Методический инструментарий оценки стоимости денег по простым процентам

Методический инструментарий оценки стоимости денег по простым процентам использует наиболее упрощённую систему расчётных алгоритмов.

При расчёте суммы простого процента в процессе наращения стоимости (компаундинга) используется следующая формула (1):

I = P * n * i, (1)

где I – сумма процента за обусловленный период времени в целом;

P – первоначальная сумма (стоимость) денежных средств;

n – количество интервалов, по которым осуществляется расчёт процентных платежей, в общем обусловленном периоде времени;

i – используемая процентная ставка, выраженная десятичной дробью.

В этом случае будущая стоимость вклада (S) с учётом начисленной суммы процента определяется по формуле(2):

S = P + I = P * (1 + n * i) (2).

Множитель (1 + n * i) называется множителем (или коэффициентом) наращения суммы простых процентов. Его значение всегда должно быть больше единицы.

Процесс наращения суммы вклада может быть представлен графически (рис. 1).

Рис. 2.3.1 Процесс наращения суммы вклада по простым процентам

При расчёте суммы простого процента в процессе дисконтирования стоимости (т. е. суммы дисконта) используется следующая формула:

D = S – S * 1 / (1 + n * i) (3),

где D – сумма дисконта (рассчитанная по простым процентам) за обусловленный период времени в целом;

S – стоимость денежных средств;

n – количество интервалов, по которым осуществляется расчёт процентных платежей, в общем обусловленном периоде времени;

i – используемая дисконтная ставка, выраженная десятичной дробью.

В этом случае настоящая стоимость денежных средств (P) с учётом рассчитанной суммы дисконта определяется по следующим формулам (2.3.4):

P = S – D = S / (1 + n * i) (4).

Используемый множитель 1 / (1 + n * i) называется дисконтным множителем (коэффициентом) суммы простых процентов, значение которого всегда должно быть меньше единицы.

Процесс дисконтирования суммы денежных средств может быть представлен графически.

Рис. 2 Процесс дисконтирования денежных средств по простым процентам