ВВЕДЕНИЕ. Анализ финансовой отчетности

Анализ финансовой отчетности

Анализ финансовой отчетности является составной частью комплексного анализа хозяйственной деятельности предприятия, или просто экономического анализа. Экономический анализ как наука стоит особняком в списке экономических наук. С одной стороны, он изучается совместно с бухгалтерским учетом, потому что бухгалтерский учет является для анализа информационной базой. С другой стороны, хороший бухгалтер и хороший аналитик – это вовсе не одно и то же. Хороший бухгалтер может быть весьма слабым аналитиком, а хороший финансовый аналитик – весьма слабым бухгалтером. Это происходит потому, что для того, чтобы быть хорошим бухгалтером, требуются одни качества (точность, аккуратность, усидчивость, внимательность), тогда как хорошему аналитику необходимы совсем другие (умение видеть главное, комплексность мышления, творческий подход, навыки анализа и синтеза). Поэтому, несмотря на то, что данный учебник вы начинаете читать, скорее всего, будучи обучающимися по специальности «Бухгалтерский учет» или по крайней мере после изучения основ бухгалтерского учета, вам не следует думать, что анализ финансовой отчетности является продолжением науки о бухгалтерском учете.

Если экономическая теория – это наука, дающая общие понятия о кругообороте денежных средств и источников их существования, то, бухгалтерский учет позволяет определить более точно, где именно находятся источники денежных средств и куда они в основном поступают. Иначе говоря, «откуда все берется и куда девается».

Аудит ставит своей целью проверку деятельности предприятия по форме, то есть на предмет соответствия различным инструкциям, планам и положениям. Но экономический анализ, на наш взгляд, выполняет исключительно важную функцию: проверка деятельности предприятия по ее содержанию.

В рамках своей деятельности и целей экономический анализ обобщает достижения единиц, применяющих в своей работе знания, полученные от изучения различных экономических наук. Здесь проверяется и знание руководителями предприятия менеджмента, и знания стратегическими плановиками теоретических аспектов науки о планировании, знание бухгалтерами бухгалтерского учета. Речь идет даже не только об экономических науках: в рамках экономического анализа, если, что называется, «копнуть поглубже», проверяется квалификация всех без исключения работников предприятия – от уборщицы до директора. Ведь своей прикладной целью экономический анализ ставит оценку финансового состояния предприятия, которое, как правило, тем лучше, чем более высококвалифицированный персонал на нем работает.

Кем становится и где работает человек, профессионально занимающийся бухгалтерским учетом, всем понятно. Поэтому и вопросов о практической полезности изучения бухгалтерского учета ни у кого не возникает. Ответ на вопрос «где работают профессиональные финансовые аналитики?» не столь очевиден, поэтому практическая полезность изучения основ анализа и анализа финансовой отчетности иногда подвергается сомнению.

Чтобы ответить на этот вопрос, приведем историю из личного опыта одного из авторов учебника. После окончания четвертого курса университета он был отправлен на производственную практику по экономическому анализу на один из крупных чебоксарских заводов, по всем внешним признакам считавшимся тогда самым успешным и перспективным. Не обладая никакими дополнительными знаниями, кроме полученных из курса «Анализ финансовой отчетности», и никакими дополнительными фактами, кроме содержащихся в финансовой отчетности предприятия (которая согласно законодательству находилась в полностью открытом доступе), он проанализировал деятельность завода и пришел к выводу, что благополучие завода является исключительно внешним, «дутым», а на деле предприятие крайне неустойчиво и зависимо. Применив методы трендового анализа, он сделал вывод, что в течение двух лет завод ожидает масштабный кризис. Когда после окончания практики его пригласили через год (то есть после окончания университета) приходить на работу на этот завод и посулили хорошую зарплату, он ответил: «нет, я к вам работать не пойду – у меня создалось впечатление, что перспектив и хорошей зарплаты здесь не будет».

Через два года завод настиг масштабный кризис, вылившийся в почти двукратное снижение объемов производства и почти сорокапроцентное сокращение персонала. Должность, на которую автора данного учебника приглашали, так же была сокращена. Сейчас завод вновь работает весьма успешно, но старых ошибок не повторяет, и его финансовая отчетность дает основания считать текущую ситуацию на предприятии вполне здоровой.

Приведенный пример показывает, что знание основ анализа финансовой отчетности может помочь даже тем, кто профессионально не занимается анализом. Финансовая отчетность открытых акционерных обществ, как известно, лежит в открытом доступе – чаще всего на Интернет-сайтах данных предприятий. Конечно, эти данные густо приправлены комментариями – но их составляют работники самих предприятий и, естественно, таким образом, чтобы подчеркнуть только позитивные его характеристики (для профессионального аналитика это несложно, и о том, как составляются аналитические резюме, мы еще поговорим в данном учебнике). Но человек, знающий анализ финансовой отчетности, никогда не будет делать вывод о состоянии предприятия по этим комментариям: он проведет собственное исследование.

Большинство крупных предприятий, от которых зависит региональное экономическое развитие Чувашии, имеют форму ОАО. Таким образом, каждый из вас по прочтении данного учебника сможет в любой момент проанализировать реальное финансовое положение столпов экономики республики – и исходя из этого решать, в частности, стоит ли идти работать на данные предприятия. Причем – на любую должность.

Но главное – даже не это. Навыки анализа нужны в первую очередь не работникам планово-стратегических отделов. Они нужны в первую очередь руководителям. Если вы собираетесь быть руководителем любого уровня, иметь собственный бизнес, вам очень сильно помогут знания, полученные из науки об анализе. Конечно, немало успешных руководителей имеют об экономическом анализе весьма смутные представления. Среди плохих руководителей таких вообще большинство. Но это означает лишь то, что знание анализа финансовой отчетности, пусть даже не являясь необходимым, является достаточным для того, чтобы быть успешным, к чему, мы надеемся, стремится каждый из вас.

Наконец, экономический анализ вообще и анализ финансовой отчетности в частности – это очень интересная, творческая и даже веселая наука, несмотря на свое грозное название. И, в общем, совсем несложная в изучении, особенно если составители учебника не нагромождают его заумными терминами, а руководствуются принципом «сложно о сложном любой сможет, а ты попробуй просто о сложном». В данном учебнике мы постарались изложить материал простым и понятным языком, что, надеемся, поможет вам в его изучении.