Анализ безубыточности

Методика маржинального анализа основана на изучении со­отношения между тремя группами важнейших экономических пока­зателей: издержками, объемом производства продукции и прибы­лью и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других.

В процессе маржинального анализа определяют:

• маржинальный доход предприятия;

• порог рентабельности, или безубыточный объем продаж;

• зону безопасности (безубыточности) предприятия;

• необходимый объем продаж для получения заданной величи­ны прибыли;

• критический уровень постоянных затрат при заданном уров­не маржинального дохода;

• критический уровень цены реализации при заданном объеме продаж и уровне переменных и постоянных затрат.

Маржинальный доход (МД) предприятия или валовую прибыль определяют как разность между выручкой от продажи продукции (В) и переменными расходами (ПР):

МД = В_р-ПР. (7.3)

Затем устанавливают величину прибыли от продажи продук­ции (П_р) как разность между валовой маржинальной прибылью и постоянными затратами (ПЗ):

П_р = МД-ПЗ. (7.4)

Маржинальный доход, или маржа, предназначен для возмеще­ния постоянных затрат и получения прибыли. Другими словами, прибыль от продажи продукции в сумме с постоянными затратами понимается как маржинальный доход предприятия (МД = П_р + ПЗ).

Цель маржинального анализа состоит в определении объема реализованной продукции, при котором выручка от реализации рав­на ее полной себестоимости. Такое состояние предприятия характе­ризует уровень безубыточности, то есть когда полностью покрыва­ются расходы, но при этом нет ни прибыли, ни убытков.

Точка безубыточности (или порог рентабельности) показыва­ет, что средств, выручаемых от продаж, становится достаточно для оплаты понесенных предприятием расходов.

Расчет точки безубыточности осуществляется двумя методами. Первый метод основан на алгебраическом решении. Второй метод известен под названием графика критического объема производства. Рассмотрим указанные методы.

При алгебраическом способе расчета критического объема про­даж в натуральном измерении используется следующая формула:

Вкр = ПЗ/(Цi-ПРi), (7.5)

где:

ПЗ — постоянные затраты;

Ц — цена единицы реализованной продукции;

ПР. — переменные затраты единицы продукции,

или . — маржинальный доход на единицу про­дукции, тогда:

(7.6)

Разность между фактическим (планируемым) объемом продаж (Вр) и критическим (В_кр) представляет собой зону безопасности или запас финансовой устойчивости (ЗФУ):

ЗФУ = В_р-В_кр, (7.7)

в процентном выражении:

ЗФУ = (Вр -Вкр)/Вр -100%. (7.8)

Запас финансовой устойчивости показывает, на сколько про­центов фактический (или возможный) объем производства выше критического, при котором рентабельность равна нулю, то есть на­сколько предприятие может снизить объем реализации без угрозы финансовому положению.

Для построения графика (рис. 7.4) по горизонтали отражают объем производства продукции в натуральном или стоимостном выражении, по вертикали — постоянные и переменные затраты, то есть полную себестоимость реализованной продукции и прибыль от продажи, которые в сумме составляют выручку от продажи. Разность между выручкой от продажи и переменными расходами характери­зует маржинальный доход, величина которого также показывает сумму постоянных расходов и прибыли от продажи.

Рис. 7.4. График маржинального дохода и точки безубыточности

График позволяет определить точку пересечения затрат и выруч­ки от продажи, в которой затраты на производство и сбыт продукции равны выручке от продаж. Точка критического объема производства (точка безубыточности) показывает количество продукции, при кото­ром предприятие покрывает все свои расходы, но сумма прибыли рав­на нулю. Выше точки безубыточности — зона прибыли, ниже — зона убытков. Отрезок линии от критического объема продаж до планируе­мого — зона безопасности, или запас финансовой устойчивости.

На изменение уровня безубыточности и запаса финансовой ус­тойчивости оказывают влияние следующие факторы:

• изменение цены изделия;

• изменение уровня переменных издержек в единице реализо­ванной продукции;

• изменение постоянных издержек.

Снижение цены единицы реализованной продукции предопре­деляет необходимость увеличивать объем реализации в натуральном измерении, то есть повышать точку окупаемости для покрытия из­держек.

Рост цен воздействует на критический объем в точке окупаемо­сти в обратном направлении: он снижает уровень безубыточности.

Взаимосвязь изменения суммы переменных издержек на едини­цу продукции и точки окупаемости — прямая, рост этих издержек приводит к росту уровня безубыточности.

Направление влияния изменения постоянных издержек на точ­ку безубыточности аналогично рассмотренным переменным.

Для определения перспектив и альтернатив развития необхо­димо обоснование объема реализации, обеспечивающего предприя­тию определенную сумму прибыли. Из изложенного выше материа­ла следует, что в точке окупаемости выручка от реализации покры­вает затраты, значит, прибыль равна нулю. Расчет необходимого объема реализации в натуральных единицах (В_н) можно произвести по формуле:

(7.9)

где:

П_н — сумма необходимой прибыли.

Если предприятие реализует не один, а несколько видов про­дукции, то точка безубыточности для предприятия как целого опре­деляется в стоимостном выражении по формуле:

(7.10)

С помощью маржинального анализа можно установить кри­тический уровень не только объема продаж, но и суммы постоянных затрат, а также цены при заданном значении остальных факторов.

Критический уровень постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода и объема продаж рассчитывается следующим образом:

(7.П)

где:

В — количество проданной продукции в натуральных единицах.

Смысл этого расчета состоит в том, чтобы определить макси­мально допустимую величину постоянных расходов, которая покры­вается маржинальным доходом при заданном объеме продаж, цены и уровня переменных затрат на единицу продукции. Если постоянные затраты превысят этот уровень, то предприятие будет убыточным.

Критический уровень цены определяется из заданного объема реализации и уровня постоянных и переменных затрат:

(7.12)

Можно также определить объем продаж, при котором общая сумма затрат будет одинаковой по различным вариантам управлен­ческих решений (различным вариантам технологии, цен, структуры производства и т. д.), для чего используются формулы:

В результате применения указаных формул выбирается один из вариантов управленческих проектов.