Справочно:в отчетном году отпускные цены на продукцию возросли на 12%. Приложение к таблице 14. Рекомендации по анализу

1. Данные для заполнения граф 2, 4 и 5 необходимо взять из таблицы 10.

2. Выручка от продажи продукции отчетного года в ценах предыдущего года (Вх) рассчитывается путем деления выручки отчетного года (В1) на индекс цен (1, 12).

3. Себестоимость реализованной продукции отчетного года в затратах предыдущего года (Сх) определяется как произведение себестоимости предыдущего года (Со) на индекс физического объема реализованной продукции (Уфо)

4. Индекс физического объема реализованной продукции исчисляется по формуле:

Уфо = Вх: Во

5. Валовая прибыль (стр. 3, графа 3) рассчитывается по формуле:

Пх = Вх − Сх

6. Влияние выручки от продажи продукции на изменение прибыли от продаж (стр.1, графа 6) определяется по формуле:

ΔПП = По ×Уфо − По

7. Влияние изменения себестоимости реализованной продукции на прибыль от продаж вычисляется как разность между фактической себестоимостью продукции отчетного года и себестоимостью продукции отчетного года в затратах прошлого года (С1 − Сх).

8. Влияние отпускных цен по реализованной продукции на прибыль от продаж рассчитывается как разность между суммой выручки отчетного года в фактических ценах и выручкой отчетного года, пересчитанной в цены предыдущего года (В1 − Вх).

9. Изменение структуры продукции (изменение удельного веса продукции с более высоким уровнем рентабельности) определяется по формуле:

ΔПП = Пх − (По×Уфо)

10. Общая сумма отклонения прибыли от продаж берётся из таблицы 10.

Таблица 15
Анализ деловой активности ОАО за отчетный год (тыс.руб.)
№	Наименование показателя	Способ расчета	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение (+,-)	Темп роста %
	А
	Исходные данные для расчета коэффициентов (тыс.руб.)
1.	Выручка от реализации товаров
2.	Себестоимость реализованных товаров (полная)	020+030+040
3.	Средняя стоимость активов	(300н+300к):2
4.	Средняя стоимость оборотных активов	(290н+290к):2
5.	в т.ч. запасов	(210н+210к):2
6.	дебиторской задолженности	[(230+240)н+(230+240)к]:2
7.	денежных средств	(260н+260к):2
8.	Средняя стоимость собственного капитала	(490н+490)к:2
9.	Средняя стоимость кредиторской задолженности	(620н+620к):2
10.	Прибыль до налогообложения (балансовая)
	Расчет коэффициентов деловой активности
11.	Коэффициент оборачиваемости активов, разы	стр 1:3
12.	Продолжительность одного оборота активов, дни	360:стр 11
13.	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, разы	стр 1:4
14.	Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни	360:стр 13
15.	Коэффициент оборачиваемости запасов, разы	стр 1:5
16.	Продолжительность одного оборота запасов, дни	360: стр 15
17.	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	стр 1:6
18.	Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни	360: стр 17
19.	Коэффициент оборачиваемости денежных средств, разы	стр 1:7
20.	Продолжительность одного оборота денежных средств, дни	360: стр 19
21.	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, разы	стр 1:9
22.	Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дни	360: стр 21
23.	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, разы	стр 1:8
24.	Продолжительность одного оборота собственного капитала, дни	360: стр 23
25.	Фондоотдача внеоборотных активов (тыс.руб)	стр 010Ф2:стр 190Ф1
26.	Фондоотдача основных фондов (тыс.руб)	стр 010Ф2:стр 120 Ф1
	Уровень рентабельности оборотных активов	стр 10 таб:стр 4 таб.

Справочно: средняя стоимостьв предыдущим году составляла (в тыс. руб.): активов − 6684435; оборотных активов − 2453642; запасов − 754904; дебиторской задолженности − 1314695; денежных средств − 133176; собственного капитала − 2982116; кредиторской задолженности − 930866 тыс. руб.

Таблица 16
Экспресс-диагностика потенциального банкротства ОАО за отчетный год (тыс.руб.)
№ п/п	Наименование показателя	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
	А
	Исходные абсолютные показатели (тыс. руб.)
	Оборотные активы
	Краткосрочные обязательства
	Собственный капитал
	Долгосрочные обязательства
	Внеоборотные активы
	Собственные оборотные средства
	Финансовые коэффициенты
	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, (490+590-190)/290
	Коэффициент текущей ликвидности
	Коэффициент утраты платежеспособности

8. Примерный перечень вопросов для подготовки к зачету

1. Роль финансового анализа в общей системе управления организацией.

2. Объект, цели и задачи финансового анализа.

3. Внутренний и внешний финансовый анализ.

4. Экспресс - анализ и детализированный финансовый анализ.

5. Роль финансового анализа в принятии управленческих решений.

6. Методы и приемы финансового анализа.

7. Информационное обеспечение финансового анализа.

8. Система коэффициентов, характеризующих финансовое состояние организации.

9. Состав и содержание финансовой отчетности.

10. Бухгалтерский баланс как источник аналитической формации.

11. Отчет о прибылях и убытках и его использование для оценки финан­совых результатов хозяйственной деятельности.

12. Отчет о движении денежных средств и его использование в аналити­ческих целях.

13. Пользователи финансовой отчетности как субъекты проведения анализа.

14. Общая оценка финансового состояния организации.

15. Оценка имущественного состояния организации: сис­тема абсолютных и относительных показателей.

16. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса.

17. Сравнительный аналитический баланс.

18. Понятие и система показателей финансовой устойчивости организа­ции.

19. Порядок определения типа финансовой устойчивости организации.

20. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость.

21. Анализ платежеспособности организации и ликвидности ее баланса.

22. Финансовые коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность: экономическое содержание, способ расчета, рекомен­дуемые значения.

23. Группировка статей актива и пассива бухгалтерского баланса для анализа его ликвидности.

24. Условия абсолютной ликвидности организации.

25. Анализ кредитоспособности заемщика.

26. Балльная система оценки кредитоспособности и порядок расчета рей­тинга заемщика.

27. Порядок формирования финансовых результатов предприниматель­ской деятельности в сфере производства и в торговле.

28. Анализ балансовой прибыли и ее важнейшего составляющего эле­мента - прибыли от реализации продукции.

29. Анализ рентабельности организации.

30. Факторный анализ прибыли и рентабельности.

31. Анализ деловой активности коммерческой организации.

32. Качественные и количественные критерии деловой активности.

33. Система финансовых коэффициентов-показателей деловой активности.

34. Анализ эффективности использования оборотных активов в сфере производства и в торговле.

35. Пути ускорения оборачиваемости оборотных активов.

36. Несостоятельность (банкротство) хозяйствующего субъекта как неотъемлемый элемент рыночной экономики.

37. Процедуры банкротства: финансовый аспект.

38. Государственное регулирование несостоятельности (банкротства).

39. Формальные признаки и нормативно установленные критерии несо­стоятельности (банкротства).

40. Экспресс-диагностика потенциального банкротства хозяйствующего субъекта.

9. Учебно–методическое обеспечение дисциплины

9.1. Литература

9.1.1. Нормативно – правовые акты

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.

2. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996г. №129-ФЗ.

3. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002г. №127-ФЗ.

4. ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации».

5. ПБУ 9/99 «Доходы организации».

6. ПБУ 10/99 «Расходы организации».

7. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации, утвержденные приказом ФСФО России от 23 января 2001г. №16

9.1.2. Основная литература

8. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Учебное пособие. − СПб: Питер, 2008.

9. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие. − М.: Омега Н, 2007.

10. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. − М.: Финансы и статистика, 2004.

9.1.3. Дополнительная литература:

11. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: В 2-х ТТ.-Киев: «Эльга», 2006.

12. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ. Учебник. − М.: КНОРУС, 2006.

13. Лупей Н.А. Финансы. Учебное пособие (раздел ΙΙΙ «Финансы хозяйствующих субъектов»). − М.: Деловая литература, 2004.

14. Финансы организаций (предприятий). Учебник. Под ред. М.Г. Лапуста. – М.: ИНФРА – М, 2008.

15. Финансовый менеджмент. Учебник. Под. ред. Е.С. Стояновой. − М.: Перспектива, 2007.

16. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. − М.: ИНФРА−М, 2004.

9.2. Материально-техническое и информационное обеспечение дисциплины

1. Компьютерное и мультимедийное оборудование для демонстрации слайдов.

2. Интернет – сайты:

www.minfin.ru – Министерство финансов Российской Федерации

www.gks.ru – Федеральная служба государственной статистики Российской Федерации

www.rbc.ru – Информационное агентство "РосБизнесКонсалтинг"

3. Информационно-правовые системы − «Консультант Плюс» и «Гарант».

9.3. Инновационные технологии, используемые в преподавании дисциплины

9.3.1. Деловая игра

Деловая игра – метод имитации (подражания, изображения) принятия решений руководящими работниками или специалистами в различных производственных ситуациях (в учебном процессе – в искусственно созданных ситуациях), осуществляемый по заданным правилам группой людей в диалоговом режиме. Деловая игра применяется в качестве средства активного обучения экономике, бизнесу, познания норм поведения, освоения процессов принятия решения (практическое занятие по теме 7).

Деловая игра имитирует процесс антикризисного управления предприятием.

Сценарий игры и постановочные задачи разрабатываются преподавателем с использованием финансовой отчетности коммерческой организации, справочных материалов по исследуемой организации, включая краткую её историю, сферу и виды деятельности, основные финансово-экономические показатели в динамике за ряд лет.

Деловая игра проводится во время практических занятий по данной теме при условии предварительного (за 10-15 дней) ознакомления её участников с заданиями игры и справочно-аналитическими материалами.

Для проведения игры из числа студентов целесообразно сформировать 2 игровых коллектива по 8-10 человек в каждом.

В процессе деловой игры участникам разрешается пользоваться учебниками, учебными пособиями, инструктивными, методическими и другими материалами, консультироваться друг с другом, обсуждать возникающие вопросы в пределах игрового коллектива.

Участники игровых коллективов самостоятельно проводят необходимые расчёты, используя при этом не только приведённую в задании, но и самостоятельно полученную информацию.

Роль преподавателя сводится к определению объёма работы, общему контролю за ходом игры, консультирование коллективов, оценка качества работы.

9.4. Тесты для проверки знаний студентов

Тестирование – метод диагностического контроля знаний, навыков и умений обучаемых на основе тестов, которые завершаются количественной оценкой, опирающейся на статистически обоснованные шкалы и нормы. Тестирование является одной из современных технологий оценивания знаний. Основным «инструментом» тестового контроля является тест, включающий два основных элемента: задание и эталон – образец правильного и качественного выполнения этого задания, с которым сравниваются ход и результаты деятельности обучаемых, чем и обеспечивается диагностичность контроля. Оценка проставляется по сумме набранных баллов за правильные ответы (самостоятельная работа студентов и текущий контроль).

В учебно-методическом комплексе представлены тесты несколько вариантов: закрытые, открытые, на последовательность и на соответствие.

В закрытых тестах приводится несколько вариантов ответа на поставленный вопрос, из которых только один правильный ответ или наиболее полный и точный.

В открытых тестах в соответствующее предложение необходимо вставить пропущенное слово или словосочетание.

В тестах на последовательность требуется выбрать правильную последовательность предложенных объектов. В тестовых заданиях указано несколько неупорядоченных объектов, которые необходимо, логически упорядочить между собой. Ответ следует записать в правильной последовательности объектов (например, В – Б – Г − А).

В тестах на соответствие необходимо выбрать пары из двух приведенных множеств объектов. Тестируемый должен связать каждый элемент одного множества с соответствующим элементом другого множества. Элементы первого (задающего) множества обозначены цифрами, а элементы второго множества (их соответствие элементам первого множества необходимо определить) − буквами. Ответ должен быть записан в виде комбинации соответствующих букв и цифр (например, Б1 − Г1).

Тема 1. Содержание и роль финансового анализа

1. Финансовое состояние организации характеризуется:

а) совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств;

б) потребностью в кредите в случаях несоответствия денежных поступлений и обязательств по размерам и срокам;

в) совокупностью показателей, отражающих объем продаж, долю рынка и другие показатели, отражающие конкурентоспособность организации.

2. Целями финансового анализа являются:

а) формирование информационной базы о движении денежных потоков;

б) расчет временно свободных средств организации;

в)оценка количественных и качественных изменений финансового состояния организации за отчетный период и прогноз его тенденций на будущее.

3. Укажите последовательность процедур экспресс-анализа:

а) просмотр финансовой отчетности по формальным признакам;

б) общая оценка имущественного и финансового состояния по данным бухгалтерского баланса;

в) выявление «больных» статей в отчетности и их оценка в динамике;

г) ознакомление с заключением аудитора.

4. Горизонтальный (временной) метод финансового анализа предполагает:

а) определение структуры итоговых показателей бухгалтерской отчетности с выявлением каждой позиции на результат;

б) выявление основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и особенностей отдельных периодов;

в) сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом и относительных отклонений;

г) сравнение показателей фирмы с показателями фирм − конкурентов, со среднеотраслевыми показателями.

5. Оценка структуры активов и пассивов баланса проводится с помощью метода:

а) сравнительного анализа;

б) горизонтального анализа;

в) вертикального анализа;

г) финансовых коэффициентов.

6. Расчет относительных показателей по данными бухгалтерской отчетности, отражающих внутрибалансовые взаимосвязи или взаимосвязи между показателями нескольких форм отчетности, проводятся на основе метода:

а) факторного анализа;

б) сравнительного (пространственного) анализа;

в) финансовых коэффициентов;

г) экономико-математического анализа.