Оценка риска на практике

В целях оценки валютного риска в предпринимательской деятельности применяется следующая методика: необходимо определить виды рисков и сгруппировать их в группы. Затем в зависимости от значимости того или иного риска нужно расставить приоритеты по каждому риску и его вероятность с учетом оказания наибольшего влияния на предпринимательскую деятельность.

Полученные результаты представим в таблице 3.27.

Таблица 3.27

Группы рисков

Группы рисков	Вероятность	Приоритет
Внутренние экономические факторы:
1. Повышение уровня инфляции	0,3
2. Колебания курсов валют	0,2
3. Кризисное состояние экономики	0,2
4. Степень доверия к валюте	0,2
Внешние экономические факторы:
5. Стабильность развития страны в будущем	0,3
6. Инвестиционная привлекательность	0,3
7. Экспортно-импортный баланс страны	0,2
8. Уровень государственного долга	0,1
Политические факторы:
9. Неустойчивость политического положения	0,1
10. Отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных актов	0,3
11. Изменение налогового и валютного регулирования	0,2
12. Несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией	0,4

Определим веса по группам с учетом приоритетов:

W₂ = 0,143, W₁ = 0,858.

Определим веса рисков для каждой приоритетной группы, т.е. удельный вес каждого вида риска: W _i = W_i/f_i

W ₁= 0,143, W ₂ = 0,024.

Расчет баллов риска представим в таблице 3.28.

Таблица 3.28

Расчет баллов риска

Виды рисков	Вероятность	Вес	Баллы
1. Повышение уровня инфляции	0,3	0,143	0,0429
2. Колебания курсов валют	0,2	0,143	0,0286
3. Кризисное состояние экономики	0,2	0,024	0,0048
4. Степень доверия к валюте	0,2	0,024	0,0048
5. Стабильность развития страны в будущем	0,3	0,143	0,0429
6. Инвестиционная привлекательность	0,3	0,143	0,0429
7. Экспортно-импортный баланс страны	0,2	0,024	0,0048
8. Уровень государственного долга	0,1	0,024	0,0024
9. Неустойчивость политического положения	0,1	0,024	0,0024
10. Отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных актов	0,3	0,143	0,0429
11. Изменение налогового и валютного регулирования	0,2	0,024	0,0048
12. Несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией	0,4	0,143	0,0572
Итого:	0,2814

Определим уровни ранга каждого риска, полученные данные представим в таблице 3.29.

Таблица 3.29

Определение рангов для видов риска

Виды рисков	Баллы	Ранг
1. Повышение уровня инфляции	15,3
2. Колебания курсов валют	10,2
3. Кризисное состояние экономики	1,7
4. Степень доверия к валюте	1,7
5. Стабильность развития страны в будущем	15,3
6. Инвестиционная привлекательность	15,3
7. Экспортно-импортный баланс страны	1,7
8. Уровень государственного долга	0,9
9. Неустойчивость политического положения	0,9
10. Отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных актов	15,3
11. Изменение налогового и валютного регулирования	1,7
12. Несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией	20,3

На рисунке 3.9 представим риски в процентном соотношении.

Рис. 3.9. Процентное соотношение валютных рисков

По результатам проведенной оценки рисков видно, что наибольшую опасность для увеличения валютного риска в предпринимательской деятельности будут представлять риски, имеющие наибольший ранг, т.е. несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией, повышение уровня инфляции, отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных актов, инвестиционная привлекательность государства, стабильность развития страны в будущем.

В наши дни необходимо совершенствование нормативно-правовой базы, адаптация под современные условия развития экономических отношений и взаимоувязка с реальной практикой, поскольку наблюдается отрыв, несоответствие между правотворческой деятельностью и реально существующей ситуацией.

Отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных актов затрудняют развитие государства, его основных сфер деятельности, в частности, экономических отношений, увеличивая при этом степень риска, неспособности контролировать происходящие в обществе процессы.

Наблюдаемой закономерностью изменения темпов инфляции является то, что в стране с более высокими темпами инфляции понижается курс национальной валюты по отношению к валютам стран с более низким темпом инфляции.

Таким образом, данный фактор риска особенно важен при рассмотрении и последующем управлении валютным риском в деятельности хозяйствующих субъектов. Резкий рост инфляции может пагубно отразиться на деятельности любой компании, поэтому в целях снижения ее негативных последствий необходимо отслеживать, по возможности прогнозировать изменения уровня инфляции.

Что касается инвестиционной привлекательности государства, то это одна из главных проблем любого государства, а в особенности Российской Федерации, поскольку инвестиции способствуют приливу иностранного капитала в страну, непосредственно влияют на мнение других государств о степени и тенденциях развития экономики, а значит и уровне риска в инвестируемом субъекте.

Основным направлением деятельности правящих органов власти в настоящий момент является выработка механизмов по привлечению иностранных инвестиций, совершенствование правовой базы, что будет способствовать эффективному развитию как общества в целом, так и отдельных его единиц.

Таким образом, в условиях рыночной экономики предпринимателям необходимо минимизировать внутренние экономические риски, отслеживать и уменьшать негативное воздействие внешних факторов с тем, чтобы повысить свою конкурентоспособность и обеспечить стабильность деятельности.