норма процента опустилась с 4 до 2. тогда возникают две возможности. Первая - это увеличение денежной массы до MS₁ Новый уровень равновесия будет в точке Е₃. И это соответствует резкому увеличению спроса на деньги в связи с понижением процента. Кстати, при низкой процентной ставке возникает ситуация, которую Д. Кейнс назвал «кредитной ловушкой».

Интересно рассмотреть и второй вариант. Допустим, Центробанк не стал увеличивать денежную массу и оставил ее на уровне МS. Но снижение процента вдвое обязательно повысило спрос на деньги и воз­никла их нехватка. Тогда процентная ставка вернется к прежнему уров­ню.

46. Кредит: сущность, источники, формы.

В рыночной экономике широко используются кредитные отношения.

Кредит происходит от лат. «кредитум» (ссуда, долг). В широком смысле слова — и с юридической, и с экономической точки зрения — кредит — это сделка, договор между юридическими или физическими лицами о займе или ссуде. Один партнёр (кредитор) предоставляет другому (заёмщику) деньги или имущество на определённый срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процентов.

Кредит — особая форма движения денег. Рынок должен обслуживаться особым фондом денежных средств — ссудным фондом, который может предоставляться экономическим субъектам на условиях возвратности.

Ссудный фонд это:

– денежные резервы предприятий, высвобождающиеся в процессе кругооборота капитала;

– денежные резервы, выступающие в виде специальных фондов, а также фонд амортизационных отчислений, используемый для капиталовложений;

– государственный денежный резерв, состоящий из сумм текущих денежных ресурсов бюджета;

– фонд денежных средств, специально выделяемых для развития кредитных отношений;

– денежные накопления населения, аккумулируемые банками;

– эмиссия денежных знаков.

Формы кредита:

1) Банковский.

2) Коммерческий.

3) Государственный.

4) Потребительский.

5) Межбанковский.

6) Межхозяйственный.

7) Международный.