Недостатки, снижающие эффективность применения рейтинговых оценок при определении финансового состояния предприятия

1. Остается нерешенной проблема достоверного отражения финансового состояния в балансе. Пробелы в российском финансовом законодательстве, несовершенство ведения бухгалтерского учета, несформировавшиеся правила поведения предприятий на рынке не позволяют в полной мере доверять их финансовой отчетности. Сгладить эту проблему позволяет использование аудита и экспертных рейтинговых оценок.

2. Обычно рейтинг рассчитывается по отчетности на конец года или полугодия, реже используются балансы на конец квартала. В печати рейтинг появляется через 2–4 месяца после составления анализируемых балансов. Такое отставание по времени является существенным недостатком рейтинга. К моменту публикаций рейтингов финансовое состояние предприятий уже изменяется и представленная информация устаревает.

3. Формализовать мнения экспертов и выработать усредненный критерий влияния экспертной оценки на положение того или иного предприятия в рейтинге пока не удалось.

Методы составления рейтинга:

1) экспертный метод. Основан на квалификации и опыте специалистов‑экспертов, использующих доступную информацию и выполняющих по собственным методикам анализ количественных и качественных параметров.

Показатели, учитываемые в процессе анализа.

Общие характеристики – организационно‑правовая форма, история создания, наличие филиалов и структурных подразделений, деловая репутация, имеющиеся лицензии.

Обобщающие показатели – уставный капитал, валюта баланса, наличие фондов.

Специальные аналитические финансовые показатели – структура инвестиций, ликвидность, достаточность капитала, прибыльность;

2) аналитический метод. Базируется на основе официальной финансовой отчетности предприятия и анализе только количественных показателей. Анализ проводится по формализованной схеме расчета коэффициентов и определение общего (рейтингового) балла.

Этапы анализа:

1) проводится «отсев» предприятий через «фильтры». В построении итогового списка (рейтинга) выделяются два способа:

а) составление единого рейтинга, ранжируемого по общему баллу;

б) составление категорий рейтинга, внутри которых предприятия ранжируются по алфавиту;

2) проводится расчет используемых в методике коэффициентов, определяющих соотношение отдельных статей в балансе предприятия;

3) определяется итоговый балл рейтинга путем суммирования рассчитанных коэффициентов, каждому из которых придан определенный удельный вес.

Качество полученного результата определяется полнотой оценки рейтинговой характеристики финансового состояния предприятия, корректностью и обоснованностью расчета итогового балла рейтинга. Процедуры анализа финансового состояния предприятия – это определение цели анализа; сбор информации; первичная обработка данных; экспресс‑анализ; детализированный анализ; обоснование принятия решений.