Денежные потоки организации. Управление денежными потоками

Денежный поток организации представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, осуществляемых в процессе ведения хозяйственной деятельности. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками проведена их классификация по основным признакам:

1) по масштабам обслуживания хозяйственного процесса (денежные потоки по организации в целом, по отдельным структурным подразделениям организации и по отдельным хозяйственным операциям);

2) по видам хозяйственной деятельности (денежные потоки по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности);

3) по направленности движения денежных средств (денежные потоки положительный и отрицательный);

4) по методу исчисления объема (денежные потоки валовой и чистый);

5) по уровню достаточности объема (денежные потоки избыточный и дефицитный);

6) по методу оценки во времени (денежные потоки настоящий и будущий);

7) по непрерывности формирования в рассматриваемом периоде (денежные потоки регулярный и дискретный);

8) по стабильности временных интервалов формирования (денежные потоки регулярные с равномерными и с неравномерными временными интервалами).

Актуальность эффективного управления денежными потоками организации определяется положениями.

1. Денежные потоки обслуживают ведение хозяйственной деятельности организации во всех аспектах.

2. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие организации в процессе ее стратегического развития.

3. Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности ведения операционного процесса организации.

4. Эффективное управление денежными потоками позволяет снизить потребность организации в заемном капитале.

5. Управление денежными потоками является важным финансовым рычагом, обеспечивающим ускорение оборота капитала организации.

6. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности организации.

7. Рациональное использование денежных потоков позволяет организации получать дополнительную прибыль, которая формируется в виде дополнительных ресурсов инвестиционной деятельности.

Процесс управления денежными потоками включает:

1) расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл);

2) анализ денежного потока и его прогнозирование;

3) определение оптимального уровня денежных средств и т. д.

Управление денежными потоками организации базируется на таких следующих основных принципах, как:

1) информативная достоверность. Процесс управления должен быть обеспечен необходимой информационной базой;

2) обеспечение сбалансированности. Предопределяет сбалансированность денежных потоков организации по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам;

3) обеспечение эффективности использования денежных потоков путем осуществления финансовых инвестиций организации;

4) обеспечение ликвидности. Производится путем соответствующей синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков.

С учетом рассмотренных принципов организуется конкретный процесс управления денежными потоками организации.

Основная цель управления денежными потоками – обеспечение финансового равновесия организации в процессе ее развития путем сбалансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.