Анализ деловой активности

Деловая активность предприятия может анализироваться как в рамках внешнего, так и внутреннего анализа, различающихся степенью детализации исходных данных.

1. В рамках внешнего финансового анализа на основе данных ф.1 и ф.2 рассчитываются следующие коэффициенты деловой активности.

При проведении анализа деловой активности необходимо обратить внимание на:

1) длительность производственно-коммерческого цикла и его составляющих;

2) основные причины изменения его длительности.

Рассмотрим этапы обращения де­нежных средств (рис. 3.9.)

Производственный процесс (0З) состоит из нескольких эта­пов:

1) времени хранения производственных запасов с момента их поступления до момента отпуска в производство (0x3);

2) процесса производства (ОПП);

3) периода хранения готовой продукции на складе (ОхГП).

Разрыв между сроком платежа по обязательствам пе­ред поставщиками и получением денег от покупателей является финансовым циклом, в течение которого денежные средства от­влечены из оборота (ФЦ):

ФЦ = 03 + ОДЗ - ОКЗ, (в днях)

где 03 — производственно-коммерческий процесс (оборачи­ваемость запасов);

ОДЗ — оборачиваемость дебиторской задолженности;

ОКЗ — оборачиваемость кредиторской задолженности.

Сокращение ФЦ в динамике — по­ложительная тенденция. Это сокращение может быть:

– за счет ускорения производственного процесса;

– за счет ускорения оборачиваемости ДЗ;

– за счет замедления оборачиваемости КЗ.

Для обобщающей характеристики степени иммобилизации денежных средств в запасах и дебиторах рассчитывается продолжительность операционного цикла.

ОЦ = ФЦ + ОКЗ

Он показывает, сколько в среднем дней омертвлены денеж­ные средства в неденежных оборотных активах. Снижение в динамике - благоприятная тенденция.

2. В рамках внутрифирменного анализа целесообразно рассчитать показатели оборачиваемости по отдельным учетным группам. Информационной базой расчетов будут выступать данные Главной книги (дебетовые и кредитовые обороты по синтетическим счетам), журналов-ордеров и регистров аналитического учета (дебетовые и кредитовые обороты по субсчетам и аналитическим счетам).

При этом средние остатки за период по счету (субсчету, аналитическому счету) соотносятся не с выручкой, а с суммой списания средств по данному счету (субсчету, аналитическому счету). Универсальная формула расчета оборачиваемости имеет вид:

КО = Тса

СА

где: КО – коэффициент оборачиваемости по учетной группе;

Тса – сумма уменьшения (списания, выбытия) по соответствующему счету (субсчету, аналитическому счету) учетной группы за период;

СА – средние остатки по соответствующему счету (субсчету, аналитическому счету) учетной группы за период.

По учетным группам материальных ресурсов и денежных средств:

КО = кредитовый оборот активного счета