Формы организации и функции центральных банков

Банки, имеющие право выпуска кредитных денег в форме наличных банкнот и в форме записей на счетах называются эмиссионными или центральными банками.

С точки зрения собственности на капитал, Цбанки делятся на:

1) Государственные, т.е. капитал целиком принадлежит государству (Банк Англии, Германии, России)

2) Акционерные (федеральная, резервная система США).

3) Смешанные, часть капитала которых принадлежит государству, а часть иным юридическим лицам (ЦБ Японии, Бельгии).

Традиционно ЦБ выполняют функции:

1) Монопольная эмиссия банкнот. За Цбанком страны как представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия банкнот, т.е. общенациональных кредитных денег, которые являются окончательным средством погашения долговых обязательств.

2) «Банк Банков» -главной клиентурой ЦБ являются коммерческие банки.

В большинстве стран коммерческие банки обязаны хранить часть своих кассовых резервов в Цбанке. В ряде стран Цбанки осуществляют надзор за деятельностью коммерческих банков монопольно, либо совместно с министерством финансов или другим государственным органом.

3) Банкир правительства. В качестве банкира правительства ЦБ выступает как его кассир и кредитор, в нём открыты счета правительства и правительственных организаций.

В большинстве стран ЦБ осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета.

4) Внешне-экономическая функция. От имени правительства ЦБ регулирует ресурсы иностранной валюты и золота, является хранителем золото- валютных резервов. ЦБ является органом регулирования и контроля. Он осуществляет регулирование международных расчётов платёжных балансов, представляет свою страну в международных и региональных валютно-кредитных организациях.

5) Регулирование денежно-кредитной политики.

Денежно-кредитная политика- это совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста и снижение инфляции.

Денежно-кредитная политика направлена либо на стимулирование (расширение) кредита и денежной массы (кредитной экспансии), либо на их ограничение (кредитной рестрикции).

К методам денежно-кредитного регулирования экономики относят:

1) Учётная (дисконтная) политика: повышая ставку по кредитам ЦБ побуждает другие кредитные организации сокращать кредиты.

Это затрудняет пополнение банковских ресурсов, ведёт к повышению кредитных операций.

В России подобную функцию выполняет ставка рефинансирования (12%).

2) Операции на открытом рынке: посредством проведения Цбанком операций на открытом рынке увеличивается (при покупке ценных бумаг) или уменьшается (при продаже). Объём собственных резервов коммерческих банков в отдельности и банковской системы в целом, что влечёт за собой изменение стоимости кредита и как следствие спроса на деньги.

В России под операциями на открытом рынке понимаются купля-продажа банком государственных ценных бумаг, которые до финансового кризиса обладали высокой степенью ликвидности и доходности.

3) Установление норм обязательных резервов:

Это на сегодня наиболее действенный метод денежно-кредитной политики. В РФ они составляют 7 или 10% от привлечённых средств. Если учесть, что по ним банки не получают процентов, понятно их влияние на появление ставок по кредитам.

8. Рынок ссудного капитала: сущность, структура

Увеличение масштабов накопления денежного капитала в условиях капитализма обусловило развитие рынка ссудных капиталов. Экономическая роль рынков ссудных капиталов заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капитального накопления. Основными участниками являются:

1) первичные инвесторы, т.е. владельцы свободных денежных ресурсов.

2) специализированные посредники в лице кредитно- банковских институтов, которые осуществляют непосредственное привлечение денежных средств и превращений их в ссудный капитал.

3) заёмщики в лице юридических и физических лиц, а так же государства, которые испытывают временный недостаток в денежных ресурсах.

Современная структура рынков ссудных капиталов характеризуется 2 признаками: временным и институциональным. По временному различают денежный рынок, на котором предоставляются кредиты на период от нескольких недель до 1 года. И непосредственный рынок капиталов, где денежные средства выдаются на длительные сроки: от 1 года до 5 лет– рынок среднесрочных кредитов; от 5 лет и более- рынок долгосрочных кредитов.

По институциональному признаку рынок ссудных капиталов подразделяется на 2 звена: кредитную систему и рынок ценных бумаг.

В настоящее время мощным является рынок ссудных капиталов США. Рынок ссудных капиталов Западной Европы отличается от Американского:

Меньшим объёмом операций, недостаточной развитостью отдельно кредитно финансовых институтов.

В Западной Европе: Англия, Франция, Италия, Германия, но до уровня США не дотягивают.

В России процесс формирования рынка ссудных капиталов развивался с большими трудностями, но следует отметить к середине 90гг. такой рынок был создан и состоит из 2 звеньев: кредитной системы и рынка ценных бумаг, но имеет свои особенности.