Составление отчета о движении денежных средств

Даже прибыльная производственно‑хозяйственная деятельность не всегда может приносить достаточную сумму денег для приобретения внеоборотных средств (недвижимости или оборудования). В подобной ситуации необходимы новые займы, стоимость которых должна компенсироваться будущими доходами от инвестиций. В условиях же кризиса неплатежей предприятия вынуждены изыскивать дополнительное краткосрочное финансирование оборотного капитала. Но расходы на подобные цели не могут компенсироваться будущими доходами, т. к. деньги не были использованы для инвестиций.

Для расчета ДДС служит следующее уравнение:

Д денежных средств = Д обязательств + Д с обственного капитала – Д денежных средств,

где Д – изменение соответствующих показателей за отчетный период.

Таким образом, наращивание обязательств или собственного капитала является источником увеличения денежных средств, а возрастание неденежных средств означает использование (сокращение) денежных средств. С финансовой точки зрения при расчете ДДС используют два вида активов: 1) реально существующие денежные средства (деньги в кассе, на расчетном счете и т. п.);

2) эквиваленты денежных средств – высоколиквидные ценные бумаги, которые характеризуются краткосрочностью, высокой степенью надежности, высокой степенью платежеспособности, незначительным риском обесценения.

В основе расчета ДДС лежит разница между денежными средствами на начало и конец периода. По этой разнице судят о величине денежного потока (т. е. о притоке или оттоке средств). Однако основной задачей расчета ДДС является не столько определение самой этой величины, сколько анализ причин создавшегося положения: 1) определение причин и сфер возникновения притока или оттока денежных средств;

2) анализ влияния выбора тех или иных источников финансирования основной и инвестиционной деятельности предприятия на его эффективность. При расчете ДДС в результате производственно‑хояйственной деятельности амортизация не вычитается в качестве расхода из потока денежных средств, а остается в составе притока, временном разрезе амортизационные отчисления не являются денежными расходами, а расцениваются как часть дохода, покрывающая ранее сделанные расходы, т. е. как отражение восстановления капитала.

Существует два способа составления отчета о ДДС – прямой и косвенный. Прямой метод считается более сложным, но более информативным, т. к. он основан на изучении всех денежных операций и определении, к какому виду деятельности они относятся (основному, инвестиционному, или финансовому). Косвенный метод проще, поскольку он оперирует изменениями данных, содержащихся в балансе и отчете о финансовых результатах. В практике финансового анализа используются оба метода. Международный комитет по стандартам бухгалтерского учета рекомендуют использовать прямой метод составления отчета о ДДС, более насыщенный информационно.

Прямой метод составления отчета о ДДС: поступления и выплаты денежных средств отражаются в отчете ДДС, составленном прямым методом, полностью в суммах, реально оплаченных наличными деньгами или путем денежных перечислений.

Косвенный метод составления отчета о ДДС. Отчет о ДДС, составленный косвенным методом, включает данные из отчетного баланса и отчета о финансовых результатах. Из баланса в отчет о ДДС включаются изменения отдельных статей по соответствующим разделам. По фактическому объему показываются амортизационные отчисления, поступления от реализации собственных акций, облигаций, полученные и выплаченные дивиденды, суммы полученных и погашенных кредитов и займов, капитальные вложения в основные фонды, нематериальные активы, реализация основных средств, нематериальных активов, ценных бумаг.