Группа третья, для большинства неизвестная: инвесторы

Это самая малочисленная группа людей, которые, как правило, уже богаты. Деньги для них просто инструмент в ежедневной работе. Умножают они их, вкладывая в различные виды имущества, которое, будучи реализовано по истечении некоторого времени, приносит инвестору доход. Таким имуществом может быть недвижимость или какие‑либо ресурсы. Часто таким имуществом являются доли в предприятиях, принадлежащих бизнесменам.

Процент богатых людей среди инвесторов близок к 100 %, поскольку и стратегия, и психология инвестора принципиально отличаются от стратегии и психологии представителей ранее описанных групп.

Рассмотрим, в чем состоит это различие.

И работник, и бизнесмен ищут возможности заработать деньги путем приложения своих или чужих усилий. Инвестор же ищет возможность заработать деньги с минимумом усилий, в идеале – вообще без них. Он ищет и покупает только то имущество, которое способно приносить доход либо в течение некоторого времени, либо по истечении определенного времени. Среди его покупок практически нет АБСОЛЮТНО БЕСПОЛЕЗНЫХ ВЕЩЕЙ. Вещь, которая покупается не для продажи или использования в качестве приносящего доход имущества, инвестору просто неинтересна. Это очень интересный феномен – у инвестора (то есть у богатого человека) совершенно другая психология, отличная и от психологии работника, и от психологии бизнесмена.

Для желающих – домашнее задание.

Приобретение господином Абрамовичем лондонского футбольного клуба «Челси» в большинстве случаев преподносится нам как причуда пресыщенного олигарха. А мы не поверим и посчитаем…

Найдите в Интернете данные об этой покупке (стомость и условия оплаты), найдите данные о суммах, дополнительно инвестированных и полученных Абрамовичем в виде дохода с «Челси» за время с момента покупки, отыщите данные о том, за какую сумму сейчас можно продать указанный клуб. Ответьте, что это? Причуда или фантастически доходная инвестиция?

Процесс приобретения ПОЛЕЗНЫХ, приносящих доход вещей – это дело инвестора. Те из них, у кого эта работа получается хорошо, наверное, наиболее близки к идеалу «счастливого человека». У них нет финансовых проблем на бытовом уровне. Они с каждым годом могут (если хотят) работать все меньше и меньше и (опять же, если хотят) все больше и больше времени могут высвобождать для семьи, интересного, творческого досуга, путешествий, собственного развития, благотворительности.

Вывод: инвесторы – это ФИНАНСОВО НЕЗАВИСИМЫЕ, то есть БОГАТЫЕ люди.

На нежно‑голубом небосклоне жизни инвестора может появиться только одно облачко – он может потерять деньги неумелым вложением. Чтобы этого не происходило, инвесторы пользуются правилами управления финансами. Нам кажется, что практически любой из них, при наличии желания, мог бы написать не менее содержательную и уж наверняка гораздо более богатую реальными примерами книгу, чем эта.

2.4. «Идеальный» с финансовой точки зрения жизненный путь, или «… Чтобы не было мучительно больно за бесцельно прожитые годы»

После того как анализ внутри групп зарабатывающих проведен, можно попытаться провести межгрупповой анализ. По результатам этого анализа хочется ответить на следующие вопросы:

• Представитель какой группы может наиболее быстро стать богатым?

• В какой группе легче всего сохранить богатство?

О том, что разбогатеть можно будучи и работником, и бизнесменом, мы уже говорили. Различие между этими двумя группами заключается во времени, затрачиваемом на зарабатывание суммы, необходимой для того, чтобы считать себя финансово независимым.

Конечно, бизнесмен имеет возможность существенно более высокими темпами наращивать богатство: зарабатываемые им суммы значительно превышают суммы доходов работников. Мы уже говорили, что, откладывая в день по 1$ и выгодно вкладывая эти деньги, можно за 30 лет стать миллионером. Бизнесмен может сократить этот срок до 20 лет, увеличив сумму ежедневных отчислений в десять раз. Если же он начал процесс накопления, уже имея сумму в 10 000$, то срок получения миллионного состояния вообще сокращается до 10–11 лет. То есть того результата, которого работник по найму добивается за 30 лет (честно говоря, громадный срок, почти вся трудовая жизнь!), бизнесмен может добиться за какие‑нибудь 10 лет, начав действовать сразу после окончания учебы, в 22–24 года, и к 35 годам стать миллионером.

Вывод очевиден: надо открывать собственное дело, много и упорно работать для того, чтобы оно было успешным, и результат не замедлит сказаться.

Существует еще одна причина, по которой бизнесмен может разбогатеть гораздо быстрее, чем работник по найму. Она состоит в том, что бизнесмен может позволить себе значительную часть личных расходов, которые работающий по найму человек оплачивает самостоятельно, оплачивать за счет работающего бизнеса. Если простой человек самостоятельно оплачивает, например, услуги мобильной связи, то за владельца бизнеса может платить его компания. Мотивировка здесь тривиальна: бизнесмену очень часто трудно провести грань между личными и деловыми расходами, поэтому их проще отнести на затраты бизнеса. То же можно сказать и о затратах на автомобиль, на отпуск, на покупку деловой литературы, иногда даже одежды, жилья и т. д. Выходит, что, зарабатывая больше, чем работник по найму, бизнесмен может еще и тратить меньше, имея при этом гораздо более высокий уровень жизни! Если освобождаемые при такой тактике расходования средств дополнительные ресурсы не будут глупо растранжирены бизнесменом, то можно ожидать, что он станет богатым человеком значительно раньше, чем планировал.

Еще более быстрыми темпами богатеет инвестор, поскольку у него, как правило, нет текущих затрат бизнесмена, а его доходы могут значительно превышать доходы последнего. Однако стать инвестором, не будучи уже богатым или хотя бы очень состоятельным человеком, на наш взгляд, практически невозможно. Уж очень может быть велика потребность в средствах, необходимых для инвестирования. И если у инвестора есть привычка вкладывать в дело собственные, а не заемные средства, то, как ни крути, эти средства перед началом инвестирования надо иметь. Бывает, что бизнесмен за всю жизнь не сможет заработать тех средств, которые необходимы инвестору для совершения одной‑единственной сделки. Говорят, Генри Форд сказал когда‑то: «Миллионеры – это те, кто делает деньги, миллиардеры – те, кто делает историю». В большинстве своем инвесторы – это уже финансово независимые люди.

Анализировать скорость прироста богатства бизнесменов и инвесторов не является целью настоящей книги. Этому посвящены многочисленные пухлые тома «Финансового менеджмента», «Инвестиционного менеджмента», «Корпоративных финансов» и подобных им изданий. Наша задача – показать обычному рядовому гражданину путь к построению собственной системы финансовой независимости и доказать, что такое построение возможно. Конечно, на каком‑то из этапов этого пути может потребоваться стать бизнесменом. Ну что ж, тогда придется изучать «Корпоративные финансы».

А вот сохранить богатство, если оно уже есть, на наш взгляд, гораздо проще в первой группе – в группе работников по найму. Объяснить это можно следующим образом.

Бизнесмен и инвестор, умножая свои состояния, вынуждены рисковать. Первый – обороняясь от конкурентов, должен постоянно открывать новые рынки, охранять захваченные доли рынков, бороться за увеличение прибыльности предприятия и уменьшение издержек. Второй рискует потерять многое (а иногда и очень многое), сделав неправильные вложения средств (вложил все в уголь, а спрос и цены на него упали), или при резком изменении условий совершения операций на рынке (революция и последующий военный коммунизм), или при наступлении обстоятельств непреодолимой силы (война в Ираке, атипичная пневмония в Китае, изменение ставок налогов и пошлин и т. д.).

Как ни странно, но если вы уже богаты, для того чтобы сохранить состояние, вам лучше всего работать по найму. Тем более что раз вы богаты, то, скорее всего, вы – хорошо образованный человек с большим опытом, и зарплата, на которую вы сможете претендовать, будет достаточно высокой.

Подводя итог сказанному, можно попытаться описать жизненный путь, «идеальный» с точки зрения управления деньгами в течение жизни. Сделаем это, взяв в качестве примера гипотетического молодого человека, только что окончившего колледж и пришедшего на работу. Для наглядности обратимся к рисунку (рис. 3).

Совершенно обычный молодой человек, не получивший наследства и не имеющий в начале жизненного пути накоплений, устраивается на работу. Скромность украшает молодежь, и поэтому он ведет соответствующий образ жизни, откладывая по 1$ в день и размещая свои накопления под проценты. Надо заметить, что с течением времени (по мере роста заработной платы) отчисления становятся для него все менее обременительными, и наш молодой человек в свое время обзаводится семьей, детьми, жильем, транспортным средством. Карьера его могла бы так и закончиться на должности зам. начальника цеха, и состояние его продолжало бы расти как кривая (1) на нашем рисунке.

Рисунок 3. Рост богатства в зависимости от выбранного жизненного сценария:

1 – «обычная» накопительная схема;

2 – путь бизнесмена;

3 – путь инвестора.

Однако, когда сумма накопленных средств приблизилась к 100$ тысячам, наш молодой человек, взвесив свои силы, решил открыть собственное дело. Он посчитал, что:

• накопленных средств с лихвой хватит для открытия бизнеса, и решил использовать их в качестве стартового капитала;

• имея собственный бизнес, он сможет на свои $100 тысяч зарабатывать в год гораздо больше, чем 24 % годовых;

• хотя у него и нет опыта самостоятельного ведения бизнеса, он имеет двадцатилетний производственный стаж и опыт бережного отношения к своим накоплениям, и, по его мнению, бизнес будет успешным.

Задуманное было реализовано, и состояние, как показывает кривая (2) на нашем рисунке, начало прирастать быстрее. По прошествии десяти лет удачного предпринимательства наш уже не молодой человек осознал, что исчерпал возможности дальнейшего роста в качестве владельца бизнеса. С другой стороны, полученный им грандиозный опыт и наличие приличного состояния дают ему возможность еще больше зарабатывать, вкладывая деньги в бизнес других людей, тем более что многих из них он прекрасно знает по совместному ведению дел, как и потенциал, и особенности их предприятий. Он, не раздумывая, продает (надо сказать, с большой прибылью) созданное им предприятие и освободившиеся средства использует для инвестирования в другие виды бизнеса и в недвижимость. Размер его состояния, как ракета, взмывает вверх. Кривая (3) на нашем рисунке отражает этот факт.

Спустя восемь лет, то есть в возрасте 60 лет, с состоянием в несколько сотен миллионов долларов наш герой оставляет активную деятельность. Он считает, что лучше больше времени посвятить внукам, отдыху, путешествиям. Его состояние окажется более надежно защищено, если будет выведено из рискованных инвестиционных проектов и с гарантиями размещено под хороший процент в частично контролируемых им предприятиях. Сам же владелец этого состояния два‑три дня в неделю продолжает работать, например, консультантом по бизнесу или инвестированию, оставаясь востребованным практически до конца жизни.

Вот такая, так сказать, «Сага о Форсайтах»! Надо заметить, что это типичный сценарий для 90 % историй, которые обычно называют «американской мечтой». Массово становятся миллионерами именно такие трудяги, а не ванн‑даммы и шварценеггеры, успех которых все‑таки больше похож на выигрыш в лотерею.

Дотошный читатель может возразить, что в теории, конечно, все слишком просто. Что откладывать по 1$ в день даже в течение десяти лет невозможно, как и разместить деньги под 24 %, что управлять вкладами в сотни тысяч долларов (если до этого дойдет) в одиночку невозможно, что создать в нашей стране предприятие, которое будет успешным более десяти лет, невозможно и т. д.

В этой книге мы попробуем дать позитивные ответы на все эти вопросы.

Воспользуемся для этого правилом многих великих финансистов: не станем спешить и будем решать все проблемы по мере их поступления. Но одно замечание, конечно, надо сделать уже сейчас. Подход, который мы будем использовать, имеет одну особенность. Состоит она в следующем.

Цель, которую мы себе ставим, должна на первый взгляд казаться нереально далекой, невыполнимой. Например, в течение жизни стать миллионером. А еще лучше – мультимиллионером.

В такой цели есть по крайней мере два положительных момента. Во‑первых, идти к такой цели интересней. Во‑вторых, даже если пройти всего полпути или даже треть, результат все равно будет гораздо более впечатляющим, чем при достижении цели «выйти на пенсию имея 50$ тысяч сбережений».

По‑моему, Микеланджело сказал, что массу проблем мы имеем не от того, что ставим себе невыполнимые цели и не достигаем их, а оттого, что ставим выполнимые и достигаем их.

2.5. Кто такой богатый человек, или «Сколько бочек варенья съедал в день Мальчиш‑Плохиш?»

Эта глава одна из самых важных в книге. Наверное, поэтому она же и одна из самых коротких. Важные истины не нуждаются в пространных комментариях, поскольку они сами по себе являются истинами.

Пришла пора наконец‑то ответить на вопрос: кто же такой богатый человек? Перед тем как сделать это, приведем пару необходимых определений.

Определение 1. Оперативными доходами (расходами) человека называются доходы (расходы), получаемые (совершаемые) им в результате собственной деятельности.

Определение 2. Стратегическими доходами (расходами) человека называются доходы (расходы), получаемые (совершаемые) им в результате использования имущества.

Ну и, наконец (!), самое главное:

Определение 3. Финансово независимым (хотя чего уж тут политкорректность разводить – богатым!) называется человек, чьи стратегические доходы за некоторый период времени превышают его потребности за тот же период.

Акцентируем наше внимание на некоторых моментах данного определения.

Финансово независим именно тот, кто может, вульгарно выражаясь, не ходить на работу. Необходимым условием для того, чтобы не работать, должно быть наличие достаточного, не зависящего от работы дохода. Единственная возможность (кроме, конечно же, постоянного взятия денег взаймы или хронического иждивенчества) иметь такой доход – получать его от эксплуатации своего (а может быть, и чужого) имущества.

Например, у некоего индивидуума на вкладе в банке лежит 1 000 000$, который приносят ему 60 000$ годового дохода. Если его месячные потребности меньше, чем 5000$, он богатый человек. Если же ему «с чады и домочадцы» нужно 5001$ в месяц, то будь любезен, дорогой друг, 1$ где‑нибудь заработать, то есть забыть о финансовой свободе, хоть ты и миллионер.

Можно решить проблему по‑другому. Взять у кого‑нибудь что‑нибудь в аренду (например, недвижимое имущество) за 10 000$ в месяц, а сдать кому‑нибудь другому за 15 000$. Конечно, для этого на начальном этапе придется попотеть, пока ищешь эти варианты, но зато потом, не имея за душой практически ничего, можно будет вести жизнь богатого человека (пока не закончатся договоры аренды).

Еще один аспект (вернее, парадокс) – чем меньше у вас потребностей, тем легче стать богатым человеком! Если потребности составляют 200$ в месяц, а сдаваемая в аренду квартира приносит 300$, вы гораздо богаче, чем тот, у кого потребности 2000$, а заработная плата «всего» 2050$. Воистину, правы китайцы, которые говорят, что не тот богат, у кого много есть, а тот, кому мало надо!

2.6. Диаграммы доходов различных типов зарабатывающих, или «…Где деньги, Зин?»

Вооружившись определением того, какого человека мы будем называть богатым, можно сделать более глубокий, почти научный, анализ финансовых стратегий различных типов зарабатывающих индивидуумов. Кроме того, можно попытаться дать ответы на массу вопросов: как богатые становятся богатыми, почему они становятся все богаче и богаче, что делать бедному, чтобы стать богатым, как долго это надо делать и т. д.

Для начала поговорим немного о финансовой отчетности индивидуума. Люди, знакомые с основами бухгалтерии, конечно же, знают основные понятия, которыми мы будем оперировать. Для абсолютного же большинства наших граждан основные принципы построения финансовой отчетности – тайна за семью печатями. Давайте попробуем приоткрыть над ней завесу.

Основу основ финансовой отчетности составляют два документа – отчет о прибылях и убытках и баланс. Те определения, которые мы дадим этим документам, и способы их использования будут несколько отличаться от общепринятых, но зато смогут гораздо нагляднее информировать нас либо о финансовом здоровье, либо о хроническом заболевании.