П 3 – долгосрочные обязательства

П 3 = стр. 590

П 3 (на начало отчетного периода) = 5126 тыс. руб.

П 3 (на конец отчетного периода) = 8526 тыс. руб.

П 4 - постоянные пассивы – это капитал и резервы (собственные средства) за вычетом расходов будущих периодов.

П 4 = стр. 490 – стр. 216

В нашем примере:

П 4 (на начало отчетного периода) = 30103 – 469 = 29634тыс. руб.

П 4 (на конец отчетного периода) = 38001 – 351 = 37650 (тыс. руб.)

III. Для определения степени ликвидности баланса, а значит и степени платежеспособности предприятия, необходимо группы актива и пассива баланса попарно сопоставить между собой.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие степени ликвидности баланса:

1.Абсолютная ликвидность баланса, свидетельствующая о безоговорочной платежеспособности предприятия;

2.Текущая ликвидность баланса, свидетельствующая о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

3.Перспективная ликвидность баланса – это прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей.

Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие безоговорочно платежеспособным при соблюдении следующей системы неравенств:

А 1 ≥ П 1

А 2 ≥ П 2

А 3 ≥ П 3

А 4 ≤ П 4

При этом, необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является соблюдение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит, так называемый, «балансирующий» характер и его соблюдение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (Ес = Q – F), т.е. имеется минимальное условие обеспечения финансовой устойчивости.

В случае, если одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. И для установления ее степени требуется перегруппировка групп актива и пассива и сопоставления между собой сумм показателей: А 1 + А 2 с П 1 + П 2.

Если соблюдено неравенство А 1 + А 2 ≥ П 1 + П 2, то это свидетельствует о том, что предприятие имеет текущую (краткосрочную)платежеспособность, т.е. сохранит ее в ближайшее время.

Если сохраняется неравенство А 3 ≥ П 3, то предприятие, кроме того, сохранит платежеспособность и в болеет долгосрочной перспективе, т. е. Это неравенство характеризует перспективную ликвидность предприятия и является долгосрочным прогнозом платежеспособности.

По данным нашего примера сформулируем вывод о ликвидности баланса, а значит и степени его платежеспособности на начало и конец отчетного периода.

На начало отчетного периода:

594 < 11399 т.е. А 1 < П 1

6553 > 6000 т.е. А 2 > П 2

8941 > 5126 т.е. А 3 > П 3

36071 > 29634 т.е. А 4 > П 4

Вывод: Абсолютной ликвидности у предприятия нет, так как нарушено первое неравенство. А что есть? Сравним А 1 + А 2 с П 1 + П 2. А 1 + А 2 = 594 + 6553 = 7147(тыс. руб.); П 1 + П 2 = 11399 + 6000 = 17399 (тыс. руб.) т.е. 7147 < 17399, значит у предприятия не имеется текущая платежеспособность. Однако, А 3 > П 3, это значить оно обладает перспективной ликвидностью, т.е. при благоприятном развертывании событий может быть платежеспособным в долгосрочной перспективе, средства для этого у него имеются.

На конец отчетного периода:

1576 < 16193 т.е. А 1 < П1

13047 > 8734 т.е. А 2 > П 2

15936 > 8526 т.е. А 3 > П 3

40544 > 37650 т.е. А 4 > П 4

Вывод: на конец отчетного периода ситуация в отношении платеже- способности коренным образом не изменилась.

Анализ ликвидности баланса, выполненный по приведенной схеме относительно несложен, классический, но его результаты бывают неточны, из-за недостатка исходной информации содержащейся в бухгалтерском баланса, её приблизительности.

Для уточнения оценки некоторые экономисты рекомендуют использовать метод нормативных скидок, имеющий своей сутью перераспределение величин балансовых статей между группами актива и пассива, исходя из среднестатистических оценок ликвидности активов и сроков погашения обязательств.

Сравнить когда баланс был ликвиднее на начало или на конец анализируемого периода, балансы разных предприятий позволяет использование общего показателя ликвидности (Пл).

A 1 x L 1 + A 2 x L 2 + A 3 x L 3

Пл = --------------------------------------------;

П 1 х L 1 + П 2 х L 2 + П 3 х L 3

где L 1, L 2, L 3 - весовые коэффициенты групп актива и пассива баланса, имеющие усредненное значение соответственно 1,0; 0,5; 0,3.

В нашем примере:

594 х 1,0 + 6553 х 0,5 + 8941 х 0,3

Пл (на начало отчетного периода) = --------------------------------------------- = 0,41

11399 х 1,0 + 6000 х 0,5 + 5126 х 0,3

1576 х 1,0 + 13047 х 0,5 + 15936 х0,3

Пл (на конец отчетного периода) = -----------------------------------------------= 0,56

16193 х 1,0 + 8734х 0,5 +8526 х 0,3

Вывод: за отчетный период ликвидность баланса предприятия возросла, а значит его платежеспособность повысилась.