Группировка активов баланса по степени ликвидности

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную. Наличность соответствует сроку платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятие «платежеспособность» и «ликвидность» очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Рис. 1. Взаимосвязь показателей ликвидности и платежеспособности предприятия.

Хозяйствующий субъект считается ликвидным, если текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности, т.е скорость превращения в денежную наличность.

Активы предприятия по степени ликвидности делятся на пять групп:

1) Первая группа А1включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

2)Вторая группа А2– это быстрореализуемые активы: отгруженные товары, дебиторская задолженность и НДС по приобретенным ценностям. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и т.д.

3) Третья группа А3 - медленно реализуемые активы. В третью группу включаются производственные запасы сырья и материалов, незавершенного производства, товаров и готовой продукции. Ликвидность этой группы зависит от скорости превращения производственных запасов в готовую продукцию, а затем в денежную наличность

4) Четвертая группа А4 – это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, долгосрочная дебиторская задолженность.

5) Пятая группа А5 – это неликвидные активы, куда относятся безнадежная дебиторская задолженность, неходовые, залежалые материальные ценности, расходы будущих периодов.

Таблица 1. Группировка активов по степени ликвидности, тыс. тенге