Факторинг и его назначение

Факторинг — переуступка факторинговой компании неоплаченных долговых требований (счетов-фактур и векселей), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита, в сочетании с элементами бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, юридического и другого обслуживания поставщика.

В соответствии с Конвенцией о международном факторинге, принятой в 1988 г. Международным институтом унификации частного права, операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет как минимум двум из четырех признаков:

наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований

ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего, учета реализации

инкассирование его задолженности

страхование поставщика от кредитного риска

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования. Вместе с тем не всякое предприятие, относящиеся к категории малого и среднего, может воспользоваться услугами факторинговой компании. Так, факторинговому обслуживанию не подлежат:

предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой

предприятия, занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции

строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками

предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные (бартерные) сделки

предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).

Формы факторинга в банковской практике.

Безрегрессный факторинг

Это форма современного факторинга, обслуживающего большую часть производителей, оптовых торговцев и сервисных компаний. Она охватывает ведение торговых реестров, кредитный менеджмент, 100%-ную защиту против безнадежных долгов, возникших вследствие одобренных сделок, и взыскание долга с клиентов. Сочетание этих услуг составляет "срочный" факторинг и может быть использовано само по себе. В качестве возможного дополнения фактор обычно предлагает обеспечение финансирования до 80% задолженности по реестру продаж. Это добавление превращает факторинг в "финансовый", дополняя полный набор безрегрессного факторинга.

Безрегрессный факторинг может быть "открытым" или "скрытым". Первый, который гораздо более распространен, предполагает уведомление клиента поставщиком о том, что платежи должны производиться фактору; при втором принимаются меры, чтобы скрыть наличие факторов и внушить клиенту уверенность в том, что он платит прямо поставщику.

Регрессный факторинг

На первый взгляд регрессный факторинг сходен с безрегрессным с тем важным исключением, что фактор не предоставляет поставщику защиты кредита. Вся задолженность в операциях фактора фигурирует с полным регрессом на поставщика в случае неплатежеспособности клиента, хотя "регрессные" факторы обычно предоставляют своим клиентам дополнительную услугу по оценке кредитоспособности покупателей.

Регрессный факторинг может быть как открытым, так и скрытым.

Дисконтирование счетов

Хотя многие годы это уже было известно как операции с задолженностью, с недавних пор это стало называться "дисконтирование счетов", или "конфиденциальный факторинг счетов". В США и в большинстве других стран за пределами Великобритании он известен под названием финансирования дебиторской задолженности.

Факторинг партии товаров

Обычно это открытый учет счетов-фактур с условием для клиентов производить фактору все платежи, предназначенные поставщику.

Агентский факторинг

Сходен с факторингом партии товаров, но обеспечивает определенную степень защиты кредита.

Дисконтируются продажи отдельным покупателям, кредит обеспечивается фактором, а покупатели должны переводить платежи в офис на специальный счет факторинговой компании.