Глава 11. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Общие положения

На основании формы № 2 в основном анализируются финансовые результаты деятельности предприятия, деловая активность его.

Финансовые результаты деятельности предприятия описываются системой показателей включающей:

- абсолютные показатели прибыли;

- относительные показатели рентабельности.

Показатели прибыли первичные абсолютные показатели, отражающие финансовые результаты работы предприятия. Они не всегда удобны для сравнения, так как сильно зависят от ценовых факторов и инфляции.

Показатели рентабельности производные от прибыли относительные показатели, более полно характеризующие окончательные результаты хозяйствования, так как показывают соотношение прибыли (эффекта) с наличным использованием использованных ресурсов.

Прибыль предприятия по итогам отчетного периода формируется в результате получения ним доходов и осуществления расходов, выступающих, в то же время, факторами формирования прибыли.

Правила формирования в бухгалтерском учете информации о них регламентировано соответствующими Положениями по бухгалтерскому учету: ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации».

Доходы и расходы

Прочие доходы и расходы

От обычной деятельности

Внереализационные

Операционные

От осн. деятельн.

Выручка от продаж

С\б продан. прод.

-

Валовая прибыль

=

_

Коммерч. расходы

-

Управл. расходы

-

=

Прибыль от прод.

Прибыль до налогообложения (балансовая прибыль)

_

Налог на прибыль и иные обязательные платежи

=

Чистая прибыль отчетного периода

Рис.1. Схема образования прибыли согласно формы 2

В форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках», составляемом на основе данных аналитического бухгалтерского учета по счете 99 «Прибыли и убытки», финансовый результат отражается в развернутом виде как:

1.Сальдо доходов и расходов по обычным видам деятельности;

2.Сальдо операционных доходов и расходов;

3.Сальдо внереализационных доходов и расходов;

4..Сальдо чрезвычайных доходов и расходов.

Изобразим структуру формы № 2 графически (рис.3).

Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи продукции и поступления связанные с выполнением работ и оказанием услуг по основной деятельности, а расходами являются расходы, связанные с изготовлением продукции и ее сбытом.

Операционные доходы и расходы возникают в результате проведения определенных хозяйственных операций. К ним относятся:

- предоставление за плату в лизинг или аренду активов предприятия;

- предоставление за плату прав, возникающих из патентов, изобретений и других видов интеллектуальной собственности, принадлежащей предприятию;

- участие в работе других предприятий;

- продажа выбывших или излишних основных средств и других активов предприятия;

- получение и предоставление кредитов и займов и некоторые другие.

Внереализационные доходы и расходы возникают в результате определенных фактов хозяйственной жизни, как правило, не зависящих от предприятия. К ним относятся:

- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

- суммы дооценки активов (кроме внеоборотных);

- курсовые разницы и т.д.

К чрезвычайным доходам и расходам относят в основном страховые выплаты за ущерб от стихийных бедствий, аварий и т.д.

Из рис.2 видно, что финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период могут быть оценены системой взаимосвязанных от четных показателей:

1.Валовой прибыли (убытка);

2.Прибыли (убытка) от продаж;

3.Прибыли (убытка) до налогообложения;

4.Чистой прибыли (убытка) отчетного периода.

Для краткости слово «убыток» опустим.

Эти показатели оценки финансовых результатов деятельности предприятия связаны друг с другом и с другими показателями, отраженными в форме №2.

Формулы расчета каждого абсолютного показателя финансовых результатов задают направления анализа показателя, так как содержат набор наиболее важных факторов, влияющих на него. Подробнее об этом можно прочитать в работе Шеремета А.Д. и Негашева Е.В. «Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций» ().

Расчет валовой прибыли (П вал) проводится по формуле:

П вал = Вр – С\б = стр. 010 – стр. 020

Факторная модель для анализа валовой прибыли будет иметь вид:

^П вал = ^ Вр - ^ С\б

Расчет прибыли от продаж (П прод) проводится по формулам:

П прод = П вал – КР – УР = стр. 029 – стр. 030 – стр. 040 или

П прод = Вр – С\б – КР – УР = стр. 010 – стр. 020 – стр. 030 – стр. 040

где: С\б + КР + УР = Полная себестоимость проданной продукции;

С\б = Производственная себестоимость проданной продукции

П прод – это сальдо (разница) доходов и расходов по обычным видам

деятельности.

Факторные модели для анализа прибыли от продаж будут иметь вид:

^ П прод = ^ П вал - ^ КР - ^ УР или

^ П прод = ^ Вр - ^ С\б - ^ КР - ^ УР

Расчет прибыли до налогообложения (прибыли по балансу) (П бал) проводится по формулам:

П бал = П прод + Р опер + Р внереал

где: Р опер, Р внереал – соответственно сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов;

или, П бал = Вр –С\б – КР – УР + Р опер + Р внереал

Факторные модели для анализа балансовой прибыли будут иметь вид:

^ П бал = ^ П прод + ^ Р опер + ^ Р внереал, или

^П бал = ^Вр – ^С\б – ^КР – ^УР + ^Р опер + ^Р внереал

Чистая (нераспределенная) прибыль отчетного периода является итоговым показателем формы № 2. Она выступает в качестве основного источника пополнения собственного капитала, расширения масштабов деятельности и улучшения финансового состояния предприятия.

Расчет чистой прибыли может быть осуществлен по следующим формулам:

П чист. = П об. деят. + Р чрезв., или

П чист. = Вр – С\б –КР –УР + Р опер + Р внереал – Налоги + Р чрезв

Факторные модели для анализа чистой прибыли имеют вид:

^П чист. = ^ П об. деят. + ^ П чрезв., или

^ П чист. = ^Вр - ^ С\б – ^КР –^ УР + ^Р опер + ^Р внереал – ^Налоги + +^Р чрезв.

Анализ финансовых результатов работы предприятия рекомендуется предварять анализом доходов и расходов. Он дает общую картину факторного влияния полной совокупности доходов и расходов предприятия на его чистую прибыль.