Инвестиции и сбережения, проблема их равновесия в макроэкономике

Макроэкономическое равновесие - это равновесие в национальной экономике. Такое равновесие предполагает равенство между совокупным спросом (AD) и совокупным предложением (AS) А записывается это просто: AD = AS, такое равновесие надо достигнуть, когда все пригодные ресурсы используются. I = S,

оно читается: инвестиции = сбережениям - условие, при котором достигается это равновесие.

Неоклассическая теория считает, что проблемы равновесия не существует, т.е. такое равновесие устанавливается автоматически, благодаря саморегулированию. Другими словами, благодаря саморегулированию в экономике, накопленные сбережения инвестируются в экономику.

С точки зрения неокейнсианства AD не равно AS и I не равно S. По их мнению, данный процесс должен регулироваться государством.

С точки зрения классиков, в экономике работают законы рынков Ж.Б.Сэя (французский экономист), а именно, предложение товаров на рынке создают свой собственный спрос, значит все что произведено (совокупное предложение) будет реализовано: AD = AS, и I = S.

Подтверждение данной точки зрения:

Во-первых, процентная ставка, во-вторых, заработная плата и, в третьих, цены на товары и услуги - это гибкие и легко изменяемые величины, т.е. это величины, которые легко меняются под воздействием спроса и предложения, что показано на рисунке, где r - процентная ставка (цена капитала); I - объем инвестиций (количество инвестиций); Dc - спрос на капитал; Sc - Предложение капитала; r* - равновесная процентная ставка

Как только на рынке установится относительно высокая ставка, появляется избыток капитала. r1-это относительно высокая процентная ставка, т.к. она выше равновесной ставки. При избытке конкуренции со стороны предложения спрос снижает ставку и избыток постепенно ликвидируется.

Как только на рынке проявляется относительно низкая ставка, появляется дефицит капитала. Конкуренция со стороны спроса повышает ставку процента.

Таким образом, процентная ставка - гибкая величина.

На рынке всегда в долговременный период устанавливается равновесие. В этом проявляется стремление к саморегулированию.

Равновесие на рынке труда показано на рисунке, где L - количество труда; W - ставка заработной платы; Dl - спрос на труд; Sl - предложение труда; W* - равновесная заработная плата

Ставка заработной платы - гибкая величина, что обеспечивает долговременное равновесие на рынке труда.

Кейнсианская теория считает, что между спросом и предложением имеет место неравенство: AD неравно AC, поскольку инвестиции не равны сбережениям. Поэтому государственное регулирование должно решить эту проблему.

Доказательство:

Во-первых, сбережения в экономике осуществляются домохозяйствами. Сбережения зависят от дохода. Покажем это: Y= С + S. Т.е доход распадается на потребление и сбережение. В любой семье доход может пойти на потребление и на сбережение.

Сбережения - это та часть дохода, которая не потреблена. S = Y – C

Потребление - это та часть дохода, которая не сбережена. C = Y - S.

Таким образом, сбережения тем больше, чем больше доход, и наоборот.

Инвестиции осуществляются другим экономическим субъектом - предприятиями. Итак, сбережения осуществляют домохозяйства, а инвестиции предприятия - это совсем другой индивид, у которого цели другие. И, наконец, отметим следующие, что инвестиции зависят не от дохода, а от ставки процента. Т.е. чем ниже процентная ставка - тем больше инвестиции, и наоборот, что показано на рисунке.

6. Экономический цикл: сущность, причины, механизмы

Экономика развивается по циклу (это объективный фактор рис.11) - подъемы и спады деловой активности. Цикл – это постоянно периодически повторяющиеся на протяжении ряда лет подъемы и спады в экономике. Состоит из нескольких фаз: подъем, кризис, депрессия, оживление.

Изучением циклов занимались многие экономисты. Немецкий экономист Карл Маркс, американский экономист Элвин Хансен, австрийский экономист Йозеф Шумпетер, советский экономист: Николай Кондратьев

Причины цикла:

Существуют две теории цикла:

Экстернальная теория считает причиной цикла - ВНЕШНИЕ ФАКТОРЫ (факторы независимые от экономической деятельности). Внешние факторы: войны, революции, открытие новых территорий, открытие новых месторождений сырья, открытие новых источников энергии.

Интернальная теория считает, причиной цикла - ВНУТРЕННИЕ ФАКТОРЫ. Внутренние факторы:

1. Неравномерность воспроизводства оборотного капитала (непрерывный процесс производства), что вызывает Малый цикл, его период 2-3 года.

2. Неравномерность воспроизводства основного капитала, что вызывает Большой цикл, его период 7-8 лет.

3. Неравномерность строительства, что вызывает тип цикла "строительный", его период равен 30 годам.

4. Фундаментальные изменения в экономики (в 1979 году появился первый процессор): Вековой цикл - продолжительность 100 лет.

Эти все 4 цикла были открыты Элвисов Хансоном и относятся к кейнсианской теории, которая отстаивает точку зрения интернальной теории цикла. Все эти 4 вида цикла действуют одновременно. Другие внутренние причины:

а) Неравенство потребления и инвестирования

б) Неравномерность ввода в действие элементов рыночной инфраструктуры: дорог, мостов, систем связи.

Последняя причина, которую исследовал наш отечественный экономист Николай Кондратьев, вызывает большие экономические циклы или длинные волны (их период порядка 50 лет).

7. Государственное антициклическое регулирование: необходимость и методы осуществления

Благодаря открытию механизма экономического цикла государство получило возможность разработать и осуществлять антициклическую политику (политика, противодействующая объективным силам цикла). Может ли такая политика ликвидировать цикл? - Цикл ликвидировать не может, но может снизить амплитуду цикла и сделать развитие более стабильным.

Цель политики – стабилизировать экономическое развитие.

В послевоенный период времени была предложена антициклическая политика, получившая название "Точная подстройка по циклу".

Что же собирались подстраивать?

Собирались подстраивать ЭКОНОМИЧЕСКУЮ ПОЛИТИКУ. И, что самое важное, то что политика изменяется с изменением фазы цикла (оживление - подъем - пик - спад - депрессия... и так далее).

На фазе подъёма следует ограничивать деловую активность, для того, чтобы предотвращать быстрый и рваный подъем (чтобы подъем был плавный, без скачков, без рывков).

Рассмотрим политику, которая это позволит сделать это:

а) Бюджетно-налоговая политика: бюджетные ассигнования (расходы) ограничиваются, т.е. государственные расходы ограничиваются, не дают им быстро расти, а доходные статьи бюджета стремятся увеличивать - для этого повышают эффективность налоговой системы. Не стоит думать, что при этом случае увеличивать ставки налогов! (На повышение ставок налогов очень нервно реагируют предприятия):

- отменяют налоговые каникулы (налоговые освобождения), которые до этого были в действии – уровень налогообложения сразу увеличивается, и этого чаще всего этого достаточно.

В результате этих мер AD сокращается - значит, деловая активность будет ограничена;

- если предыдущего недостаточно, тогда используется денежно-кредитное регулирование: (т.е. политика "дорогих" денег в экономике), так называется политика сужение объема денежной массы. Это приведет к еще большему снижению деловой активности, так как цена денег возрастёт (т.е. кредитные деньги станут дороже).

В результате данных мер, подъем станет планомерным, длительным.

На фазе спада деловая активность наоборот стимулируется:

- через бюджетно-налоговую политику увеличивают расходные статьи бюджета, а доходные наоборот снижают, т.е. налоговое бремя снижают;

- для того, чтобы АD еще больше стимулировать – используют денежно-кредитную политику, т.е. используют политику "дешевых" денег в экономике. Это уже обратная политика: денежная масса расширяется и процентные ставки падают.

Политика «Точной подстройки под цикл» зарекомендовала себя очень положительно на протяжении 30 лет. До 1980-х годов эта политика приносила большой успех. Лишь в середине 80-х годов появились первые признаки снижения эффективности этой политики. Связано это с тем, что экономика привыкает, адаптируется к регулированию и эффективность снижается. Появилась потребность в новой антициклической политике регулирования. Автором современной "антициклической политики регулирования" стал Милтон Фридман.

М.Фридман предложил антициклическое регулирование, которое предполагает проводить стабильную экономическую политику, без учёта фаз цикла.

М.Фридман - это лидер Чикагской школы экономики, которая считает, что деньги - важнейший регулятор экономических процессов. М.Фридман, считал, что, изменяя предложение денег, можно добиться четкого и уверенного регулирования экономики страны. Были проведены исследования, которые этот факт подтвердили.

В основе антициклической политики лежит монетарное правило.